 ПОЗНАВАТЕЛЬНОЕ Сила воли ведет к действию, а позитивные действия формируют позитивное отношение Как определить диапазон голоса - ваш вокал Игровые автоматы с быстрым выводом Как самому избавиться от обидчивости Противоречивые взгляды на качества, присущие мужчинам Вкуснейший "Салат из свеклы с чесноком" Натюрморт и его изобразительные возможности Применение, как принимать мумие? Мумие для волос, лица, при переломах, при кровотечении и т.д. Как научиться брать на себя ответственность Зачем нужны границы в отношениях с детьми? Световозвращающие элементы на детской одежде Как победить свой возраст? Восемь уникальных способов, которые помогут достичь долголетия Классификация ожирения по ИМТ (ВОЗ) Глава 3. Завет мужчины с женщиной
Оси и плоскости тела человека - Тело человека состоит из определенных топографических частей и участков, в которых расположены органы, мышцы, сосуды, нервы и т.д.
| Банковская деятельность международных финансовых институтов
Наднациональная координация международных финансов осуществляется международными и региональными валютно-финансовыми институтами, которые создаются на базе многосторонних соглашений между государствами появление международных них финансовых институтов была вызвана такими событиями в мировой экономике: - усилением интернационализации хозяйственной жизни, агрессивным развитием транснациональных корпораций и транснациональных банков, деятельность которых вышла за пределы национальных экономик; - развитием межгосударственных форм регулирования вал ютно-кредитных и финансовых связей как составляющей регулирования международных экономических отношений; - усилением нестабильности мировой экономики, в том числе валютной системы и мировых рынков капиталов Общие цели деятельности международных финансовых институтов следующие: - стабилизация мирового хозяйства и международных финансов на основе объединения усилий мирового сообщества; - осуществление межгосударственного валютного и кредитно-финансового регулирования; - разработка и координация стратегии и тактики международной валютной и кредитно-финансовой политики Итак, цель деятельности международных финансовых институтов - содействие развитию внешней торговли и международного и регионального валютно-финансового сотрудничества, поддержания равновесия платежных балл Ланс стран, входящих в них, обменных курсов их валют, предоставление кредитов этим странам и гарантирование частных займов за рубежом. Важнейшую роль среди международных финансовых институтов играют так называемые Бреттон-Вудские институты - Международный валютный фонд и Всемирный банк, которые являются важным звеном современной институциональной структуры международных валютных отношений Свое название они получили от названия американского городка Бреттон-Вудс, где в 1944 г проходила международная валютно-финансовая конференция, на которой и было принят в решение об учреждении двух установоков. Международный валютный фонд (МВФ) - международная наднациональная валютно-кредитная организация, имеющая статус специализированного представительного учреждения ООН Официальную деятельность МВФ начал с марта 1947 В У1959 р членами Фонда были 49 государств, в 1970 г - • 116, в 1992 г. - 167, а на начало 2001 - 181, в том числе с сентября 1992 г. и Украина Таким образом, Международный валютный фонд - валютно-финансовая анизация, деятельность которой получила универсального и глобального характерарактеру. Функционирование МВФ регулируется статьями Соглашения - документом, который выполняет роль устава Статьям Соглашения закреплены основные цели создания МВФ: - развитие международного сотрудничества в валютной сфере через механизм консультаций по международным валютно-финансовых проблем; - содействие расширению и сбалансированному росту международной торговли, поддержанию высокого уровня занятости и реальных доходов; - обеспечение стабильности валютных курсов, недопущение конкурентного обесценивания валют; - помощь в создании многосторонней системы платежей по текущим операциям между странами-участницами, устранение валютных ограничений, которые тормозят развитие мировой торговли; - предоставление кредитов странам-участницам в иностранной валюте для выравнивания платежных балансов Таким образом, целью создания МВФ было содействие международному валютному сотрудничеству и стабилизации валют, создание многосторонней системы платежей и расчетов, поддержания равновесия платежных их балансов стран - членов Фонда, принятие системы мер, направленных на регулирование валютных курсов, повышения степени конвертируемости валют, предоставление краткосрочных кредитов странам - членам Фонда для покрытия временного дефицита их платежных балансов, на ликвидацию валютных ограничений, организацию консультативной помощи по финансовым и валютным вопросам Итак, МВФ в своей деятельности сочетает ф ункции регулирования, финансирования, надзора и консультирования государств-членов в сфере валютно-финансовых относин. Для выполнения своих функций МВФ, как и другие организации, требует средств Поскольку МВФ является организацией акционерного типа, то его капитал образуется за счет взносов стран - членов Фонда Размер взноса в каждой стране зависит от двух факторов: общего объема эмитированных \"Специальных прав заимствования\" (SDR) и доли (позиции) этой страны в Фонде Доля каждой страны зависит от уровня экономически го развития и ее места в мировой торговле Квота стран - членов МВФ во время Бреттон-Вудской валютной системы состояла из 25% в золоте и 75% в национальной валюте этой страны, а с введением в действие Кингстонской валютной системы - это квота составляет 22,7% в свободно конвертируемой валюте и 77,3% в национальныеу національній. Как известно, в 1992 г Украина вступила в МВФ На время вступления в Фонд Украины была определена квота в сумме 665 млн единиц SDR С 1998 г вследствие увеличения размера квот на 50%, вклад Украины достиг 9 997 300 000 SDR На конец 2006 г доля Украины составляет 0,65%, а ее квота - 1372000000 SDR По резолюции совета управляющих МВФ (№ 47-5) Украина платит 22,7% ее подписного взноса в SDR или других государств-членов, их избрал директору-тор-распорядитель МВФ, а остаток подписного взноса - в валюте УкраинУкраїни. Устав МВФ предусматривает периодический (не реже одного раза в пять лет) общий пересмотр квот Это связано с изменением риня развития отдельных стран и их места в мировой торговле Отметим, что сначала ку основной капитал Фонда составил 7,7 млрд долл. СЕЛА, а наибольшие размеры квот принадлежали Соединенным Штатам Америки, Великобритании, Франции, Китая и Индии В 2002 г оплаченный уставный капитал достиг 290 млрд долл. США (212 млрд SDR), из которых 2/3 (63%) принадлежит 25 промышленно развитым странам и только 1/3 - развивающимся странам, которые составляют 4/6 членов Фонд Фонду. При необходимости, кроме собственного капитала, МВФ может использовать заемные средства Источниками привлеченных средств Фонда являются кредиты правительств стран-членов или их денежно-кредитных органов и кредитные линии с н рядом правительств и банков, которые открываются один раз в пять лет с начала 60-х годов XX вот До 80-х годов XX века, МВФ активно прибегал к получению таких кредитов, что повлекло изменения характера деятельно ости Фонда - он начал действовать как обычный банк Поэтому по соответствующему решению руководящих органов Фонда в 1982 г долю привлеченных средств было ограничено до 60% от общего объема квот Это решение свидетельствовать ло, что ресурсы МВФ формируются преимущественно за счет квок квот. Ресурсы МВФ используются в пределах определенной политики и разработанных механизмов и соответственно уставной деятельности, охватывает три основных направления 1 Кредитование с целью оказания финансовой помощи отдельным странам, которое осуществляется с разными целями, в разных формах и на разных условиях частности оно включает кредитование для нужд выравнивания плат тижня баланса, компенсационное финансирование и помощь беднейшим странам Выделение кредитов зависит от трех основных факторов: потребности в ресурсах для выравнивания платежного баланса, квоты стран и и выполнения требований Фонда Механизм кредитования заключается в том, что МВФ продает необходимую стране валюту за ее национальную валюту При этом финансовые операции, которые являются основным направлением деятельности, МВФ зд ийснюе только с официальными органами стран - членов Фонда (средства поступают в центральный банк страны-заемщика и используются на формирование валютных резервов) Предоставление кредита Фондом имеет \"обум овлений \"характер: от страны, обратившегося за кредитом, требуется выполнение определенной стабилизационной программы частности, например, количество требований со стороны МВФ относительно параметров экономической политики правительству Украины как условие предоставления кредитов постоянно росло: 1996 \"- 38, 1997 - 41,1998-2001 pp (до 31 июня) - 81 требование Кредит предоставляется поэтапно, что позволяет Фонда контролировать эффективность е пользования и соблюдения соответствующих требований, однако вызывает ослабление в определенной мере экономического суверенитета стран суверенітету країни. целом система кредитования, используется МВФ, включает четыре формы: непосредственное (напрямую связано с квотой каждой страны и осуществляется в пределах ее резервной и кредитной частиц), поэтапное (ВВИ ийснюеться в пределах предельных кредитных долей той или иной страны и включает механизмы резервных кредитов (stand-by) и расширенного финансирования), льготное (предоставление на льготных условиях кредитов страна м, развивающихся и беднейшим странам в условиях хронического кризиса платежного баланса) и специальное финансирование (используется в особых условиях и включает компенсационное финансирование и финансированием ния в случае непредвиденных обстоятельств, финансирования буферных (резервных) запасов, финансирование по сокращению и обслуживанию внешнего долга и финансирования системных трансформаций. 2 Настройте международных валютных отношений с целью согласования валютной политики стран - членов Фонда МВФ устанавливает определенные валютные ограничения: страны - члены Фонда не могут без его согласия вводить ограничения еження по платежам и переводам текущих международных операций, использовать дискриминационные валютные средства, применять систему нескольких видов валютных курсеів. 8 постоянных надзор за мировой экономикой с целью систематизации информации как в целом по мировой экономике, так и в отношении отдельных стран На основании анализа этой информации разрабатываются середньост Троки экономические прогнозы, которые дают возможность координировать макроэкономическую политику стран - членов Фонда частности МВФ детально анализирует налоговую, денежно-кредитную и валютную политику и состояние платеж них балансов стран на основе этого анализа готовятся определенные рекомендации стране по выработке и корректировке экономической, финансовой и валютной политиктики. Обладая значительными денежными ресурсами и соответствующей информации, МВФ может влиять как на международный, так и на национальный экономический и финансовый развитие любой страны Международный валютный фонд поддерживает тесные взаимосвязи с другими международными финансовыми институтами, в частности с группой Всемирного банка Группа Всемирного банка является второй по значению финансовым институтом в системе международных финансов Всемирный банк - многостороннее кредитная организация, которая состоит из пяти тесно связанных между собо й учреждений, входящих в систему ООН, общей целью которых является оказание финансовой помощи развивающимся странам и странам с переходной экономикой за счет развитых стран Группу Всемирного банка в творюють: Международный банк реконструкции и развития (МБРР) - главная составляющая группы (основан в 1944 г), Международная финансовая корпорация (МФК) (основана в 1956 г.), Международная ассоциация развития (М АР) (основана в 1960 г.); Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (БАТИ) (основан в 1988 г) Международный центр решения инвестиционных споров (МЦРИС) (основан в 1966 г) Юридической финансово независимые, эти учреждения имеют собственные уставы, собственный акционерный капитал, отдельное членство и отдельные штаты работников Однако они имеют общее руководство - президент МБРР одновременно является презид ентом МАР, МФК и БАТИ Членства в МАР, БАТИ, МЦРИС или МФК приобретает только страна - член МБР член МБРР. Всемирный банк как один из специализированных финансовых институтов ООН в целом способствовать выполнению стратегической задачи: интегрировать экономику всех стран-членов с глобальной системой хозяйствования и и таким образом содействовать экономическому развитию стран-членов путем привлечения ресурсов из развитых стран в развивающиеся, уменьшению бедности и повышению качества жизни в странах \"третьего мира\" Вместе с тем на каждое учреждение Всемирного банка положено конкретные задачи Например, МБРР кредитует правительства краев со средним уровнем дохода (развивающихся стран и стран с переходной экономикой), а МАР кредитует беднейшие страны мира; МФК координирует вопросы инвестирования частного сектора развивающихся стран, а БАТИ предоставляет гарантии от некоммерческих рисков иностранным инвесторам, вкладывающим к ошты в развивающиеся страны, и являются членами Всемирного банка МЦРИС обеспечивает содействие потокам международных инвестиций путем предоставления услуг по арбитражному разбирательству и урегулированию споров между правительствами и иностранными инвесторами, осуществляет консультирование, научные исследования, собирает информацию относительно инвестиционного законодательства в различных странаізних країнах. Главной составляющей группы Всемирного банка является Международный банк реконструкции и развития, который в начале своей деятельности имел согласно его Уставу предоставлять пострадавшим от войны странам долгосрочные к кредиты для восстановления их экономики, а также гарантировать частные инвестиции за рубежом Основные направления деятельности МБРР: - создание благоприятных условий для производственных инвестиций; - стимулирование международных долгосрочных капиталовложений; - содействие реконструкции и развития экономики, конверсии военной экономики в гражданскую; - гарантирование частных зарубежных инвестиций К источникам финансовых ресурсов МБРР относятся: - уставный капитал, который формируется путем подписки стран-членов на акции МБРР в пределах установленных квот Квоты каждой страны определяются в соответствии с ее экономического потенциала и исходя из ее кво Оты в МВФ; - привлечение средств путем выпуска облигационных займов, за счет которых формируется большая часть финансовых ресурсов Банка МБРР осуществляет операции по продаже своих облигаций более чем в 100 странах мира и является крупнейшим заемщиком на мировых рынках капитала; - резервный фонд, который образуется за счет банка Осуществление кредитной деятельности МБРР происходит по принципам, зафиксированным в статьях Соглашения Целью предоставления займов является стимулирование экономического роста страны-заемщицы Займы предоставляются на 15-20 г лет и имеют пятилетний льготный период Процентная ставка по займам меняется каждые шесть месяцев и ориентируется на уровень процентных ставок международных рынков заемного капитала Процентная в авка зависит также от имеющихся в Банке средств, поступающих от продажи облигаций МБРР на мировых рынках капитала, от нераспределенной прибыли, погашения ранее предоставленных займов и дополнительных пожертвований УВАН экономически развитых краераїн. Кредитование осуществляется в двух формах: 1) системные займы, предоставляемые правительствам отдельных стран под программы макроэкономической стабилизации и осуществления институциональных изменений Эти средства не имеют целевого назначения, поступающих в бюджет страны-п заемщицы и могут использоваться с / рядом по своему усмотрению, в том числе на финансирование дефицита бюджета Получение займов обуславливается выполнением определенных требований, невыполнение которых может привести к приостановке кредитованияя; 2) инвестиционные кредиты, предоставляемые под конкретные инвестиционные проекты в области инфраструктуры (энергетика, транспорт, связь), на развитие сельского хозяйства, здравоохранение и образование, стро глазом до 20 лет под гарантии правительств Для выделения кредитов МБРР требует от страны занимает средства, информацию о ее финансовом состоянии и объекты кредитования Кредиты предоставляются на основе долевого уча сти Банка в финансировании определенных объектов - до ЗО% их стоимоститі. Международная ассоциация развития была создана как филиал МБРР в 1960 г. с целью сохранить влияние развитых западных государств на развивающиеся страны МАР предоставляет беспроцентные кредиты беднейшим странам мир ту сроком до 85-40 лет с десятилетним льготным периодом Каждый проект, финансируемый МАР, подвергается политико-экономической экспертизе, которая подразумевает определение эффективного использования кред итних средстветів. Основным источником формирования финансовых ресурсов МАР являются взносы экономически развитых стран, а также частично прибыли МБРР и возвращены кредиты Таким образом, этот институт фактически обеспечивает прямой пере ерозподил ресурсов на уровне мировой экономики между экономически развитыми и бедными странами \"третьего мирасвіту". Международная финансовая корпорация предоставляет кредиты высокорентабельным предприятиям развивающихся стран (причем, в отличие от МБРР, без гарантий правительств соответствующих стран), сроком от 5 до 15 лет П Займы предоставляются на рыночных условиях, но более льготных, чем, например, банковскими учреждениями Кредитование осуществляется на основе совместного финансирования - доля кредитов МФК не может превышать 25% стоимости проекта Кроме того, МФК может осуществлять прямые инвестиции путем приобретения пакета акций, а не более 355 %. Финансовые ресурсы МФК формируются из различных источников Собственными является уставный капитал, взносы членов, отчисления от прибылей, средства от возвращенных кредитов * Однако наибольшую долю составляют ресурсы, которые формируются за счет заимствований на международных финансовых рынках (до 80%) и кредитов МБРР. Банк международных расчетов (БМР) стал первым в истории международным финансовым институтом, который создан в 1930 г на основе межправительственного соглашения шести стран (Бельгии, Великобритании, Италии, Германии и, Франции и Японии) и конвенции этих государств со Швейцарией Первоначальной целью создания Банка было урегулирование проблемы немецких репараций по результатам Первой мировой войны время Банк международных ро со счетов - специализированный межгосударственный финансовый институт, который выполняет функции центрального банка для большинства национальных центральных банков европейских стран (оказывает им помощь в управлении в областным валютными резервами и инвестициями) и объединяет на акционерной основе часть их финансовых ресурсесів. В начале 90-х годов XX СТ 29 центральных банков западных стран были совладельцами БМР, около 90 центральных банков других стран имели с ним или с его комитетами определенную форму деловых отношений СМР - старейшая международная организация в области международного валютного сотрудничествва. Банк международных расчетов осуществлял расчетные операции по сделкам Европейской платежного совета, Европейской валютной сделки, МВФ, других международных финансово-кредитных учреждений; ныне играет акт тивном роль в операциях по компенсации негативных эффектов от международных валютных спекулятивных уго. Согласно уставу Банк выполняет две основные функции: содействие сотрудничеству между центральными банками стран - членов Банка и обеспечения дополнительных благоприятных условий для международных финансовых опе ераций Банк осуществляет регулирование международных расчетов и разработки нормативных документов по банковскому надзору при помощи трех комитетов, которые работают под эгидой БМР и при поддержке его секре тариату: - Базельского комитета по банковскому надзору, созданного в 1974 г. на основе Соглашения между центральными банками Группы десяти (Бельгия, Канада, Франция, Италия, Германия, Япония, Нидерланды, Швеция, Швей йцария, Великобритания, США); - Базельского комитета 13 систем платежей и расчетов, который периодически собирается с 1989 г. под эгидой БМР и осуществляет надзор за международными расчетами, обобщает статистику и разрабатывает новые меха анизм международных расчетов; - Постоянного комитета по евровалют - Комитета Группы десяти, который постоянно функционирует с 1971 г. и дает рекомендации по совершенствованию банковского регулирования рынка евровалют Согласно уставу БМР имеет право осуществлять депозитные операции, операции на рынке евровалют, операции с ценными бумагами (кроме акций), продает и учитывает первоклассные краткосрочные обязательства, сохраняет, покупает и продает золото за свой счет или за счет центральных банков стран-членов Банк оказывает техническую помощь центральным банкам Восточной Европы и странам постсоветского пространства, дея кем азиатским странам и странам Южной Америкии. Итак, международные финансовые институты играют важную роль в мировой экономике: обеспечивая концентрацию и перераспределение финансовых ресурсов, они способствуют надежному функционированию национальных фи инансових систем, а их кредиты являются важным источником финансирования развивающихся стран и стран с переходной экономикой Более того нарастание процессов интеграции, интернационализации и глобализации хозяйственной жизни приводит как усиление роли существующих международных организаций и финансовых институтов, так и создание новых, что, в свою очередь, ведет к повышению уровня централизации финансовых ре ресурсов, увеличение как их объемов, так и многовекторности международных финансовых потоков. |
