 ПОЗНАВАТЕЛЬНОЕ Сила воли ведет к действию, а позитивные действия формируют позитивное отношение Как определить диапазон голоса - ваш вокал Игровые автоматы с быстрым выводом Как самому избавиться от обидчивости Противоречивые взгляды на качества, присущие мужчинам Вкуснейший "Салат из свеклы с чесноком" Натюрморт и его изобразительные возможности Применение, как принимать мумие? Мумие для волос, лица, при переломах, при кровотечении и т.д. Как научиться брать на себя ответственность Зачем нужны границы в отношениях с детьми? Световозвращающие элементы на детской одежде Как победить свой возраст? Восемь уникальных способов, которые помогут достичь долголетия Классификация ожирения по ИМТ (ВОЗ) Глава 3. Завет мужчины с женщиной
Оси и плоскости тела человека - Тело человека состоит из определенных топографических частей и участков, в которых расположены органы, мышцы, сосуды, нервы и т.д.
| Используемые в ФОС УД оценочные средства, их краткая характеристика и представление оценочного средства в ФОС УД.
Кодификатор элементов ФОС УД.
Примечание: первая цифра кода элемента ФОС УД означает следующее: 1 - текущий контроль; 2 – самостоятельная работа студентов; 3 - промежуточная аттестация. 6. Разработчики ФОС УД по дисциплине «Рынок ценных бумаг»: ________ ____________________________________________________________________
Фонд оценочных средств по дисциплине «Рынок ценных бумаг» разработан на основе рабочей программы дисциплины, относящейся к обязательным дисциплинам вариативной части профессионального цикла учебного плана для ОП бакалавриата 38.03.01– «Экономика» направленность (профиль) подготовки: финансы и кредит. Алтайский институт экономики – филиал Санкт-Петербургского университета управления и экономики
ФОНД ОЦЕНОЧНЫХ СРЕДСТВ ДЛЯ ПРОВЕДЕНИЯ ТЕКУЩЕГО КОНТРОЛЯ УСПЕВАЕМОСТИ По учебной дисциплине Б3.В.ОД.5 РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ
Для направления подготовки:38.03.01 Экономика
Направленность (профиль) подготовки: Финансы и кредит
Уровень высшего образования: Бакалавриат
г.Барнаул Алтайский институт экономики – филиал Санкт-Петербургского университета управления и экономики
Комплект контрольных работ по учебной дисциплине «Рынок ценных бумаг»
1. Контрольная работа №1 «Оценка ценных бумаг»
2. Контрольная работа №2 «Рынок производный ценных бумаг»
Составитель ________________________ /_______________/ (подпись) «____»__________________2015 г.
Контрольная работа №1 «Оценка ценных бумаг» Вариант 1
Задача 1. Банк имеет пакет ГКО трехмесячного обращения на сумму 5 тыс. руб. с выплатой ежемесячного дохода из расчета 24% годовых и пакет ГКО шестимесячного обращения на сумму 7 тыс. руб. с доходом 28% годовых. Рассчитать общий доход банка по окончании срока действия обоих пакетов, если учесть, что ставка налогообложения по таким ценным бумагам льготная и составляет 6% годовых. Задача 2. Первый инвестор совершил покупку одной ГКО по цене 85% от номинала, а продал ее по цене 86% от номинала. Второй инвестор купил одну корпоративную облигацию по цене 85% от номинала. По какой цене (в процентах от номинала) он должен продать корпоративную облигацию, чтобы получить прибыль в два раза больше, чем первый инвестор от операции с ГКО. Задача 3. ГКО со сроком обращения 6 месяцев размешается по цене 80% годовых. По какой цене имеет смысл приобрести на вторичном рынке ГКО, погашаемые через 2 месяца, чтобы годовая доходность по обеим облигациям была одинакова? Задача 4. Облигация федерального займа с постоянным купонным доходом приобретена юридическим лицом за 67 дней до своего погашения по цене 101% (с учетом накопленного купонного дохода). Длительность последнего купонного периода составляет 94 дня. Размер купона 17% годовых. Определить доходность инвестора при погашении. Задача 5. Облигация федерального займа с переменным купоном была приобретена юридическим лицом по цене 103% (с учетом накопленного купонного дохода). Срок последнего купонного периода составляет 94 дня. Купонная ставка – 24% годовых. Определить доходность облигации к погашению. Задача 6. Прирост накопленного купонного дохода по ОФЗ – ПК серии «А» за несколько дней составил 25 руб. У ОФЗ-ПК серии «В» для аналогичного прироста накопленного купонного дохода потребовалось на 2 дня больше. При этом ежедневный прирост накопленного купонного дохода у облигации серии «В» на 20 коп. меньше, чем у облигации серии «А». Определите величину текущего купона (в годовых процентах) у облигации серии «Б». Вариант 2 Задача 1. Условие: Задача 2 Условие: Номинал обыкновенной акции С-100 руб. Рыночная цена обыкновенной акции С в разные месяцы года, руб.: Январь -110 Май - 125 Сентябрь – 110 Февраль - 130 Июнь - 135 Октябрь -117 Март - 115 Июль - 150 Ноябрь -119 Апрель - 120 Август - 100 Декабрь - 120 Задание: Определить курс акции С. Задача 3 Условие: а) Акция А была приобретена в январе текущего года за 105 руб. и продана в апреле за 140 руб. б) Акция В была приобретена в марте текущего года за 130 руб. в) Акция С была приобретена в июле текущего года за 170 руб. и продана в декабре за 210 руб.
Задача 4 Условие: Ожидаемая стоимость акции А в конце первого года владения - 190 руб. Ожидаемая стоимость акции А в конце второго года владения - 230 руб. б) Первоначальная стоимость акции В - 140 руб. Ожидаемая стоимость акции В в конце первого года владения - 185 руб. Ожидаемая стоимость акции В в конце второго года владения - 275 руб. в) Первоначальная стоимость акции С - 170 руб. Ожидаемая стоимость акции С в конце первого года владения - 215 руб. Ожидаемая стоимость акции С в конце второго года владения - 295 руб. Задание: Определить доходность акций А, В и С за период владения Задача 5 Условие:
Задание: Определить доходность вложений в акции А, В и С.
Задача 6
Задание: Определить доходность вложений в обыкновенные акции акционерных обществ «Темп», «Старт», «Финиш».
Контрольная работа №2 « Рынок производных ценных бумаг» Вариант 1
Задача 1. Инвестор купил три фьючерсных контракта на дисконтные облигации по цене 90 %. Через несколько дней он закрыл свою позицию (продал их) по цене 87,5%. Шаг цены – 1%, цена шага 100 руб. Определить финансовый результат инвестора. Задача 2. Фермер весной сеет кукурузу, чтобы получить 100 000 бушелей и продать их 1 сентября американской компании Kallogg’s, производящей кукурузные хлопья. Он знает, что к сентябрю цены изменятся, возможно он понесёт убытки. Поэтому 1 февраля он заключает форвардный контракт с фирмой на поставку зерна по цене 2 доллара за бушель. Фактические затраты фермера составили 1,5 доллара за бушель, а цена на зерно составила 2,25 доллара. 1. Определить результат сделки для фермера, если он вынужден будет реально исполнить контракт 2. Фермер 1 февраля продает фьючерс на поставку зерна по 2 доллара за бушель, а 1 сентября покупает такой же фьючерс, но по цене 2,25 доллара. Кукурузу продает на наличном рынке. Рассчитать позиции фермера на товарном и фьючерсном рынке, определить выгодность фьючерсных контрактов. Обязательно ли исполняются поставки реального товара на фьючерсном рынке? Задача 3. Инвестор приобрел «стрип» (один опцион на покупку и два опциона на продажу). Цена исполнения опциона «колл» – 700 руб., цена исполнения опциона «пут» – 800 руб. Премия за выписку одного опционного контракта составила 20 руб. Каждый опцион выписан на 100 акций. Определить действия и финансовый результат инвестора, если на момент истечения контрактов текущий курс составил: а) 1200 руб.; б) 750 руб. и в) 400 руб. Задача 4. В конце биржевой сессии во вторник инвесторы заключили фьючерсный контракт на поставку товара А по цене 500 рублей. Обе стороны внесли на маржевый счет начальную маржу в размере 500 рублей. Нижний уровень маржи по данному контракту составляет 100 рублей. В конце биржевой сессии в среду фьючерсная цена упала и составила 200 рублей. На биржевой сессии в четверг цена возросла до 500 рублей, а в пятницу фьючерсная цена составил 600 рублей. Дайте характеристику взаиморасчетам, проводимым клиринговой палатой по данному фьючерсному контракту. Определить финансовые результаты сторон за три дня биржевой торговли. Задача 5. Инвестор А приобрел у инвестора Б «стрэнгл» (три опциона на покупку и два опциона на продажу) на 500 акций (каждый контракт). Цена акции по опциону «колл» – 12,5 руб., по опциону «пут» – 9,4 руб. Премия по опциону «колл» составила 0,5 руб. за акцию, по опциону «пут» – 0,6 руб. Определить действия и финансовый результат инвестора Б, если на момент истечения контрактов текущий курс одной акции составил: а) 15 руб.; б) 12,5 руб. и в) 5,5 руб. Задача 6. Инвестор приобретает два опциона пут на продажу акций с ценой исполнения 12 руб. Премия по опционам равна и составляет 0,7 руб. Курс спот на момент истечения контрактов составил 9 руб. Комиссия на выписку одного опциона составляет 18 руб. (выплачивается брокерской компании за один опционный контракт), комиссия по кассовым сделкам в случае исполнения опционов 1,5% от суммы сделки. Определить финансовый результат инвестора в случае исполнения опционов. Как изменится доход инвестора, если он продаст один опцион по цене 1 руб. за акцию (до исполнения)? Вариант 2 Задача 1. В конце биржевой сессии во вторник инвесторы «А» и «Б» заключили фьючерсный контракт на курс ГКО по цене 86,78% от номинала. Обе стороны внесли на маржевый счет начальную маржу в размере 700 рублей. Нижний уровень маржи по данному контракту составляет 200 рублей. В конце биржевой сессии в среду фьючерсная цена упала и составила 86,56%. На биржевой сессии в четверг цена возросла до 87,14% и в пятницу фьючерсная цена составила 88,05%. Дать характеристику взаиморасчетам, проводимым клиринговой палатой по данному фьючерсному контракту. Определить финансовые результаты сторон за три дня биржевой торговли. Шаг цены – 0,01% (один базисный пункт), цена шага – 1 рубль. Задача 2 Инвестор покупает два опциона колл (на покупку) на акции по цене исполнения 1000 руб. В основе одного контракта 100 акций. Премия по каждому опциону составляет 50 руб. Курс акции спот на момент истечения контракта – 1200 руб. Комиссия на выписку одного опционного контракта 700 руб. (выплачивается брокерской компании при покупке опциона). Комиссия на сделку с ценными бумагами (кассовая сделка в случае исполнения опциона) составляет 1,3% от суммы сделки. Определить, какое инвестиционное решение примет инвестор и его финансовый результат. Задача 3. Инвестор продал (занял позицию продавца) один фьючерсный контракт на курс дисконтной облигации (ГКО). Дата продажи – 29 сентября, исполнение в октябре. Цена исполнения 86,726%. 2 октября на биржевой сессии цена упала и составила 85,828%. Рассчитать финансовый результат продавца в случае закрытия контракта по данной цене. Как сложится финансовый результат инвестора в случае, когда контракт остается не закрытым, а средневзвешенная цена на аукционе по первичному размещению составит 87,644%? Аукцион по первичному размещению состоялся 29 октября. Шаг цены 0,01% (один базисный пункт), цена шага 1 рубль. Задача 4. В конце биржевой сессии во вторник инвесторы заключили фьючерсный контракт на поставку товара А по цене 500 рублей. Обе стороны внесли на маржевый счет начальную маржу в размере 500 рублей. Нижний уровень маржи по данному контракту составляет 100 рублей. В конце биржевой сессии в среду фьючерсная цена упала и составила 200 рублей. На биржевой сессии в четверг цена возросла до 500 рублей, а в пятницу фьючерсная цена составил 600 рублей. Дайте характеристику взаиморасчетам, проводимым клиринговой палатой по данному фьючерсному контракту. Определить финансовые результаты сторон за три дня биржевой торговли. Задача 5. Инвестор А приобрел у инвестора Б «стрэнгл» (три опциона на покупку и два опциона на продажу) на 500 акций (каждый контракт). Цена акции по опциону «колл» – 12,5 руб., по опциону «пут» – 9,4 руб. Премия по опциону «колл» составила 0,5 руб. за акцию, по опциону «пут» – 0,6 руб. Определить действия и финансовый результат инвестора Б, если на момент истечения контрактов текущий курс одной акции составил: а) 15 руб.; б) 12,5 руб. и в) 5,5 руб. Задача 6. Исходная маржа по фьючерсам на соевые бобы составляет 0,3 руб. за 1 кг, а поддерживаемая 0,2 руб. за 1 кг. Трейдер покупает 5 т ноябрьских фьючерсов по 6,5 руб. за 1 кг. Какая исходная маржа требуется для такой позиции, если счет трейдера падает до 950 руб.? Какое распоряжение получит трейдер относительно залога, если трей- дер продаст 5000 кг бобов ноябрьских фьючерсов по 6,1 руб. за 1 кг? Какую сумму он выиграет или проиграет от фьючерсных сделок?
|
