ПОЗНАВАТЕЛЬНОЕ

Оси и плоскости тела человека - Тело человека состоит из определенных топографических частей и участков, в которых расположены органы, мышцы, сосуды, нервы и т.д.

Отёска стен и прирубка косяков - Когда на доме не достаёт окон и дверей, красивое высокое крыльцо ещё только в воображении, приходится подниматься с улицы в дом по трапу.

Дифференциальные уравнения второго порядка (модель рынка с прогнозируемыми ценами) - В простых моделях рынка спрос и предложение обычно полагают зависящими только от текущей цены на товар.

Ценка рисков. Методы оценки рисков

1 234

Оценка риска - это совокупность аналитических мepoприятий, позволяющих спрогнозировать возможность получения дополнительного предпринимательского дохода или определенной величины ущерба от возникшей рисковой ситуации и несвоевременного принятия мер по предотвращению риска.
Степень риска - это вероятность наступления случая потерь, а также размер возможного ущерба от него. Риск может быть:

допустимым - имеется угроза полной потери прибыли от реализации планируемого проекта;
критическим - возможны непоступление не только прибыли, но и выручки и покрытие убытков за счет средств предпринимателя;
катастрофическим - возможны потеря капитала, имущества и банкротство предпринимателя.

Количественный анализ - это определение конкретного размера денежного ущерба отдельных подвидов финансового риска и финансового риска в совокупности.
Иногда качественный и количественный анализ производится на основе оценки влияния внутренних и внешних факторов: осуществляются поэлементная оценка удельного веса их влияния на работу данного предприятия и ее денежное выражение. Такой метод анализа является достаточно трудоемким с точки зрения количественного анализа, но приносит свои несомненные плоды при качественном анализе. В связи .с этим следует уделить большее внимание описанию методов количественного анализа финансового риска, поскольку их немало и для их грамотного применения необходим некоторый навык.
В абсолютном выражении риск может определяться величиной возможных потерь в материально-вещественном (физическом) или стоимостном (денежном) выражении.
В относительном выражении риск определяется как величина возможных потерь, отнесенная к некоторой базе, в виде которой наиболее удобно принимать либо имущественное состояние предприятия, либо общие затраты ресурсов на данный вид предпринимательской деятельности, либо ожидаемый доход (прибыль). Тогда потерями будем считать случайное отклонение прибыли, дохода, выручки в сторону снижения. в сравнении с ожидаемыми величинами. Предпринимательские потери - это в первую очередь случайное снижение предпринимательского дохода. Именно величина таких потерь и характеризует степень риска. Отсюда анализ риска прежде всего связан с изучением потерь.
В зависимости от величины вероятных потерь целесообразно разделить их на три группы:

потери, величина которых не превышает расчетной прибыли, можно назвать допустимыми;
потери, величина которых больше расчетной прибыли относятся к разряду критических - такие потери придется возмещать из кармана предпринимателя;
еще более опасен катастрофический риск, при котором предприниматель рискует понести потери, превышающие все его имущество.

Если удается тем или иным способом спрогнозировать, оценить возможные потери по данной операции, то значит получена количественная оценка риска, на который идет предприниматель. Разделив абсолютную величину возможных потерь на расчетный показатель затрат или прибыли, получим количественную оценку риска в относительном выражении, в процентах. Говоря о том, что риск измеряется величиной возможных. вероятных потерь, следует учитывать случайный характер таких потерь. Вероятность наступления события может быть определена объективным методом и субъективным. Объективным методом пользуются для определения вероятности наступления события на основе исчисления частоты, с которой происходит данное событие.
Субъективный метод базируется на использовании субъективных критериев, которые основываются на различных предположениях. К таким предположениям могут относиться суждение оценивающего, его личный опыт, оценка эксперта по рейтингу, мнение аудитора-консультанта и т.п.
Таким образом, в основе оценки финансовых рисков лежит нахождение зависимости между определенными размерами потерь предприятия и вероятностью их возникновения. Эта зависимость находит выражение в строящейся кривой вероятностей возникновения определенного уровня потерь.
Построение кривой - чрезвычайно сложная задача, требующая от служащих, занимающихся вопросами финансового риска, достаточного опытами знаний. Для построения кривой вероятностей возникновения определенного уровня потерь (кривой риска) применяются различные способы: статистический; анализ целесообразности затрат; метод экспертных оценок; аналитический способ; метод аналогий. Среди них следует особо выделить три: статистический способ, метод экспертных оценок, аналитический способ.
Суть статистического способа заключается в том, что изучается статистика потерь и прибылей, имевших место на данном или аналогичном производстве, устанавливаются величина и частотность получения той или иной экономической отдачи, составляется наиболее вероятный прогноз на будущее.
Несомненно, риск - это вероятностная категория, ив этом смысле наиболее обоснованно с научных позиций характеризовать и измерять его как вероятность возникновения определенного уровня потерь. Вероятность означает возможность получения определенного результата.
Финансовый риск, как и любой другой, имеет математически выраженную вероятность наступления потери, которая опирается на статистические данные и может быть рассчитана с достаточно высокой точностью. Чтобы количественно определить величину финансового риска, необходимо знать все возможные последствия какого-либо отдельного действия и вероятность самих последствий.
Применительно к экономическим задачам методы теории вероятности сводятся к определению значений вероятности наступления событий и к выбору из возможных событий самого предпочтительного исходя из наибольшей величины математического ожидания, которое равно абсолютной величине этого события, умноженной на вероятность его наступления.
Главные инструменты статистического метода расчета финансового риска: вариация, дисперсия и стандартное (среднеквадратическое) отклонение.
Вариация - изменение количественных показателей при переходе от одного варианта результата к другому. Дисперсия - мера отклонения фактического знания от его среднего значения.
Степень риска измеряется двумя показателями: средним ожидаемым значением и колеблемостью (изменчивостью) возможного результата.

148. Классификация рисков.

ПАСНОСТЬ.

1.
^ ПО ТИПУ ОБЪЕКТА:

1.
с собственностью (имуществом). Подобные риски встречаются достаточно часто и легко выражаются в денежной форме. Оценка риска осуществляется на основе реальной стоимости собственности.;

2.
с доходами. Это достаточно специфические риски, так как они возникают только в контексте создания доходов (бизнес) или их распределения (например, вопросы наследства). Данные риски оцениваются на основе сравнения взаимоисключающих альтернатив возможного получения доходов в будущем, что несколько затрудняет их анализ;

3.
с персоналом. Данные риски часто имеют внеэкономическую природу, так что их сложно оценить в денежной форме. Нередко такая оценка ограничивается лишь величиной отрицательных финансовых последствий;

4.
с ответственностью. Соответствующие риски определяются ответственностью, возникающей в связи с непредвиденным событием в отношении лиц, которые на момент оценки риска еще не известны. (профессиональная ответственность или риски, связанные с окружающей средой).

2.
^ ПО ПРИРОДЕ (ПРИЧИНЕ УЩЕРБА):

1.
с материальными потерями

2.
трудовые потери

3.
финансовые потери

4.
специальные виды потерь

3.
^ ПО ТИПУ ОТРИЦАТЕЛЬНЫХ ПОСЛЕДСТВИЙ:

1.
фундаментальный – регулярный риск присущий данному объекту или ситуации, а так же основанный на природных и социальных закономерностях

2.
спорадический – нерегулярный, вызванный исключительными редкими событиями реализующимися с очень низкой вероятностью.

^ ПОДВЕРЖЕННОСТЬ РИСКУ

1.
ПО СПЕЦИФИКЕ ИСХОДОВ:

1.
чистый риск чистый риск, при котором все исходы, кроме сохранения текущей ситуации, связаны с негативными последствиями. Примером такого риска может служить наводнение или ограбление;

2.
спекулятивный риск, т.е. риск, исходы которого связаны как с отрицательными ("проигрыш"), так и с положительными ("выигрыш") последствиями. В качестве примера можно привести риски игры на бирже.

2.
^ ПО МЕСТУ ПРОЯВЛЕНИЯ:

1.
внутренние, т.е. такие, которые связаны с организацией работы исследуемой фирмы или деятельностью изучаемого лица. Иными словами, это такие риски, на которые может повлиять менеджмент фирмы. Примерами могут служить поломка оборудования, отсутствие на складе магазина необходимых товаров и т.п.;

2.
внешние, т.е. те, которые определяются внешними обстоятельствами. В качестве примеров можно назвать появление у конкурентов более эффективной технологии, ухудшение экологической обстановки и т.д.

3.
^ ПО СТЕПЕНИ ЗАВИСИМОСТИ УЩЕРБА ОТ ИСХОДНОГО СОБЫТИЯ:

1.
первичные риски, т.е. риски, непосредственно связанные с неблагоприятным исходным событием;

2.
вторичные риски, обусловленные последствиями неблагоприятного исходного события.

4.
^ ПО ХАРАКТЕРУ РАСПРЕДЕЛЕНИЯ БРЕМЕНИ РИСКА:

1.
односторонние

2.
двусторонние

3.
многосторонние

5.
ПО УРОВНЮ ВОЗНИКНОВЕНИЯ:

1.
межгосударственные

2.
государственные

3.
региональные

4.
организационные

5.
локальный

6.
личностный

6.
^ ПО УРОВНЮ ПРОЯВЛЕНИЯ НЕГАТИВНЫХ ПОСЛЕДСТВИЙ

1.
индивидуальные

2.
подразделений

3.
фирмы

4.
отраслевые

5.
общеэкономические

6.
глобальные

УЯЗВИМОСТЬ

1.
^ ПО СТЕПЕНИ ВЛИЯНИЯ СРЕДЫ НА РИСК

1.
обусловленные прямым влиянием среды;

2.
косвенным;

3.
не связанные с влиянием внешней среды.

2.
^ ПО СТЕПЕНИ УЧЕТА ВРЕМЕННОГО ФАКТОРА И УЯЗВИМОСТИ ОТ ВРЕМЕНИ

1.
бессрочные риски, которые не имеют временных ограничений;

2.
срочные риски, среди которых можно выделить долгосрочные и краткосрочные риски, статические (т.е. риски, не зависящие от времени: риски землетрясений) и динамические (т.е. риски, изменяющиеся во времени: рост риска аварий при увеличении износа оборудования).

3.
^ ПО ПРОДОЛЖИТЕЛЬНОСТИ ВЫЯВЛЕНИЯ И ЛИКВИДАЦИИ ОТРИЦАТЕЛЬНЫХ ПОСЛЕДСТВИЙ

1.
с краткосрочным выявлением (риски пожаров) или.

2.
с среднесрочным (риски биржевых спекуляций)

3.
долгосрочным выявлением отрицательных последствий (риски, связанные с ответственностью)

^ ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ С ДРУГИМИ РИСКАМИ

1.
ПО СТЕПЕНИ РАСПРОСТРАНЕННОСТИ

1.
массовые риски, характерные для большого числа однотипных объектов (например, риски автомобильных катастроф;

2.
уникальные риски, встречающиеся только у отдельных объектов (например, ядерные риски). Как правило, это – значительные риски, в силу уникальности подобных рисков иногда бывает довольно сложно найти информацию по ним.

2.
^ ПО ХАРАКТЕРУ ВЛИЯНИЯ НА РАЗЛИЧНЫЕ ОБЪЕКТЫ

1.
общий риск – риск, влияющий на различные объекты, иногда вызывающий отрицательные последствия разной природы. Примером является природный катаклизм, вызывающий гибель людей, разрушение имущества, нарушение нормального функционирования бизнеса и т.д.;

2.
частный риск – риск, затрагивающий отдельный объект или лицо.

3.
^ ПО СТЕПЕНИ ДИВЕРСИФИКАЦИИ

1.
диверсифицируемые, т.е. если совокупная уязвимость по портфелю рисков в целом меньше, чем уязвимость по соответствующим рискам в отдельности

2.
недиверсифицируемый. - наоборот

149. Управление рисками.

1 234