ПОЗНАВАТЕЛЬНОЕ

Оси и плоскости тела человека - Тело человека состоит из определенных топографических частей и участков, в которых расположены органы, мышцы, сосуды, нервы и т.д.

Отёска стен и прирубка косяков - Когда на доме не достаёт окон и дверей, красивое высокое крыльцо ещё только в воображении, приходится подниматься с улицы в дом по трапу.

Дифференциальные уравнения второго порядка (модель рынка с прогнозируемыми ценами) - В простых моделях рынка спрос и предложение обычно полагают зависящими только от текущей цены на товар.

Понятие интеграции и ее основные направления.

12 3

ИНТЕГРАЦИОННЫЕ ПРОЦЕССЫ НА ОТРАСЛЕВОМ РЫНКЕ

Понятие интеграции и ее основные направления.

Диверсификация. Горизонтальные и вертикальные слияния и поглощения.

Формы интегрированных структур.

Понятие интеграции и ее основные направления.

Интеграция фирмы – это особая сложная форма обобществления производства, качественно новая объединяющаяся структура с общей целевой функцией, которая имеет следующие свойства:

- установление связей между ранее разрозненными фирмами – элементами системы;

- углубление, усиление, придание систематического характера существующим связям;

- увеличение количества связей и установление новых (в области маркетинга, НИОКР);

- появление новых интегрированных (целостных) свойств в системе, согласование связей между фирмами, изменение структуры системы (в области разработки и реализации стратегии).

Увеличение масштабов производства в процессе концентрации и централизации осуществляется по следующим направлениям:

а) Горизонтальная интеграция

Б) Вертикальная интеграция

в) Комбинация разноотраслевых компаний, технологически не связанных между собой.

Горизонтальная интеграция – это интеграция фирм, находящихся на одинаковых этапах производства, на одном звене торговой цепи, работающих и конкурирующих на одном сегменте рынка, в одной отрасли и специализирующихся на производстве однотипной или сходной продукции или предоставлении однотипных или схожих услуг.

Горизонтальная интеграция дает ряд преимуществ:

- экономия на масштабах производства, что способствует снижению себестоимости, улучшению качества продукции и стимулирует производительность труда;

- возможность предпринимателю продать свою фирму кому-то, кто уже знаком с этим типом производства. Перспектива выгодной продажи побуждает предпринимателей основывать новые фирмы, стимулируя конкуренцию, облегчая как выход на рынок, так и уход с рынка;

- помогает компаниям преодолевать трудности периода экономической трансформации.

С другой стороны горизонтальная интеграция имеет ряд недостатков:

- может привести к приобретению одним из хозяйствующих субъектов значительной власти на рынке, увеличению вероятности того, что остальные хозяйствующие субъекты станут открыто либо тайно координировать свои решения в области ценообразования или объема выпускаемой продукции;

- широкомасштабное развитие интегрированных фирм может привести к концентрации экономической мощи в ограниченном количестве центров влияния, тем самым препятствуя проникновению на рынки новых фирм;

- данные фирмы могут оказаться менее приспособленными к быстрым изменениям внешней среды, чем независимые малые и средние предприятия.

Если отрасль высококонцентрированная, то горизонтальная интеграция эффективна при следующих условиях:

- на отраслевом рынке действуют крупные иностранные компании;

- если необходимо освоение новой технологии, ожидается высокая эффективность деятельности новой структуры;

- одна из компаний, входящая в состав этой новой структуры, испытывает серьезные финансовые трудности

Вертикальная интеграция предполагает, что фирма, действующая на данном рынке, является также собственником либо ранних стадий производственного процесса (интеграция первого типа, интеграция ресурсов), либо поздних стадий (интеграция второго типа, интеграция конечного продукта).

Мотивы против вертикальной интеграции:

1)Первым мотивом против вертикальной интеграции служит известная истина, согласно которой разделение трудаповышает его производительность. Отказ от разделения труда и специализации может снизить эффективность производства и привести к росту издержек на единицу продукции. Поэтому может оказаться, что издержки самостоятельного производства для фирмы окажутся выше, нежели цена, по которой данный товар можно было бы купить на рынке.

2) Второй мотив против вертикальной интеграции связан с усложнением процесса управлениявместе с увеличением масштаба фирмы, следовательно, с ростом издержек на управление.

3)Третий мотив против вертикальной интеграции состоит в том, что слияние и/или поглощение - форма вертикальной интеграции - сопряжены со значительным объемом расходов(как явных, так и неявных) на совершениетакого рода сделки.

Три перечисленных мотива против вертикальной интеграции рассматривают ее влияние на производственную эффективность и экономическое положение вовлеченных в этот процесс фирм.

4) Наконец, четвертым мотивом против вертикальной интеграции служат создаваемые ею барьеры входа на рыноки монопольная власть фирм-продавцов. Вертикальная интеграция, объединяющая поставщиков промежуточной и производителей конечной продукции на любом этапе технологической цепочки снижает фактическую и потенциальную конкуренцию на рынках как промежуточной, так и конечной продукции. На рынках промежуточной продукции доступ новых покупателей ограничен из-за невозможности заключения контрактов с фирмами, включенными в вертикально интегрированную структуру, или из-за неблагоприятных условий этих контрактов. Если вертикально интегрированные фирмы объединяют только часть поставщиков промежуточной продукции, повышается монопольная (монопсоническая) власть не вовлеченных в объединение фирм. На рынках конечной продукции вертикально интегрированная фирма обладает преимуществом в издержках, позволяющее повысить монопольную власть.

Учитывая все названные издержки вертикальной интеграции, ее целесообразность должна быть обоснована серьезными соображениями.

Стимулы вертикальной интеграции:

1) Снижение трансакционных издержек.Высокие трансакционные издержки создаются благодаря привлекательности оппортунистического поведения со стороны контрагентов. Возможности снижения трансакционных издержек служат важными стимулами вертикальной интеграции. Оливером Уильямсоном были проанализированы по крайней мере два типа вертикальной интеграции, связанных с трансакционными издержками. Первый тип связан с собственно экономией на трансакционных издержках, возникающих при заключении контрактов. В данном случае выигрыш от вертикальной интеграции вполне определен и относительно невелик. Второй тип вертикальной интеграции связан с производством продуктов, спрос на которые в будущем полностью не определен. Контракт между поставщиком промежуточной и производителем конечной продукции оказывается неполным из-за невозможности предусмотреть все состояния будущего. Отсутствие вертикальной интеграции в таких случаях ставит под сомнение инвестиционные программы поставщика промежуточной продукции. Дополнительным стимулом вертикальной интеграции служит стремление избежать «риска безответственного поведения» со стороны одной из сторон, заключивших контракт. Это особенно актуально в случае неопределенности относительно технологии и издержек производства конечной продукции. Контракт, перекладывающий риск с поставщика промежуточной на изготовителя конечной продукции, лишает производителя на промежуточной стадии стимулов минимизировать затраты

2) Решение проблемы «двойной надбавки» или «двойной маржинализации».Проблема «двойной надбавки» возникает в случае, когда и рынок промежуточной, и рынок конечной продукции являются рынками несовершенной конкуренции. Рассмотрим общий случай - олигополию на рынках промежуточной и конечной продукции.

На рынке промежуточной продукции (назовем его рынком А) действуют m продавцов, а на рынке конечной продукции (рынке В) - n производителей, одновременно являющихся продавцами. Технология производства продукта В такова, что одна единица промежуточного продукта А необходима для производства единицы конечного продукта В (иначе говоря, производственная функция товара В - Леонтьевского типа, промежуточные продукты В и С служат совершенными дополняющими ресурсами). Предположим для простоты, что все n фирм на рынке В идентичны. Объем продаж отрасли складывается из выпуска каждого производителя так, что Q_B = Zq_Bi, i = 1,2,..., n, где q_Bi - выпуск каждой фирмы на рынке. Предположив, что Рс - цена промежуточного продукта С, используемого при производстве конечного продукта, a F_B - постоянные издержки фирмы на рынке В, прибыль фирмы на рынке конечной продукции определяется как:

π_Bi = P_Bq_B – P_Aq_B – P_Cq_B – F_B

Предельные издержки производства товара В МСв = (Р_А + Р_с). Условие максимизации прибыли фирмы на рынке В:

PB(1 - ——) = PA + PC

nEd

где Ed - эластичность рыночного спроса на конечный продукт.

Одновременно это условие в неявном виде задает спрос на промежуточную продукцию А. Учитывая, что по условию задачи для производства единицы товара В необходима единица продукта А, можно записать индивидуальную обратную функцию спроса на товар А со стороны одного продавца на рынке конечной продукции как:

PA(Q) = PB(Q)(1 - ——) - PC

nEd

причем P_B (1 - 1/nE_d) - предельная выручка продавца на рынке конечной продукции. Видно, что объем спроса на промежуточную продукцию определяется, с одной стороны, зависимостью предельной выручки продавца на рынке конечной продукции, с другой - затратами на промежуточную продукцию С.

3) Стремление снизить давление государственного регулирования,в том числе уменьшить объем налоговых отчислений. Вертикальная интеграция также позволяет манипулировать объемом полученной прибыли, перераспределяя ее между подразделениями фирмы, что важно в том случае, когда государство вводит ограничения на норму прибыли некоторых продуктов или услуг компании. В рамках вертикально интегрированных компаний сумма уплаченных косвенных налогов (например, налога на добавленную стоимость) будет ниже, чем сумма, которая была бы уплачена самостоятельными компаниями. Вертикальная интеграция зачастую дает возможность обойти установление государством максимальной границы цен на продукцию.

4) Диверсификация производства.Диверсификация выпуска компании позволяет снизить общий риск хозяйствования, что особенно важно в условиях расширения деятельности.

5) Стремление снизить потери от монопольной власти.Так, независимые поставщики сельскохозяйственной продукции, сталкиваясь с закупочной фирмой, обладающей монопсонической властью, повысят прибыль, объединившись в кооператив и построив предприятие по переработке сельскохозяйственной продукции.

Вертикальные ограничения представляют собой некоторые обязательства, которые фирма, действующая на одной из стадий технологической цепочки сделок между компаниями, налагает на поведение фирмы, оперирующей на другой стадии. Хотя практика таких ограничений весьма разнообразна, выделим некоторые наиболее часто встречающиеся. К ним, прежде всего, относятся:

- установление уровня цены, по которой последующая фирма может перепродавать купленный товар (контроль над уровнем цен – resale price maintenance);

- исключительные территории, где клиент может реализовать товар (territorial restrictions);

- наложение обязательства на покупателя иметь дело только с данным производителем (exclusive dealing);

- условие продажи продукции только при покупке других товаров производителя (взаимосвязанные продажи - tying arrangements, bundling).

Большое многообразие вертикальных ограничений связано, в частности, с тем, что компания, обладающая рыночной властью, стремится получить максимально возможную часть потребительского излишка.

Вертикальные ограничения устанавливаемые в контрактах нормы взаимоотношений нацелены на решение проблем:

- проблемы двойной надбавки;

- проблемы «безбилетника»;

Проблема «дистрибьюторов-безбилетников» возникает в том случае, когда усилия конкретных дистрибьюторов по продвижению товара на рынок не контролируются производителем. Каждый конкретный дистрибьютер может получать выигрыш в результате усилий и затрат производителя и других дистрибьюторов, направленных на увеличение объема продаж. Поведение «безбилетника» дистрибьютеры могут демонстрировать:

· отказываясь от расходов на рекламу, тем самым, перекладывая их на производителя;

· отказываясь от расходов на обучение пользователей;

· продавая низкокачественный продукт под маркой высококачественного продукта производителя, тем самым нанося ущерб репутации как производителя, так и других дистрибьюторов, повысив объем собственной прибыли в краткосрочном периоде.

- проблемы избыточной конкуренции.

Примером вертикального контроля может выступать ограничительный франчайзинг. Франчайзинг — это способ совместных действий партнеров на договорной (контрактной) основе, связанных как с продажей коммерческих или промышленных знаний, так и с непосредственным участием фирмы — владельца технологии и товарного знака (франчайзер) в производстве и сбыте продукции своего партнера (франчайзи). Часто франчайзер оказывает помощь партнерам в выборе сферы действия, сегмента потребителей, организации торговой сети, проведении рекламной кампании, обучении персонала. За счет того, что франчайзер ограничивает количество дилеров своей сети на определенной территории, среди них снижается конкуренция и есть возможность получения более высокой торговой наценки.

Франчайзер рассчитывает на то, что более высокая торговая наценка будет стимулировать франчайзи к оказанию услуг, расходам на рекламу и продвижению товара.

Часто при системе франчайзинга используется одновременно еще один вид вертикальных ограничений — соглашение об ограничении покупок, когда дилер реализует продукцию только данной компании. Это может быть особенно выгодно в том случае, если в рекламу торговой марки франчайзер уже вложил достаточно средств и она популярна среди потребителей.

Плата за пользование франчайзингом складывается из двух частей -фиксированной суммы (franchise fee, или франшизы) и отчислений от выручки франчайзи, называемой роялти. Для разных компаний соотношение франшизы и роялти различно. Манипулируя величиной этих сумм, франчайзер может существенно влиять на конкуренцию между франчайзи и их ценовую политику.

С точки зрения направленности интеграции выделяют два ее типа либо на предшествующие (первоначальные), либо на последующие стадии производственного процесса:

– интеграция «вперед» (интеграция продукта), т.е. вертикальная интеграция по направлению вниз – включает в себя процесс приобретения фирмой предприятий, относящихся к последующим стадиям реализации продукции;

– интеграция «назад» (интеграция ресурса), т.е. по направлению вверх производственного потока – состоит из приобретения фирмой предприятий-поставщиков ресурсов.

В практике встречаются фирмы, одновременно применяющие интеграционные схемы «назад» и «вперед». Например, нефтеперерабатывающая компания приобретает предприятие, добывающее нефть и сопутствующее сырье, а также сеть нефтезаправочных станций.

12 3