 ПОЗНАВАТЕЛЬНОЕ Сила воли ведет к действию, а позитивные действия формируют позитивное отношение Как определить диапазон голоса - ваш вокал Игровые автоматы с быстрым выводом Как самому избавиться от обидчивости Противоречивые взгляды на качества, присущие мужчинам Вкуснейший "Салат из свеклы с чесноком" Натюрморт и его изобразительные возможности Применение, как принимать мумие? Мумие для волос, лица, при переломах, при кровотечении и т.д. Как научиться брать на себя ответственность Зачем нужны границы в отношениях с детьми? Световозвращающие элементы на детской одежде Как победить свой возраст? Восемь уникальных способов, которые помогут достичь долголетия Классификация ожирения по ИМТ (ВОЗ) Глава 3. Завет мужчины с женщиной
Оси и плоскости тела человека - Тело человека состоит из определенных топографических частей и участков, в которых расположены органы, мышцы, сосуды, нервы и т.д.
| Превышение восстановительной стоимости основных фондов над балансовой 12
Г.И. Ханин, Н.В.Иванченко АЛЬТЕРНАТИВНАЯ ОЦЕНКА СТОИМОСТИ МАТЕРИАЛЬНЫХ ФОНДОВ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ СФЕРЫ РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ В 1998-2000 гг.
В теперь уже весьма многочисленной литературе по альтернативным оценкам советской и российской экономики почти не нашлось места для оценок восстановительной стоимости основных фондов и ее рентабельности. Это кажется весьма странным, учитывая огромное значение этих показателей для определения эффективности экономики, и как важнейшего фактора, определяющего потенциал расширения производственных фондов в народном хозяйстве. Читатель, надеюсь, не упрекнет нас в нескромности, если мы напомним, что впервые показатель реальной рентабельности был рассчитан одним из авторов в конце 80-х годов, для советской экономики конца 20-х годов (1). С учетом восстановительной стоимости основных производственных фондов, альтернативная оценка рентабельности советской экономики оказалась минимальной, что объясняло отказ от нэпа в пользу перехода к командной экономике.
Наше исследование преследует цель уточнить величину этого показателя в России, исходя, главным образом, как и в 1989 г., из восстановительной стоимости основных производственных фондов.
Заниженная величина основных фондов являлась хронической проблемой советской экономики и статистики. Об этом явлении довольно много писалось в советской экономической литературе (2). Для приведения в соответствие балансовой и восстановительной стоимости основных производственных фондов периодически производились общеэкономические и отраслевые переоценки основных фондов. Однако, они лишь уменьшали этот разрыв, но не устраняли его. Так, для середины 50-х годов выдающийся советский экономист и статистик Я.Б.Кваша для промышленности определял его, как минимум, в размере 1,5 раз (3). Не устранила этого разрыва и инвентаризации основных фондов, произведенные в 1960 г. (4) и в 1982 году. По-видимому, статистические органы и предприятия отнеслись к этому мероприятию тогда достаточно формально. Не придавали ему должного значения и плановые органы, правительство СССР.
После смерти Я.Б. Кваши и В.П.Красовского не предпринималось, насколько нам удалось установить по экономической литературе 70-80-х годов, попыток количественно установить масштабы недооценки стоимости основных фондов в СССР. Между тем, инфляционные явления в инвестиционной сфере в этот период нарастали и это, при небрежной инвентаризации основных фондов, должно было привести к растущему разрыву между балансовой и восстановительной стоимостью основных фондов. Для определения масштабов этого расхождения применительно к концу 80-х годов мы провели, не претендующие на точность, расчеты по некоторым отраслям экономики для выявления соотношения между этими величинами. Способ такого сопоставления заключался в следующем. Для каждой отрасли выбирался важнейший элемент производственного процесса или сферы услуг и по отношению к нему исчислялась стоимость единицы производственных мощностей или сферы услуг по восстановительной стоимости и балансовой стоимости. Восстановительная стоимость определялась с использованием объема капитальных вложений в данном году, балансовая –полной балансовой стоимости основных фондов, как она показывается в бухгалтерских балансах. Такой расчет содержал известные погрешности (например, ввод мощностей определялся и капитальными вложениями предыдущих лет), но при относительной равномерности инвестиционного процесса и для определения масштабов явления эти упрощения, как нам представляется, не искажали существенно характера изучаемого процесса.
Приведем для иллюстрации масштабов разрыва между восстановительной и балансовой стоимостью в конце 80-х годов некоторые результаты произведенных расчетов (5). В 1990 году восстановительная стоимость 1 квт мощности электростанций составила 930 рублей, в то время как балансовая - 375,3 рублей, т.е. превысила балансовую в 2,48 раз. Восстановительная стоимость производственных мощностей по выпуску стали и готового проката черных металлов составила 1693 рубля, в то время как балансовая - 445 рублей, с превышением в 3,8 раз. Один квадратный метр жилой площади (пожалуй, наиболее точный измеритель данного соотношения) стоил по восстановительной стоимости 280,5 рублей, балансовой стоимости- 118 рублей, с превышением в 2,38 раза, 1 квадратный метр торговых площадей магазинов по восстановительной стоимости стоил 2047,6 рублей, по балансовой - 1067,6 рублей, с превышением в 1,91 раза. Таким образом, уже в конце 80-х годов превышение восстановительной стоимости над балансовой составило несколько раз. Понятно, что своевременное обнаружение этого разрыва совершенно иначе представило бы многие проблемы советской и российской экономики: ее реальную рентабельность, потребность в капитальных вложениях для возмещения выбытия основных фондов, финансовые источники расширенного воспроизводства (или точнее, их отсутствие). Взрыв инфляции в начале 90-х годов должен был, конечно, привести к огромному росту восстановительной стоимости основных фондов. С некоторым опозданием, статистические органы попытались отразить это обстоятельство, приняв решение о централизованной переоценке их балансовой стоимости с помощью централизованно исчисленных коэффициентов, отражающих рост цен на инвестиционные товары. Не обсуждая здесь очень важный вопрос о том, сколь точно эти коэффициенты отражали реальный рост цен на инвестиционные товары, отметим, что эта переоценка отнюдь не означала определение восстановительной стоимости основных фондов, поскольку в ней не был учтен накопившейся в прошлом разрыв между балансовой и восстановительной стоимостью фондов. Впоследствии переоценки фондов производились ежегодно по рассчитанным Госкомстатом РФ коэффициентам вплоть до 1996 года. Начиная с этого года Госкомстат РФ принял решение отказаться от централизованного пересчета стоимости основных фондов, оставив этот вопрос на усмотрение самих предприятий. Возможно, при этом принималось во внимание стремление предприятий занизить величину получаемой ими прибыли с целью уменьшения налогов с прибыли. Однако, не менее (если не более) сильным было стремление предприятий снизить налог на имущество, что толкало их на отказ от такой переоценки. Кроме того, огромное влияние, как нам представляется, при решении вопроса об оценке основных фондов играли вопросы установления контроля за собственностью. Чем ниже была стоимость имущества предприятия, тем меньше средств требовалось тратить сначала на его приватизацию, затем на установление контроля над уже приватизированными ранее предприятиями. Кроме того, предприятия, акции которых котировались на российских и иностранных биржах, естественно, хотели показать высокую рентабельность своей деятельности. Немалую роль при решении этого вопроса играли, по-видимому, и экономическая малограмотность многих хозяйственных руководителей. Так или иначе, но в 1997-2001 годах, несмотря на то, что за этот период индекс цен на инвестиционные товары вырос в 3,64 раз (6), стоимость основных фондов отраслей, производящих товары, снизилась на 1 % (7). Лишь в 2002 году некоторые крупные российские фирмы (например, Газпром) произвели переоценку основных фондов, учитывающую восстановительную стоимость основных фондов.
Наш расчет соотношения между восстановительной и балансовой стоимостью осуществлялся путем сопоставления капитало- и фондомощностного коэффициента производственных мощностей.
При оценке восстановительной стоимости основных фондов мы столкнулись с серьезными трудностями. Прежде всего, в отличие от советского периода, ввод производственных мощностей носил в 90-х годы крайне неравномерный характер. В отдельные годы в ряде отраслей производственные мощности либо вообще не вводились, либо вводились в ничтожном объеме. Это объяснялось огромным сокращением производства в этот период, при котором ввод новых мощностей казался бессмысленным. Поэтому, расчет восстановительной стоимости по годовым данным капитальных вложений и ввода производственных мощностей был, конечно, совершенно неоправданным. Мы приняли решение произвести такой расчет по среднегодовым данным за период 1998-2000 гг. Возможно, лучше было расширить эту базу до 1996-2000 гг., но у нас для такого пересчета у нас просто не было достаточного времени и сил.
Другой сложной проблемой было определение круга продуктов, на основе которых определялась восстановительная стоимость основных фондов. Начнем с того, что далеко не всегда имелись данные об объеме капитальных вложений (как и основных фондов) по узким отраслям промышленности, для которых имело смысл вести такой расчет. Добро бы дело ограничивалось опубликованными данными. Но мы запросили в Госкомстате РФ, недостающие после изучения справочников, данные по узким отраслям, и все равно по целому ряду отраслей их не получили. Мы не получили (из запрашиваемых, далеко не всех) данные об объеме капитальных вложений и основных фондов по 16 узким отраслям промышленности, в том числе 3-м - в черной металлургии, 4-м - в химической промышленности, 2-м - в машиностроении, 5-и - по промышленности строительных материалов, 2-м - по легкой промышленности. Остается большой загадкой, каким образом Госкомстат РФ получает данные по крупным отраслям, не имея их по узким.
Однако, и по полученным данным возникли непростые проблемы. Возьмем, такую важную отрасль как электроэнергетику. Публикуются данные в разных источниках о вводе в действие генерирующих мощностей и электрических сетей. Но это все же не все производственные мощности отрасли. К тому же, неизвестно соотношение между капитальными вложениями в строительстве генерирующих мощностей и электрических сетей. Мы отнесли все капитальные вложения (и основные фонды) к вводу генерирующих мощностей и электрических сетей, поскольку они, по оценке специалистов, преобладают в общей стоимости капитальных евложений в отрасль. Капитальные вложения в отрасль и основные фонды отрасли последовательно относились на эти виды производственных фондов, соотношение между восстановительной и балансовой стоимостью по электроэнергетике определялось как средняя из полученных соотношений по этим видам фондов (эти соотношения, кстати, не сильно отличались друг от друга). Однако, очевидно, что в отдельные годы доля капитальных вложений в генерирующие мощности и электрические сети все же различалась и могла сильно отклоняться от соответствующей доли в стоимости основных фондов отрасли. Другой важный пример связан с черной металлургией. Поскольку мы не знали о распределении капитальных вложений и основных фондов между вложениями в мощности по выпуску отдельных видов черных металлов, мы решили просто сложить эти виды и по вводу мощностей, и по самим мощностям (мы везде их определяли по данным о выпуске продукции и коэффициенту их использования).
В тех случаях, когда имелись данные о капитальных вложениях и объеме основных фондов по отдельным продуктам, входящим в отрасль (например, по грузовым и легковым автомобилям) взвешивание для получения восстановительной и балансовой стоимости по всей отрасли производилось по доле отдельных продуктов в общем их производстве. Здесь тоже есть элемент упрощения, поскольку соотношение доли этих продуктов в стоимости фондов и капиталовложений отличались. Когда таких данных не имелось, мы, как и в случае с электроэнергетикой, относили данные о капиталовложениях в отрасль и основные фонды отрасли (за исключением уже посчитанных по узкой отрасли) последовательно к каждому продукту и получали, таким образом, общее соотношение по этим продуктам, которые мы отнесли к «остальным отраслям», как среднеарифметическое соотношений по отдельным продуктам. При этом было замечено, что по отдельным продуктам соотношение между восстановительной и балансовой стоимостью было тем больше, чем меньше была доля вводимых производственных мощностей по отношению к уже имеющимся производственным мощностям. Общее соотношение между восстановительной и балансовой стоимостью по крупной отрасли мы определяли как среднеарифметическое соотношений по узкой отрасли и «остальным отраслям».
По ряду продуктов мы получали явно нереальные соотношения между восстановительной и балансовой стоимостью основных фондов. Так, по тканям это соотношение составило 1628 раз, обуви - 452,8 раза. Очевидно, что такой результат явился следствием того, что в этих отраслях, в виду ограниченности платежного спроса на их продукцию, капитальные вложения осуществлялись, главным образом, в мероприятия по повышению качества продукции, снижению издержек производства и т.д., а не на расширение производственных мощностей. Такие явно нереальные соотношения мы исключили из расчета по отраслям промышленности и промышленности в целом (поэтому в нем отсутствует вся легкая промышленность). Вместе с тем, такое, можно сказать огульное ограничение исходной базы расчетов, могло привести и к занижению конечного результата расчета соотношения между восстановительной и балансовой стоимостью основных фондов. С другой стороны, высказанное соображение об особенностях инвестиционного процесса в 90-е годы, пусть и в меньшей степени, относится и ко многим другим продуктам и отраслям промышленности, и приводит к завышению этого отношения. Правда, по данным Госкомстата РФ доля вложений в расширение производственных мощностей в 90-е годы не изменилась радикально по сравнению с началом периода (8), но нет уверенности, что эти данные отражают действительность.
Сводный показатель восстановительной и балансовой стоимости по крупным отраслям промышленности и всей промышленности определялся путем взвешивания показателей по узким и крупным отраслям промышленности, по доле этих отраслей в общей стоимости капиталовложений и основных фондов.
Поскольку наши расчеты охватывали и узкие отрасли, по которым имелись более обоснованные расчеты, но ограниченные по охвату продуктов, и крупные отрасли, куда включались и менее обоснованные, но с более широким охватом данных, мы решили представить результаты всех окончательных расчетов в двух вариантах: в первом - исходя из данных по узким отраслям, но распространенным на крупные отрасли, и втором - по данным, включающим «остальные отрасли». Исключением явились электроэнергетика и черная металлургия, которые входят одинаково в оба варианта расчетов.
Результаты сопоставления восстановительной и балансовой стоимости основных фондов представлены в таблице 1.
Таблица 1.
Превышение восстановительной стоимости основных фондов над балансовой по отраслям промышленности в среднем за 1998-2000 гг. (в разах)
Полученный результат свидетельствует об огромной недооценке основных фондов в промышленности РФ: почти в 10 раз. К тому же, по некоторым узким отраслям, где исходные данные были наиболее достоверны, это превышение оказалось большим, в то же время низкие результаты по таким отраслям как машиностроение и пищевая промышленность по 2-му варианту скорее всего связаны с неточностью исходных данных, о чем говорят, намного более, высокие данные по этим отраслям по 1-му варианту. Выборочные проверки капиталомощностного коэффициента по данным о сооруженных и проектируемых новых предприятиях (например, кондитерской промышленности) говорят о заниженности исчисленного нами капиталомощностного коэффициента по пищевой промышленности по 2-му варианту.
Обращает на себя внимание и то обстоятельство, что в целом по всей промышленности результаты расчета по обоим вариантам, несмотря на различия в методах расчета, оказались весьма близкими. Это может свидетельствовать о достаточной обоснованности нашего расчета этого соотношения.
Одним из возможных объяснений такого гигантского разрыва между восстановительной и балансовой стоимостью основных фондов является предположение о том, что новые основные фонды создаются на принципиально новой технической базе и поэтому имеют намного более высокий капиталомощностной коэффициент. В некоторых отраслях это, видимо, соответствует действительности. Например, в некоторых отраслях пищевой промышленности, которые создаются иностранными фирмами на намного более совершенной технической базе, чем аналогичные советские предприятия. Но даже там факторы повышения капиталомощностного коэффициента могут компенсироваться факторами его удешевления, скажем, экономией на производственных площадях или большей бережливостью при строительстве. С другой стороны, вряд ли этот фактор значителен в черной металлургии и электроэнергетике.
Вряд ли существенно завышает этот показатель то обстоятельство, что в 1999-2000 годах в инвестиционном комплексе имела место инфляция в размере 10-15 % в год. Дело в том, что ввод мощностей осуществлялся в этот период ввиду длительных сроков строительства за счет, в значительной степени, капитальных вложений предыдущих лет. С другой стороны, и балансовая стоимость основных фондов все же росла (9), несмотря на фактическое сокращение производственных мощностей в подавляющем большинстве секторов экономики. Обоснованность нашего расчета соотношения между восстановительной и балансовой стоимостью основных фондов легко проверить, учтя только приведенные нами данные о заниженности оценки основных фондов в конце 80-х годов, и рост цен на инвестиционные товары в 1996-2001 годах при неизменной стоимости основных фондов в секторе производства товаров в последний период по данным Госкомстата РФ.
Определение восстановительной стоимости основных фондов открывает возможность оценить реальную величину рентабельности российской экономики. Однако, прежде чем перейти к изложению методологии и результатов ее расчета, следует остановиться на определении величины оборотных фондов в производственной сфере, поскольку рентабельность будет определяться по отношению к совокупной стоимости основных и оборотных фондов. Если оценить стоимость материальных оборотных фондов по отношению к восстановительной стоимости основных фондов в производственной сфере, то получится абсурдно малая величина в 3-4%. Такого соотношения просто не может быть никогда, ибо в этом случае производство остановилось бы. Очевидно, что реальная величина материальных оборотных фондов значительно выше, чем это показывают данные предприятий. Не совсем ясны мотивы сокрытия предприятиями реального объема материальных оборотных фондов. Возможно, это связано со скрытыми финансовыми потоками, за счет которых финансируются реальный объем этих фондов. Для того, чтобы определить реальный объем материальных оборотных фондов, мы воспользовались данными по соотношению основных и материальных оборотных фондов по США в 1958 г. (10). Правда, с тех пор прошло много лет, но этот показатель весьма устойчивый и вряд ли он сильно изменился с тех пор. Мы нашли подтверждение своим предположениям о резком занижении реального объема материальных оборотных фондов по данным обследования Госкомстатом РФ деятельности финансово-промышленных групп за 1-е полугодие 2002 г., в ходе которого выявлено нормальное для экономики соотношение между основными и оборотными фондами, равное 1:0,39 (11).
Определение реальной рентабельности производственного сектора осуществлялось по отношению к объему продукции и стоимости основных и оборотных фондов, и осуществлялось в несколько этапов. На первом этапе пересчитывались затраты на производство продукции. Объем официальных затрат определялся вычитанием из официального объема продукции также официального сальдированного финансового результата. Мы долго размышляли, не надо ли при расчете рентабельности учесть доходы от теневой экономики, в той степени, в какой они не учтены данными Госкомстата РФ. У нас имелась такая возможность, основанная и на подсчетах Л.И.Стрижковой (12), и на подсчетах О.И.Полосовой, и некоторых других экономистов, неучтенных доходов в топливной промышленности. Однако, мы все же решили ограничиться официальными данными о выпуске продукции, т.к., по нашему представлению, доходы от теневой деятельности в подавляющей части в производственной сфере (в отличие от, скажем, торговли) не вступают в воспроизводственный оборот, а используются в потребительских целях руководством и частью сотрудников фирм.
В общем официальном объеме затрат на производство продукции выделялись, исходя из структуры затрат на производство продукции в соответствующих отраслях, амортизация и прочие затраты. Для определения реального объема затрат объем амортизации увеличивался на величину превышения восстановительной стоимости основных фондов над балансовой. Таким образом, устанавливался тот объем амортизации, который должен был быть при обоснованном определении величины основных фондов. Затем, к реальному объему амортизации прибавлялись прочие затраты. На следующем этапе расчетов из официального объема продукции вычитались реальные затраты на выпуск продукции и получался реальный финансовый результат. Реальный финансовый результат затем относился к объему продукции и восстановительной стоимости основных и исчисленных нами оборотных фондов, Кроме того, для установления финансовых ресурсов, остающихся у предприятий для расширения производства из реального финансового результата исключались платежи предприятий отраслей в бюджет (расчеты с бюджетом) и исчисленный после этого финансовый результат относился к тем же величинам. В целях выявления возможности наращивания (или сокращения) объема фондов, объем основных фондов исчислялся при расчетах рентабельности по остаточной стоимости. Процент износа фондов принимался по данным статистики Госкомстата РФ.
Результаты расчета реальной рентабельности в указанных выше разрезах в промышленности в среднем за 1998-2000 годы представлены в таблице 2.
Таблица 2. 12 |
