ПОЗНАВАТЕЛЬНОЕ

Оси и плоскости тела человека - Тело человека состоит из определенных топографических частей и участков, в которых расположены органы, мышцы, сосуды, нервы и т.д.

Отёска стен и прирубка косяков - Когда на доме не достаёт окон и дверей, красивое высокое крыльцо ещё только в воображении, приходится подниматься с улицы в дом по трапу.

Дифференциальные уравнения второго порядка (модель рынка с прогнозируемыми ценами) - В простых моделях рынка спрос и предложение обычно полагают зависящими только от текущей цены на товар.

ИНСТРУМЕНТЫ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА, НАПРАВЛЕННЫЕ НА УЛУЧШЕНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПОТЕНЦИАЛА ООО «ОСКАР»

1 23

Улучшение экономического потенциала предприятия может быть задано совокупностью следующих доминантных направлений:

1. Мобилизация финансово-инвестиционных ресурсов. Кризисное предприятие, как правило, утрачивает возможность беспрепятственно привлекать финансово-инвестиционные ресурсы для технологического и организационного обновления производства. Поэтому мобилизация этих ресурсов за счет внутренних и внешних источников будет способствовать процессу финансового оздоровления кризисного предприятия.

2. Оптимизация структуры капитала. Соотношение заемных и собственных средств предприятия является одним из критериев его финансовой устойчивости. Деятельность любого предприятия, ориентированного на рост его рыночной стоимости, в благоприятных условиях сопровождается опережающим ростом собственного капитала по сравнению с заемным. Однако отсутствие или низкая доля заемного капитала в его структуре снижают возможности предприятия, ограничивая рост положительного финансового результата. Восстановление способности регулирования финансовых потоков в целях их оптимизации также является важным элементом финансового оздоровления кризисного предприятия.

3. Повышение платежеспособности и ликвидности. Очевидно, что утрата предприятием способности платить по своим обязательствам свидетельствует о его финансовой несостоятельности и банкротстве. Следовательно, система мер, направленных на повышение его платежеспособности и ликвидности, может способствовать его финансовому оздоровлению.

4. Рост положительных финансовых результатов. Поддержание высокого уровня платежеспособности и ликвидности предприятия при неэффективном распределении денежных доходов и поступлений по всем стадиям хозяйственного кругооборота может стать причиной снижения прибыли предприятия. Поэтому система мероприятий, направленных на увеличение финансовых результатов при строгом контроле показателей платежеспособности и ликвидности, будет способствовать эффективному функционированию локальных звеньев финансовой системы предприятия и восстановлению финансовой устойчивости.

Каждому доминантному направлению улучшения экономического потенциала соответствует определенная базовая стратегия, а комбинация совместимых элементов этих стратегий позволяет сформировать различные варианты оптимальных направлений экономического потенциала. Обобщение результатов анализа позволяет определить следующую совокупность базовых стратегий улучшения экономического потенциала:

- стратегия мобилизации финансово-инвестиционных ресурсов для технологического и организационного обновления производства;

- стратегия оптимизации структуры капитала;

- стратегия повышения платежеспособности и ликвидности предприятия;

- стратегия роста положительного финансового результата предприятия.

Оптимальная стратегия улучшения экономического потенциала предприятия задана двумя параметрами:

- перспективной целью стабилизации финансового положения и устранения признаков кризисного состояния;

- находящимся в распоряжении конкретного предприятия финансовым потенциалом.

Комплекс направлений улучшения экономического потенциала предприятия достаточно широк. Выбор тех или иных направлений на ООО «ОСКАР» обусловлен определенными причинами, параметрами и степенью его финансово устойчивостью.

Поскольку применение различных направлений улучшения экономического потенциала предприятия подразумевает осуществление какой-либо программы, их целесообразно классифицировать в разрезе базовых направлений финансового оздоровления. Такая группировка комплекса направлений улучшения экономического потенциала предприятия упростит задачу финансовым менеджерам при разработке конкретной программы финансового оздоровления предприятия. Следует отметить, что некоторые направления могут быть использованы при реализации различных базовых стратегий. Процесс оздоровления финансов осуществляется при взаимодействии различных инструментов, которые в каждой конкретной ситуации сочетаются или применяются индивидуально.

Так, стратегия мобилизации финансово-инвестиционных ресурсов для технологического и организационного обновления производства реализуется при взаимодействии двух групп инструментов, обеспечивающих:

1) увеличение объема финансово-инвестиционных ресурсов;

2) повышение эффективности их использования.

Классификация направлений финансового оздоровления в рамках стратегии мобилизации финансово-инвестиционных ресурсов для технологического и организационного обновления производства представлена в приложении 2.

Одним из показателей кризисного состояния предприятия является низкий уровень его финансовой устойчивости. Стратегия финансового оздоровления в данной ситуации должна быть ориентирована на оптимизацию структуры капитала предприятия.

По своему содержанию структурная оптимизация капитала, направленная на финансовое оздоровление предприятия, есть стратегия приведения состава его капитала, отдельных подразделений и имущественного комплекса в целом к таким пропорциям, которые способствуют минимизации задолженностей, наращиванию входящих и экономии исходящих финансовых потоков. Комплекс инструментов, связанных с оптимизацией структуры капитала кризисного предприятия, отражен в приложении 3.

Комплекс направлений улучшения финансового платежеспособности и ликвидности целесообразно разделить на две группы:

- инструменты, обеспечивающие рост положительного денежного потока;

- инструменты, обеспечивающие снижение объема отрицательного денежного потока.

Данная группировка возникает из понимания платежеспособности как наличия у предприятия возможности своевременно погашать внешние обязательства. Так как эта возможность имеется у предприятия лишь при оптимальном соотношении входящего и исходящего денежных потоков, сущность программы финансового оздоровления заключается в маневре денежными средствами для заполнения разрыва между расходами и поступлениями.

Комплекс направлений улучшения платежеспособности и ликвидности баланса, отражен в приложении 4.

Выбор стратегии улучшения экономического потенциала предприятия, основанной на повышении положительного финансового результата, предполагает применение инструментов, с помощью которых руководство предприятия организует или восстановит рациональное и эффективное распределение денежных доходов и поступлений по всем стадиям хозяйственного кругооборота для эффективного функционирования локальных звеньев финансовой системы предприятия. Направлений улучшения экономического потенциала, связанные с реализацией данной стратегии, отражены в приложении 5.

В целом, для повышения эффективности процесса улучшения экономического потенциала предприятия, на наш взгляд, целесообразно выделять две группы направлений:

1. В зависимости от способа воздействия на финансовую систему предприятия следует различать внешние и внутренние направления улучшения финансового состояния.

Внешние направления представляют собой систему приемов и способов повышения финансовой стабильности предприятия за счет оптимизации влияния факторов внешней финансовой среды и широкого использования ее возможностей в финансовой деятельности предприятия.

Внутренние направления направлены на осуществление этого процесса за счет оптимизации влияния внутренних факторов развития финансовой системы предприятия, выявления скрытых возможностей и резервов.

2. В зависимости от характера проводимых на предприятии оздоровительных мероприятий направления улучшения финансового состояния целесообразно классифицировать на методические и организационные.

Методические направления представляют собой различные приемы и способы воздействия на финансовую систему предприятия с целью восстановления ее функций и ликвидации признаков кризисного состояния.

Организационные направления - это совокупность действий, направленных на повышение эффективности процесса управления и улучшение организационной структуры предприятия с целью осуществления его финансового оздоровления. Организационные направления целесообразно классифицировать на направления, связанные с реорганизацией предприятия, и направления, связанные с реорганизацией процесса управления.

Предлагаемый комплекс направлений призван обеспечить не только процесс улучшения экономического потенциала ООО «ОСКАР», но и повышение эффективности его деятельности.

По результатам анализа должна быть выработана генеральная финансовая стратегия и составлен бизнес-план финансового оздоровления предприятия с целью недопущения банкротства и вывода его из «опасной зоны» путем комплексного использования внутренних и внешних резервов.

К внешним источникам привлечения средств в оборот предприятия относят факторинг, лизинг, привлечение кредитов под прибыльные проекты, выпуск новых акций и облигаций, государственные субсидии.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы: более полное использование производственной мощности предприятия, повышение качества и конкурентоспособности продукции, снижение ее себестоимости, рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводительных расходов и потерь.

Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения — внедрению прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов, изучению и внедрению передового опыта в осуществлении режима экономии, материальному и моральному стимулированию работников в борьбе за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.

Резервы улучшения экономического потенциала предприятия могут быть выявлены с помощью маркетингового анализа по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции.

В особых случаях необходимо провести реинжиниринг бизнес-процесса, т.е. коренным образом пересмотреть производственную программу, материально-техническое снабжение, организацию труда и начисление заработной платы, подбор и расстановку персонала.

Увеличивать объем выпуска и реализации продукции, которое обычно ведет к сокращению запасов товарно-материальных ценностей и денежных ценностей, куда вкладываются оборотные средства, т.е. происходит высвобождение средств. Существует и обратная зависимость: сокращение запасов при прочих равных условиях ведет к росту объема реализации. В свою очередь, увеличение объемов хозяйственной деятельности, снижение величины вовлекаемых в оборот средств способствуют росту абсолютной суммы прибыли, повышению уровня рентабельности.

Сокращать неплатежи. Есть два метода борьбы с неплатежами на уровне предприятия:

а) оценка риска неплатежа означает сбор информации о партнере с целью определения его надежности, платежеспособности, уровня финансовой дисциплины. На предприятии должен быть кредитный менеджер – человек, отвечающий за взимание долгов и привлечения кредитов.

В условия контрактов включать положение об уплате процентов с сумм задержанных платежей. Учитывая то, что размер штрафных санкций должен быть значительно выше рыночных, иначе все будут использовать неплатежи как кредит.

б) работа с уже имеющимися неплатежами. При этом каждое предприятие в рамках разумного стремиться задерживать свои платежи и быстрее взимать долги.

Не допускать потерь связанных с бесхозяйственностью: недостаток в организации хозяйственно – финансовую деятельность, учете и хранении товарно – материальных ценностей или невыполнением финансовых обязательств. В этом случае ООО «ОСКАР» и ее финансовая служба должны с одной стороны добиваться получения всех причитающихся им доходов, связанных с невыполнением финансовых и иных обязательств другими хозяйствующими субъектами и финансовыми структурами, а с другой, осуществлять собственную хозяйственно – финансовую деятельность таким образам, чтобы избежать подобных потерь.

Существенное увеличение собственных источников в финансировании оборотных активов, повешение их удельного веса среди других источников финансирования оборотных активов путем выпуска ценных бумаг, создания собственных страховых фондов и других форм привлечения средств.

Совершенствовать планирование. Финансовое планирование необходимо для обеспечения финансовыми ресурсами расширенного воспроизводства, достижения высокой результативности финансово – хозяйственной деятельности, создания условии, обеспечивающих платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия. В современных условиях финансовое планирования должно ориентироваться на конъюнктуру рынка, учитывая вероятность наступления определенных событий (особенно в долгосрочной перспективе) и одновременно вырабатывать модели поведения предприятия при изменении ситуации с материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами. Поэтому в финансовом планировании необходимо применять экономико – математические методы и моделирование наряду с ранее применявшимися способами расчетов финансовых показателей.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В итоге, можно заключить, что выбор стратегии улучшения экономического потенциала предприятия, основанной на повышении положительного финансового результата, предполагает применение инструментов, с помощью которых руководство предприятия организует или восстановит рациональное и эффективное распределение денежных доходов и поступлений по всем стадиям хозяйственного кругооборота для эффективного функционирования локальных звеньев финансовой системы предприятия.

Поэтому в финансовом планировании необходимо применять экономико – математические методы и моделирование наряду с ранее применявшимися способами расчетов финансовых показателей.

1 23