 ПОЗНАВАТЕЛЬНОЕ Сила воли ведет к действию, а позитивные действия формируют позитивное отношение Как определить диапазон голоса - ваш вокал Игровые автоматы с быстрым выводом Как самому избавиться от обидчивости Противоречивые взгляды на качества, присущие мужчинам Вкуснейший "Салат из свеклы с чесноком" Натюрморт и его изобразительные возможности Применение, как принимать мумие? Мумие для волос, лица, при переломах, при кровотечении и т.д. Как научиться брать на себя ответственность Зачем нужны границы в отношениях с детьми? Световозвращающие элементы на детской одежде Как победить свой возраст? Восемь уникальных способов, которые помогут достичь долголетия Классификация ожирения по ИМТ (ВОЗ) Глава 3. Завет мужчины с женщиной
Оси и плоскости тела человека - Тело человека состоит из определенных топографических частей и участков, в которых расположены органы, мышцы, сосуды, нервы и т.д.
| АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ, ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 12
В условиях рыночной экономики большое значение приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Устойчивость предприятия является условием его выживания, стабильности. Финансовая устойчивость является следствием общей устойчивости. Она предполагает эффективное использование финансовых ресурсов, умелое маневрирование денежными средствами и достижение на этой основе бесперебойного производственного процесса реализации. ООО «ЛебГОК-РМЗ» — предприятие, специализирующееся в области изготовления запасных частей, узлов и ремонтов оборудования горнорудной, металлургической и машиностроительной промышленностей. Образовано на базе ремонтно-механического завода ОАО «Лебединский ГОК» в 2002 году, входящего в один из крупнейших вертикально-интегрированных горно-металлургических холдингов УК «Металлоинвест». В состав предприятия входят: - цех ремонта подвижного состава; - цех ремонта горного оборудования; - механический цех; - цех ремонта технологического транспорта и горно-дорожных машин; - специализированный ремонтный цех. В обществе реализуется долгосрочная программа, направленная на модернизацию существующих и создание новых производственных мощностей, техническое перевооружение предприятий, внедрение современных технологических процессов, освоения новых видов продукции. Обладая ресурсами и поддержкой крупных предприятий холдинга (ОАО «Лебединский ГОК»), Общество стремится осуществить самые масштабные проекты от создания сервисных центров по направлениям деятельности до организации совместных производств с предприятиями изготовителями горно-металлургического оборудования. Интеллектуальный потенциал и опыт сотрудников предприятия является главным источником его развития и процветания. Именно профессионализм, высокая мотивация, корпоративный дух, творческий и ответственный подход к делу создают атмосферу взаимопонимания и доверия в отношении с заказчиками и партнерами. Возможности: МЕХАНИЧЕСКАЯ ОБРАБОТКА, ИЗГОТОВЛЕНИЕ МЕТАЛЛОКОНСТРУКЦИЙ - станочный парк: - токарно-винторезные станки - наибольший обрабатываемый диаметр - 1200 мм, - наибольшая длина обработки - 6000 мм; - токарно-карусельные станки - наибольший обрабатываемый диаметр - 5000 мм; - наибольшая высота обработки - 2500 мм; - максимальный вес заготовки - 30 тонн; - токарно-расточные станки - наибольший диаметр растачивания - 600 мм; - максимальный вес заготовки - 20 тонн; - кругло-шлифовальные станки - наибольший обрабатываемый диаметр - 320 мм; - наибольшая длина обработки - 2000 мм; - зубофрезерные станки - наибольший обрабатываемый диаметр - 1200 мм; - наибольшая длина обработки - 2500 мм; - модуль от 0,8 до 36; - зубострогальные станки (нарезка конических шестерен) - диаметром от 200 до 1500 мм; - модуль до 28; - длиной зуба до 270 мм; - резьбонарезные п/автоматы М20, М36, М42, М48. установки: - по наплавке изношенных поверхностей под флюсом с габаритами изделий: - диаметром до 2500 мм, - длиной до 8000 мм; - по плазменной резке металла АПР 403 с габаритами изделий: - диаметром до 5000 мм, - высотой до 2500 мм; - по газотермическому напылению и плазменной наплавке износостойкими, твердосплавными материалами (восстановление изношенных и изготовление новых деталей: валов, осей, дисков, шнеков, турбин, втулок, режущих элементов землеройных машин и т.п.); - габаритные размеры деталей до 1000×1000×2000 мм,массой до 2 тонн; - твердость наплавленных материалов до 50-65 HRC. - по наплавке и заливке подшипников скольжения оловянисто-свинцовыми сплавами; - по восстановлению изношенных крупногабаритных бронзовых втулок; - внутренний диаметр от 180 мм, наружный до 1000 мм, длинной до 1000 мм и массой до 1,5 тонны, толщина восстановленного слоя до 20 мм; - по изготовлению биметаллических втулок, шайб, дисков с толщиной стальной основы не менее 10 мм, массой до 1,5 тонн; - изготовление вальцовок, штампов, прессформ. Приемная: Тел. +7 (47241) 9-54-52 Тех. управление: Тел. +7 (47241) 9-54-18 Служба cнабжения: Тел. +7 (47241) 9-50-78 Отдел маркетинга Тел.:+7 (47241) 9-47-23 Факс: +7 (47241) 9-54-59 Адрес: Россия, 309191, Белгородская область, г. Губкин-11. Финансовая устойчивость связана со структурой баланса, степенью зависимости с кредиторами и инвесторами. Но степень зависимости от кредиторов оценивается не только соотношением собственных и заемных средств, но и включает оценку собственного капитала, состава оборотных внеоборотных активов и т.д. Поэтому для оценки финансовой устойчивости применяется система абсолютных и относительных показателей. Она определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств (запасов, затрат) и величин собственных и заемных источников средств для их формирования. Обеспечение запасов и затрат источникам средств для их формирования является сущностью финансовой устойчивости предприятия. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников. Расчет показателей представлен в таблице 1. Исходя, из произведенных расчетов мы видим, что коэффициент финансового риска в 2013 году по сравнению с 2011 годом снизился на 0,01 пункта. И показывает, что на один рубль собственных средств приходится в 2013 году на 0,01 рубля меньше чем в 2011 году заемных средств. Что свидетельствует об снижении финансовой зависимости ООО «ЛебГОК-РМЗ» от заемных средств. Таблица 1 Относительные показатели финансовой устойчивости ООО «ЛебГОК-РМЗ» за 2011-2013 гг. тыс.руб.
Коэффициент финансирования в 2013 году по сравнению с 2011 годом возрос на 15,5 пункта. И показывает, что на один рубль заемных средств приходится 15,5 рубля больше собственных средств. Что свидетельствует об снижении финансовой зависимости ООО «ЛебГОК-РМЗ» от заемных средств. Коэффициент финансовой зависимости в 2013 году по сравнению с 2011 годом снизился на 0,01 пункта (8%). Это говорит о том, финансовая зависимость предприятия в 2013 году от внешних заимствований снизилась. Коэффициент финансовой устойчивости в 2013 году по сравнению с 2011 годом возрос на 0,01 пункта (1%). Это говорит о том, что имущество предприятия в основном финансируется за счет собственных средств, что положительно сказывается на финансовой устойчивости предприятия. Рост индекса постоянного актива говорит о том, что в 2013 году по сравнению с 2011 годом на покрытие внеоборотных активов было направлено собственных средств на 21 процентных пункта больше. Что является позитивным для деятельности предприятия. Этот рост связано со снижением собственных средств ООО «ЛЕБГОК-РМЗ» Исходя из произведенных расчетов мы видим, что коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств в 2013 году по сравнению с 2011 годом возрос на 0,1 процентный пункт. Это говорит о том, что ООО «ЛебГОК-РМЗ» интенсивно использует заемные средства для обновления и расширения производства, этот рост связан с ростом краткосрочных обязательств. В процессе анализа также определяют и абсолютные показатели финансовой устойчивости. При этом на предприятии может сложиться один из следующих типов финансовой устойчивости: 1) Абсолютная устойчивость финансового состояния. Она задается условиями: {1;1;1;} Стр. 10 2) Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность: {0;1;1} Стр. 10<0; Стр. 11 3) Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств: {0;0;1} Стр. 10<0; Стр. 11<0; Стр. 12 4) Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности: {0;0;0} Стр. 10<0; Стр. 11<0; Стр. 12<0 Расчет показателей произведем в таблице 2. Таблица 2. Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «ЛебГОК-РМЗ» за 2011-2013 гг. тыс.руб.
Данные таблицы 2 показывают, что за анализируемый период ООО «ЛебГОК-РМЗ» находилось в абсолютно устойчивом финансовом состоянии. Это говорит о том, что все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами. Рыночные условия хозяйствования обязывают предприятие в любой период времени иметь возможность срочно погасить внешние обязательства (то есть быть платежеспособным) или краткосрочные обязательства (то есть быть ликвидным). От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность и ликвидность предприятия. Ликвидность – это способ поддержания платежеспособности. Для оценки ликвидности баланса группируют активы по степени их ликвидности, а пассивы по степени срочности погашения обязательств на четыре группы. Наиболее ликвидные активы (А1) - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. Денежные средства готовы к платежу и расчетам в любой момент, поэтому имеют абсолютную ликвидность. Ценные бумаги и другие краткосрочные финансовые вложения могут быть реализованы на фондовой бирже или другим субъектам, в связи с чем также относятся к наиболее ликвидным активам. Быстрореализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы. Ликвидность средств, вложенных в дебиторскую задолженность, зависит от скорости платежного документооборота в банках, своевременности оформления банковских документов, сроков предоставления коммерческого кредита покупателям, их платежеспособности, форм расчетов. Медленно реализуемые активы (А3) – материально-производственные запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям. Расходы будущих периодов в данную группу не входят. Ликвидность этой группы зависит от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности и др. Первые три группы активов могут постоянно меняться в течение производственно-коммерческого периода и относятся к оборотным активам предприятия. Они более ликвидны, чем остальное имущество. Труднореализуемые активы (А4) – внеоборотные активы и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Основные средства и другие внеоборотные активы, приобретаемые для организации производственно-коммерческого процесса, отличаются длительным периодом использования и подлежат реализации в случае ликвидации предприятия при конкурсном производстве. В зависимости от возрастания сроков погашения обязательств пассивы группируются следующим образом. Наиболее срочные обязательства (П1), погашение которых возможно в сроки до трех месяцев. К ним относятся кредиторская задолженность, задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов. Краткосрочные пассивы (П2), погашение которых предполагается в сроки от трех месяцев до года. В их состав входят краткосрочные кредиты и займы, резервы предстоящих расходов и прочие краткосрочные обязательства. Долгосрочные пассивы (П3), погашение которых планируется на срок более одного года. К ним относят долгосрочные кредиты и займы. Постоянные пассивы (П4) – уставный, добавочный, резервный капиталы, нераспределенная прибыль (убыток), доходы будущих периодов. Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статье «Расходы будущих периодов». Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующее неравенство: А1≥П1, т.е. наиболее ликвидные активы равны или перекрывают наиболее срочные обязательства; А2≥П2, т.е. быстрореализуемые активы равны или перекрывают краткосрочные обязательства; А3≥П3, т.е медленно реализуемые активы равны или перекрывают долгосрочные активы; А4 ≤ П4, т.е. постоянные пассивы равны или перекрывают труднореализуемые активы. Анализ целесообразно провести при помощи таблицы, представленной в приложении. Исходя, из произведенных расчетов мы видим, что соблюдаются все неравенства. И говорит о том, что баланс ООО «ЛебГОК-РМЗ» является абсолютно ликвидным. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств (Приложение 1). Коэффициенты ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода. Расчет коэффициентов ликвидности представим в таблице. Таблица 3 Показатели ликвидности ООО «ЛебГОК-РМЗ» за 2011-2013 гг. тыс.руб.
Исходя, из произведенных расчетов мы видим, что коэффициент абсолютной ликвидности находится в пределах нормального значения. И в 2013 году по сравнению с 2011 годом снизился 0,43 пункта. Это говорит о том, что ООО «ЛебГОК-РМЗ» за счет денежных средств в 2013 году может покрыть 0,43 копейки из 1 рубля имеющейся задолженности меньше чем в 2011 году. Коэффициент срочной ликвидности в 2013 году по сравнению с 2011 годом снизился на 0,98 пункта. Снижение произошло за счет уменьшения денежных средств, что характеризует деятельность предприятия с отрицательной стороны. Коэффициент текущей ликвидности в 2013 году по сравнению с 2011 годом снизился на 2,3 пункта. И предприятие в 2013 году может из 100 рублей текущих активов покрыть на 230 рублей краткосрочных обязательств меньше чем в 2011 году. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: наличие в достаточном объеме средств на счету, отсутствие просроченной кредиторской задолженности. Предприятие считается платежеспособным, если структура его баланса является удовлетворительной. Для признания структуры баланса удовлетворительной рассчитывают два основных показателя: - коэффициент текущей ликвидности (нормативное значение >2); (КТЛ) - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (нормативное значение >0,1). Из произведенных ранее расчетов мы видим, что оба показателя удовлетворяют нормативным значениям, и что структура баланса считается удовлетворительной. При этом произведем расчет коэффициента утраты платежеспособности на срок 3 года. Кутр. = (КТЛкг + 3/Т*(КТЛкг – КТЛнг))/2 (1) Кутр=(22,86+3/36*(22,86-25,16))/2=11,33 >1 На основании сделанных расчетов сделаем вывод о том, что у ООО «ЛебГОК-РМЗ» в ближайшие 3 года нет вероятности утраты платежеспособности. В мировой практике для определения платежеспособности предприятия используется такой абсолютный показатель, как превышение всех активов над внешними обязательствами. Появление показателя «чистые активы» связано с введением в действие первой части ГК РФ и ряда других федеральных законов, определяющих требования сравнения показателя чистых активов с зарегистрированной величиной уставного капитала. Экономическое содержание категории «стоимость чистых активов» акционерного общества можно определить как стоимость имущества, принадлежащего предприятию на праве собственности и гарантирующего его законные интересы. В момент создания акционерного общества величина стоимости чистых активов равна стоимости имущества, внесенного в уставный капитал. Если по окончании финансового года (кроме первого) стоимость чистых активов окажется меньше уставного капитала, акционерное общество обязано объявить об этом и зарегистрировать уменьшение своего уставного капитала. Если стоимость чистых активов будет меньше минимального размера уставного капитала, то акционерное общество объявляет о ликвидации. Если же в указанных выше случаях решение или об уменьшении уставного капитала или о ликвидации общества не было принято, то кредиторам или органам, уполномоченным государством, предоставлено право требовать ликвидации общества в судебном порядке. Размер и стоимость чистых активов оценивается согласно совместному Приказу Минфина РФ № 10н и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг № 03-6/пз от 29 января 2003 г. «Порядок оценки стоимости чистых активов акционерного общества». Под стоимостью чистых активов акционерного общества понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов акционерного общества, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету. Оценка стоимости чистых активов производится акционерным обществом ежеквартально и в конце года на соответствующие отчетные даты. Поскольку общие суммы активов и пассивов должны быть равны, а пассивы состоят из собственного и заемного капитала, показатель «чистые активы» по существу характеризует величину собственного капитала предприятия. Уменьшение величины чистых активов является негативной тенденцией, снижающей финансовую устойчивость акционерного общества. Напротив, стабильная величина чистых активов или их увеличение положительно влияют на финансовую устойчивость общества. Расчет чистых активов по данным бухгалтерской отчетности представлен в таблице 4. Таблица 4 Расчет стоимости чистых активов ООО «ЛебГОК-РМЗ» за 2011-2013 года тыс. руб.
По данным таблицы мы видим тенденцию увеличения чистых активов акционерного общества, что положительно влияет на финансовую устойчивость общества. Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обуславливается в немалой степени его деловой активностью, которая проявляется в динамичности развития предприятия, достижении им поставленных целей, эффективном использовании экономического потенциала, расширение рынков сбыта своей продукции. Главными качественными и количественными критериями деловой активности предприятия является широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт, репутации предприятия, степень выполнения плана по основным показателям хозяйственной деятельности, обеспечение заданных темпов их роста, уровень эффективности использования ресурсов (капитала) и уровень устойчивости экономического роста. Показатели деловой активности позволяют оценить насколько эффективно предприятие, использует свои средства. В основе расчета этих показателей лежат показатели оборачиваемости, так как скорость оборота средств (скорость превращения их в денежные средства) обуславливает платежеспособность предприятия и его прибыльность. Кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение производственно – технического потенциала предприятия. Расчет показателей деловой активности представим в приложении 2. Из произведенных расчетов мы видим, что оборачиваемость активов в 2013 году по сравнению с 2011 годом сократилась на 0,44 оборота. Это связано меньшим ростом выручки, чем всех активов предприятия. Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2013 году по сравнению с 2011 годом ускорилась в 7,55 раз. Это говорит о том, что работа с покупателями улучшилась, вследствие чего период погашения дебиторской задолженности сократился на 5,2 дня. Оборачиваемость кредиторской задолженности в 2013 году по сравнению с 2011 годом ускорилась на 3,77 оборота, вследствие чего период оборота кредиторской задолженности снизился на 1,9 дня. Это говорит о том, что для оплаты выставленных предприятию счетов кредиторами требуется на 1,9 дня меньше, чем в 2011 году. Оборачиваемость материально – производственных запасов в 2013 году по сравнению с 2011 годом замедлилась на 2,95 раза, вследствие чего период оборота материально – производственных запасов возрос на 20 дней. И говорит о том, что реализация материально – производственных запасов замедлилась на 20 дней. Это замедление связано с увеличением себестоимости. На основании рассчитанных данных мы видим, что в среднем для производства, продажи и оплаты продукции ООО «ЛебГОК-РМЗ» в 2013 году по сравнению с 2011 годом требуется на 14,8 дней больше, это связано с ростом МПЗ. Что влияет на финансовую устойчивость предприятия. 3. ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Необходимым элементом анализа финансового состояния является изучение результатов финансово – хозяйственной деятельности предприятия, которые характеризуются величиной прибыли или убытка. Экономическая сущность прибыли заключается в следующем: - характеризует финансовый результат деятельности предприятия, который зависит от уровня себестоимости, качества и количества выпускаемой продукции, производительности труда, степени использования производственных фондов, организации управления, материально-технического снабжения, а также насколько продукция удовлетворяет потребности потребителя, т.е. имеет ли она спрос; - является основой экономического развития предприятия. Прибыль выступает как один из основных источников расширенного воспроизводства. Таким образом, прибыль – часть чистого дохода, который непосредственно получают предприятия после реализации продукции как вознаграждение за вложенный капитал и риск предпринимательской деятельности. Основной целью анализа финансовых результатов является разработка и принятие обоснованных управленческих решений, направленных на повышение эффективности деятельности предприятия. Законченную денежную оценку различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают через систему показателей, характеризующих финансовый результат. Основные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках» годовой бухгалтерской отчетности. Конечный финансовый результат деятельности предприятия – это прибыль (убыток) отчетного года, рассчитанная с учетом всех доходов и расходов (кроме налогов) предприятия. Этот показатель определяется как сальдо по всем доходам и расходам по обычным видам деятельности, а также операционным и внереализационным доходам и расходам. Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйственной деятельности. В условиях рыночной экономики прибыль формирует основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального характера. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Показатели прибыли характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия начинают с изучения состава, структуры и динамики показателей прибыли по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности - формы № 2. Такая оценка может быть дана на основе горизонтального, вертикального и трендового (при долгосрочных сравнениях) методов анализа. Анализ прибыли (убытка) отчетного года проведем по данным формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках (Приложение 3). Из данных приложения мы видим, что бухгалтерская прибыль в 2013 году по сравнению с 2011 годом возросла на 164,5%. или на 6177870 тыс. руб., что привело также к соответствующему увеличению прибыли, остающейся в распоряжении предприятия на 164,85 % или на 4693942 тыс. руб. Также в динамике финансовых результатов можно отметить следующие положительные изменения. Прибыль от продаж растет быстрее, чем нетто-выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг, что свидетельствует об увеличении рентабельности продукции и относительном снижении затрат на производство и обращение; темп изменения активов рассчитанный по данным баланса равен 241,66 %, больше темпа роста выручки (142,77 %), а значит рентабельность активов снизилась. Чистая прибыль растет быстрее, чем прибыль от продаж. Это свидетельствует об использовании ООО «ЛебГОК-РМЗ» организацией рационального механизма налогообложения. Вместе с тем динамика финансовых результатов включает и негативные изменения. Опережающими темпами растут расходы периода (459,29%), что существенно больше темпов роста выручки. Это привело к относительному снижению прибыли на: 204475*1,4277-939137=-647208,04 тыс. руб. где 204475 тыс. руб. – расходы периода 2011 года; где 939137 тыс. руб. – расходы периода 2013 года; 1,4277 – коэффициент темпа роста выручки 2013 года по сравнению с 2011 годом. Для оценки влияния факторов на величину прибыли от реализации (ПР) используют следующую модель: ПР = В-С-КР-УР, (2) Где ПР- прибыль от продаж; В – выручка от реализации; С – себестоимость реализации продукции; КР – коммерческие расходы; УР – управленческие расходы. Анализ прибыли от продаж предполагает на только общую оценку выполнения плана по прибыли от продаж, но и оценку различных факторов. Воздействующих на величину и динамику прибыли от продаж. Оценку влияния факторов на результативный показатель представить в таблице 5. Таблица 5 Влияние факторов на величину прибыли от реализации
Анализ проведенных расчетов показывает, что увеличение выручки от реализации привело к увеличению прибыли от реализации на 6435272 тыс. руб. Увеличение себестоимости привело к снижению прибыли на 583711 тыс. руб., увеличение коммерческих и управленческих расходов привело к снижению прибыли от реализации соответственно на 734662 тыс. руб. Величину прибыли можно регулировать с помощью следующих методов: - изменение стоимостных границ отнесения имущества к основным средствам, что влечет за собой изменение суммы текущих затрат и прибыли в связи с различными способами начисления износа по основным средствам; - использование метода ускоренной амортизации активной части основных средств также приводит к увеличению себестоимости и уменьшению суммы прибыли, а следовательно, и налогов на прибыль; - применение различных способов нематериальных активов и способов начисления амортизации по ним; - выбор метода оценки потребленных производственных запасов; - изменение порядка списания затрат по ремонту основных средств на себестоимость продукции (по фактическим затратам или равномерными частями за счет созданного ремонтного фонда); - изменение сроков погашения расходов будущих периодов, сокращение которых ведет к росту себестоимости продукции отчетного года; - изменение метода определения прибыли от реализации продукции. Перечисленные методы могут кардинально изменить величину прибыли от реализации, балансовую прибыль и в целом финансовое состояние предприятия. Одним из основных факторов, влияющих на прибыль предприятия, являются затраты, которые представляют стоимость материальных, трудовых, финансовых ресурсов в денежном измерении, использованных на обеспечение процесса расширенного воспроизводства. Понятие «затраты» шире, чем понятие себестоимость, которая представляет собой затраты на простое воспроизводство, текущие расходы конкретного производителя. Под себестоимостью продукции, работ и услуг понимаются выраженные в денежной форме совокупность затрат на производство и реализацию продукции. На предприятиях планируются, учитываются и анализируются такие основные показатели: - расходы по обычным видам деятельности в поэлементном разрезе; - себестоимость продаж продукции: производственная и полная; - затраты на 1 руб. продукции в двух вариантах: производственной и полной; - калькуляция себестоимости отдельных изделий. При расчете стоимости продукции по статьям калькуляции в ее состав включают расходы, предусмотренные отраслевыми инструкциями по планированию, учету и анализу. При расчете себестоимости по экономически однородным элементам затрат в ее состав включаются следующие расходы: материальные затраты, амортизация, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, прочие затраты. Соотношение отдельных экономических элементов в общих затратах определяют структуру затрат на производство. В различных отраслях промышленности она неодинакова, поскольку зависит от специфики отрасли. При анализе затрат используются, в частности, такие показатели, как трудозатраты на 1 руб. продукции (зарплатоемкость), затраты по амортизации на 1 руб. продукции (амортизациеемкость), доля материальных затрат в общей сумме затрат и др. Анализ затрат на рубль товарной продукции устанавливает прямую связь между себестоимостью и прибылью, так как разница между ценой и себестоимостью составляет прибыль. Анализ динамики прибыли и затрат на один рубль реализованной продукции представлен в таблице 6. Как видно из данных таблицы, в 2013 году по сравнению с 2011 годом наблюдается тенденция снижения общих удельных затрат, что положительно влияет на прибыль от продажи единицы продукции. Эти изменения произошли в результате снижения доли себестоимости.
Таблица 6 Анализ динамики затрат на 1 рубль реализованной продукции ООО «ЛебГОК-РМЗ» за 2011-2013 гг.
Сумма постоянных и переменных затрат в свою очередь зависит от изменения стоимости материальных ресурсов в связи с инфляцией, переоценки основных фондов, изменения уровня оплаты труда и уровня ресурсоемкости продукции. Затраты на рубль товарной продукции изменяются под воздействием следующих факторов: - изменение структуры ассортимента продукции. Уровень затрат не одинаков по отдельным видам продукции, поэтому изменение удельного веса отдельных наименований в общем объеме приводит к изменению затрат на рубль продукции в целом по предприятию; - изменение уровня себестоимости. Уменьшение затрат на рубль продукции при соблюдении режима экономии приводит к снижению себестоимости, и наоборот; - изменение цен на сырье и материалы. Если цены растут, то увеличиваются и затраты; - изменение отпускных цен на продукцию. Влияние вышеперечисленных факторов на изменение затрат на рубль товарной продукции рассчитывается способом цепных подстановок по данным об издержках на производство и реализацию продукции и по данным о выпуске товарной продукции. Результаты деятельности предприятия могут быть оценены такими показателями, как объем продаж, затраты и прибыль. Характеризуя финансовый или производственный результат, перечисленные показатели не способны оценить эффективность деятельности предприятия. Прежде всего, это связано с тем, что данные показатели являются абсолютными характеристиками деятельности предприятия, и их правильная интерпретация по оценке результативности может быть осуществлена во взаимосвязи с другими показателями, характеризующими вложенные в предприятие средства. Показателями, характеризующими эффективность деятельности предприятия, являются показатели рентабельности (прибыльности). Рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности деятельности предприятия с альтернативным использованием капитала или с доходностью, полученной предприятием при сходных условиях риска. Более рисковые инвестиции требуют более высокой прибыли, чтобы они стали выгодными. Так как капитал всегда приносит прибыль, для измерения уровня доходности прибыль, как вознаграждение за риск, сопоставляется с размером капитала, который был необходим для образования этой прибыли. Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия. При его помощи можно оценить эффективность управления предприятием, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления предприятием. По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, т.е. способность предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции. Для кредиторов и инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели ликвидности и финансовой устойчивости, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса. Устанавливая связь между суммой прибыли и величиной вложенного капитала, показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования прибыли. В процессе прогнозирования с фактическими и ожидаемыми инвестициями сопоставляется прибыль, которую предполагается получить на эти инвестиции. Оценка предполагаемой прибыли базируется на уровне доходности за предшествующие периоды с учетом прогнозируемых изменений. Рентабельность имеет большое значение для принятия решений в области инвестирования, планирования, при составлении смет, координации, оценке и мониторинге деятельности предприятия и его результатов. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль отражают окончательные результаты хозяйствования. Расчет показателей рентабельности представим в таблице 7. По данным таблицы 7 мы видим, что рентабельность активов в 2013 году по сравнению с 2011 годом снизилась на 17 процентных пункта. Это говорит о том, что в 2013 году предприятие получило на 100 рублей вложенных активов на 17 рублей меньше, чем в 2011 году.
Таблица 7 Показатели рентабельности ООО «ЛебГОК-РМЗ» за 2011-2013 гг.
Исходя, из произведенных расчетов мы видим, что рентабельность собственного капитала в 2013 году по сравнению с 2011 годом снизилась на 17,8 процентных пункта. Это говорит о том, что в 2013 году предприятие на 100 рублей вложенных собственных средств получило на 17,8 рубля меньше чем в 2011 году. Рентабельность заемного капитала в 2013 году по сравнению с 2011 годом снизилась на 282,1 процентных пункта. Это говорит о том, что в 2013 году предприятие получило на 100 рублей вложенных собственных средств на 282,1 рубля меньше, чем в 2011 году. Рентабельность продаж в 2013 году по сравнению с 2011 годом возросла на 5,4 процентных пункта. Это говорит о том, что в 2013 году предприятие получило на 100 рублей вложенных собственных средств на 5,4 рубля больше, чем в 2011 году. Рентабельность производственной деятельности в 2013 году по сравнению с 2011 годом возросла на 64,2 процентных пункта. Это говорит о том, что в 2013 году предприятие получило на 100 рублей вложенных собственных средств на 64,2 рубля больше, чем в 2011 году. В западной практике большую популярность получил факторный анализ рентабельности активов, который основывается на формуле Дюпона и имеет вид:
На основании произведенных расчетов можно сделать вывод о том, что коэффициент рентабельности активов оказывает большее влияние, чем коэффициент рентабельности реализации. Таблица 8 Влияние факторов на уровень рентабельности ООО «ЛебГОК-РМЗ» за 2011-2013 гг.
На основании данных таблицы рассчитаем: Таблица 9 Влияние факторов на уровень рентабельности
Учитывая, что на рентабельность активов оказывают влияние два фактора, а именно коэффициент рентабельности активов и коэффициент рентабельности реализации и что коэффициент оборачиваемости активов снижается. Что приводит к снижению рентабельности активов. Следовательно, индекс изменения факторов снижаются, что является негативной тенденцией в деятельности предприятия. Основное правило деловой активности. Которое выведено на основе формулы Дюпона имеет вид: Iчп > Iв > IА > 1, а проведенный анализ показывает, что у ООО «ЛебГОК-РМЗ» основное правило имеет вид IА > Iв > 1< Iчп т.е. финансовому менеджеру на предприятии необходимо приложить максимум усилий для того, чтобы достичь соблюдения основного неравенства. Результаты деятельности предприятия во многом зависят от интенсивности использования капитала, как в целом, так и отдельных его частей. Основными показателями оборачиваемости являются. Расчет показателей оборачиваемости представим в таблице 10. Таблица 10 Показатели оборачиваемости ООО «ЛебГОК-РМЗ» за 2011-2013 гг.
Из произведенных расчетов мы видим, что коэффициент оборачиваемость активов в 2013 году по сравнению с 2011 годом сократилась на 0,46 оборота. Это связано с быстрым ростом активов, чем выручка. Коэффициент оборачиваемости иммобилизованных средств в 2013 году по сравнению с 2011 годом снизился на 0,23 оборота. Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2013 году по сравнению с 2011 годом ускорилась в 1,48 раз. Это говорит о том, что работа с покупателями улучшилась. Оборачиваемость материальных оборотных средств в 2013 году по сравнению с 2011 годом замедлилась на 2,58 раза. И говорит о том, что реализация материально оборотных средств замедлилась в 2,58 раза. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции снизился на 110 оборотов, что не повлияла на рост выручки. Для характеристики деловой активности предприятия в учетно-аналитической практике используется коэффициент устойчивости экономического роста. Он показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившиеся соотношения между различными источниками финансирования. Факторная модель коэффициента устойчивости экономического роста описывает два подхода в наращивании экономического потенциала предприятия. Первый подход заключается в ориентации на сложившиеся пропорции в структуре и динамике производства, при этом темп роста объемов производства задается текущим или усредненным в динамике значением коэффициента устойчивости экономического роста. Согласно второму подходу предполагаются более быстрые темпы развития. При этом предприятия может использовать определенные экономические рычаги: снижение доли выплачиваемых дивидендов, совершенствование производственного процесса, изыскание возможности получения экономически оправданных кредитов, дополнительная эмиссия акций. Таблица 11 Исходные данные для факторного анализа коэффициента устойчивостиэкономического роста
Исходя, из произведенных расчетов мы видим, что коэффициент устойчивости экономического роста в 2013 году по сравнению с 2011 годом возрастает. Этот рост произошел из-за роста рентабельности реализованной продукции в 0,08 раз, роста собственных оборотных средств в 0,4 раза, привело к росту коэффициента устойчивости экономического роста в 2,26 раза.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «ЛЕБГОК-РМЗ» выявил следующие проблемы на предприятии: - отвлечение собственных средств в дебиторскую задолженность; - увеличение товарного остатка на складах; - увеличение дебиторской задолженности; - увеличение кредиторской задолженности; - снижение оборачиваемости товаров на складе; Как показали расчеты, следование предложенным рекомендациям привело к тому, что: - были возвращены излишние товарные запасы поставщикам; - выросла чистая прибыль предприятия; - сократились текущие финансовые потребности. Финансовое состояние предприятие в целом улучшилось. Резервы улучшения экономического потенциала предприятия могут быть выявлены с помощью маркетингового анализа по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции. В особых случаях необходимо провести реинжиниринг бизнес-процесса, т.е. коренным образом пересмотреть производственную программу, материально-техническое снабжение, организацию труда и начисление заработной платы, подбор и расстан 12 |
0; Стр. 11 
; Стр. 12 
(3)