ПОЗНАВАТЕЛЬНОЕ

Сила воли ведет к действию, а позитивные действия формируют позитивное отношение

Как определить диапазон голоса - ваш вокал

Игровые автоматы с быстрым выводом

Как цель узнает о ваших желаниях прежде, чем вы начнете действовать. Как компании прогнозируют привычки и манипулируют ими

Целительная привычка

Как самому избавиться от обидчивости

Противоречивые взгляды на качества, присущие мужчинам

Тренинг уверенности в себе

Вкуснейший "Салат из свеклы с чесноком"

Натюрморт и его изобразительные возможности

Применение, как принимать мумие? Мумие для волос, лица, при переломах, при кровотечении и т.д.

Как научиться брать на себя ответственность

Зачем нужны границы в отношениях с детьми?

Световозвращающие элементы на детской одежде

Как победить свой возраст? Восемь уникальных способов, которые помогут достичь долголетия

Как слышать голос Бога

Классификация ожирения по ИМТ (ВОЗ)

Глава 3. Завет мужчины с женщиной

Оси и плоскости тела человека - Тело человека состоит из определенных топографических частей и участков, в которых расположены органы, мышцы, сосуды, нервы и т.д.

Отёска стен и прирубка косяков - Когда на доме не достаёт окон и дверей, красивое высокое крыльцо ещё только в воображении, приходится подниматься с улицы в дом по трапу.

Дифференциальные уравнения второго порядка (модель рынка с прогнозируемыми ценами) - В простых моделях рынка спрос и предложение обычно полагают зависящими только от текущей цены на товар.

Сущность и виды инвестиций

В современном мире крайне мало субъектов, способных вести предпринимательскую деятельность, опираясь только на свои ресурсы. Но даже те, кто в принципе способен на такую экономическую замкнутость, предпочитают привлекать капиталы и со стороны. Такое привлечение позволяет снизить финансовую нагрузку, ускорить развитие и в конечном итоге получить большую прибыль. Термин «инвестиция» как раз и означает вложение средств в одну из отраслей экономики, либо в какое – то конкретное предприятие.

Термин «инвестиции» происходит от латинского слова invest, что означает «вкладывать». В широкой трактовке инвестиции могут быть определены как долгосрочное вложение капитала с целью последующего его увеличения, т.е. вложение экономических ресурсов с целью создания и получения в будущем чистой прибыли, превышающей общую начальную величину инвестиций (вложенного капитала). При этом прирост капитала должен быть достаточным, чтобы компенсировать инвестору отказ от использования имеющихся средств на потребление в текущем периоде, вознаградить его за риск и возместить потери от инфляции в предстоящем периоде.

Инвестиции — это все виды имущественных и интеллекту­альных ценностей, вкладываемых в объекты предприниматель­ской и других видов деятельности, в результате которой образу­ется прибыль (доход) или достигается социальный эффект.

Цель инвестиционных вложений — получение чистых вы­год в будущем за счет увеличения объема продаж, приобретения новых предприятий; диверсификации деятельности вследствие освоения новых областей бизнеса.

Инвестиции — один из самых дефицитных экономических ресурсов. Можно приобрести оборудование, снять или купить здание, нанять сотрудников — при этом на практике все часто тормозится отсутствием средств или как минимум их недостатком. Именно здесь на помощь бизнесу и приходит инвестор, готовый вложить свои финансы в чужое предприятие.

Выгода обоюдна:

а) инвестор, обладающий свободными средствами, получает с них прибыль.

б) получатель обретает финансовую возможность обновить и улучшить производство, расширить спектр услуг, обучить персонал и т. д. В конечном итоге при грамотном привлечении инвесторов и правильном вложении их капитала так же увеличивается прибыль.

Инвестиционная деятельность - это деятельность, связанная с вложением средств в объекты инвестирования с целью получения дохода (эффекта). Подобная трактовка содержится в Законе «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».

Движение инвестиций включает две основные стадии. Содержанием первой стадии «инвестиционные ресурсы – вложение средств» является собственно инвестиционная деятельность. Вторая стадия «вложение средств – результат инвестирования» предполагает окупаемость осуществленных затрат и получение дохода в результате использования инвестиций. Она характеризует взаимосвязь и взаимообусловленность двух необходимых элементов любого вида экономической деятельности: затрат и их отдачи.

С одной стороны, экономическая деятельность связана с вложением средств, с другой стороны, целесообразность этих вложений определяется их отдачей. Без получения дохода (эффекта) отсутствует мотивация инвестиционной деятельности, вложение инвестиционных ресурсов осуществляется с целью возрастания авансированной стоимости. Поэтомуинвестиционную деятельностьв целом можно определить как единство процессов вложения ресурсов и получения доходов в будущем.

При вложении капитальных ценностей в реальный экономический сектор с целью организации производства движение инвестиций на стадии окупаемости затрат осуществляется в виде индивидуального кругооборота производственных фондов, последовательной смены форм стоимости.
В ходе этого движения создается готовый продукт, воплощающий в себе прирост капитальной стоимости, в результате реализации которого образуется доход.

Инвестиционная деятельность является необходимым условием индивидуального кругооборота средств хозяйствующего субъекта. Движение инвестиций, в ходе которого они последовательно проходят все фазы воспроизводства от момента мобилизации инвестиционных ресурсов до получения дохода (эффекта) и возмещения вложенных средств, выступает как кругооборот инвестиций и составляетинвестиционный цикл. Это движение носит постоянно повторяющийся характер, поскольку доход, который образуется в результате вложения инвестиционных ресурсов в объекты предпринимательской деятельности, всякий раз распадается на потребление и накопление, являющееся основой следующего инвестиционного цикла.

Инвестиционная деятельность предприятия включает сле­дующие этапы:

– разработка инвестиционной стратегии;

– стратегическое планирование;

– инвестиционное проектирование;

– анализ проектов и фактической эффективности инвестиций.

Инвестиционная стратегия — это выбор пути развития предприятия на длительную перспективу при имеющихся соб­ственных источниках финансирования и возможности полу­чения заёмных средств, а также прогнозирования проекта и рентабельности совокупных активов. Стратегический план предполагает уточнение инвестиционной стратегии с переч­нем инвестиционных проектов и планом долгосрочного финансирования инвестиций. Инвестиционный проект может быть представлен в виде технико – экономического обоснования или бизнес – плана.

Существуют определенные особенности инвестиционной деятельности предприятия. Они заключаются в следующем:

1. Объемы инвестиционной деятельности предприятия позволяют оценить темпы экономического развития предпри­ятия. Они характеризуются двумя показателями: сумма вало­вых инвестиций и суммой чистых инвестиций предприятия.

Валовые инвестиции — это общий объем инвестирования средств в определенном периоде деятельности предприятия, на­правленных на создание, расширение или обновление основ­ных производственных фондов, приобретение нематериальных активов, прирост запасов товарно-материальных ценностей.

Чистые инвестиции — это сумма валовых инвестиций за определенный период, уменьшенная на сумму амортизаци­онных отчислений за этот же период. Именно динамика суммы чистых инвестиций определяет характер экономического раз­вития предприятия и потенциал формирования его прибыли.

2. Циклический характер инвестиционной деятельности, который обусловлен необходимостью возмещения морального и физического износа основных средств, а также расшире­ния производства, происходящего через определенные про­межутки времени.

3. Разновременность инвестиционных затрат и результа­тов. Величина этого периода зависит от формы протекания инвестиционного процесса, осуществляемого предприятием. Существует три основные формы протекания инвестицион­ного процесса: последовательное, параллельное, интерваль­ное. При параллельном протекании инвестиционного процесса формирование инвестиционной прибыли начинается обыч­но до полного завершения процесса инвестирования капита­ла. При последовательном протекании инвестиционного про­цесса инвестиционная прибыль формируется сразу же после окончания инвестирования средств. В случае интервального протекания инвестиционного процесса между периодом за­вершения инвестирования капитала и формированием инве­стиционной прибыли предприятия существует определенный временной интервал.

4. Возможность возникновения инвестиционных рисков. Эти риски связаны, прежде всего, с изменениями, происходя­щими во внешней среде (налоговой системе, рыночной конъюнктуре, валютном регулировании и т.д.).

В результате разные виды инвестиций выступают своего рода мотором, обеспечивающим поступательное развитие экономики, рост производства или объема оказываемых услуг.

Объектом инвестиций является та область, в которую вкладываются средства инвестора. На практике можно выделить следующие объекты для разных видов инвестиций:

– реконструкция имеющихся предприятий с целью выпуска новой продукции или оказания новых услуг.

– строительство новых комплексов.

– вложение средств в ценные бумаги предприятия.

При этом объектом инвестиционной деятельности государства может быть экономика целого города или даже региона.

Инвестиции можно классифицировать по различным призна­кам: в зависимости от содержания инвестируемых ресурсов, по инвесторам и объектам инвестиционной деятельности, фор­мам собственности, характеру участия предприятия в инвести­ционном процессе, периоду инвестирования.

а) по объектам вложения средств различают:

– прямые (реальные) инвестиции;

– финансовые (портфельные) инвестиции;

– инвестиции в нематериальные активы.

Реальные (прямые) инвестиции — любое вложение денеж­ных средств в реальные активы, связанное с производством товаров и услуг для извлечения прибыли. Это вложения, на­правленные на увеличение основных средств предприятия как производственного, так и непроизводственного назначения.

Финансовые (портфельные) инвестиции — вложения денеж­ных средств в акции, облигации и другие ценные бумаги, выпущенные частными и корпоративными компаниями, а также государством с целью получения прибыли. Они направлены на формирование портфеля ценных бумаг.

Интеллектуальные инвестиции, или инвестиции в нематери­альные активы, предусматривают вложения в развитие науч­ных исследований, повышение квалификации работников, приобретение лицензий на использование новых технологий, прав на использование торговых марок известных фирм и т.п.

б) по формам собственности инвестиционных ресурсов:

– частные инвестиции,

– государственные инвестиции,

– совместные инвестиции.

Частные инвестиции характеризуют вложения средств фи­зических лиц и предпринимательских организаций негосу­дарственных форм собственности (в том числе иностранных), чаще всего это приобретение акций, облигаций и других ценных бумаг.

Государственные инвестиции осуществляются федеральными, региональными и местными органами власти за счет средств бюджетов, внебюджетных фондов и заемных средств, а также государственными учреждениями и предприятиями за счет собственных и заемных средств. Иностранные инвестиции производятся иностранными гражданами, юридическими лицами и государствами.

Совместные инвестиции — это инвестиции отечественных и зарубежных инвесторов в создание совместных предприятий.

в) по региональному признаку:

– внутренние инвестиции (инвестиции внутри страны),

– зарубежные инвестиции (инвестиции за рубежом).

г) по периоду инвестирования различают следующие виды инвестиций:

– краткосрочные финансовые вложения (инвестирование средств на период до одного года);

– долгосрочные финансовые вложения (инвестирование средств на период более одного года).

д) по степени инвестиционного риска инвестиции можно классифицировать на инвестиции с низкой степенью риска, со средней степенью риска и с высокой степенью риска.

е) по отношению к жизненному циклу предприятия реальные инвестиции могут быть разделены на начальные, экстенсивные инвестиции и реинвестиции.

Начальные инвестиции - инвестиции на создание предприятия, фирмы, объекта обслуживания и т.д.; вкладываемые инвесторами средства при этом используются на строительство или покупку недвижимости (зданий, сооружений, земельных участков), на приобретение и монтаж оборудования, образование оборотных средств.

Экстенсивные инвестиции направляются на расширение существующих предприятий, на увеличение их производственного потенциала, в том числе расширение сферы деятельности.

Реинвестиции связаны с процессом воспроизводства основных фондов на существующих предприятиях за счет имеющихся у них свободных средств (состоящих из амортизационных отчислений и части прибыли, направляемой на развитие производства).

ж) исходя из назначения инвестиций реальные инвестиции можно классифицировать на:

– инвестиции, предназначенные для повышения эффективности производства; их целью является создание условий для увеличения эффективности действующего предприятия, снижение производственных затрат за счет замены оборудования на более производительное или перемещение производственных мощностей в регионы страны с более выгодными условиями производства;

– инвестиции в расширение, диверсификацию производства – для расширения объема выпускаемой продукции для уже освоенных рынков сбыта в рамках существующих производств, для расширения сферы оказываемых услуг;

– инвестиции, обеспечивающие выживание предприятия, сюда относятся затраты на проведение научно– исследовательских и опытно-конструкторских работ, на рекламу, маркетинг, на подготовку и (или) переподготовку кадров, в том числе под новые технологии;

– инвестиции, обеспечивающие выполнение государственного или другого крупного заказа;

– инвестиции, связанные с обеспечением требований закона.

з) по характеру участия инвесторов в инвестиционных проектах различают прямые и непрямые (косвенные) инвестиции.

Прямые инвестиции подразумевают непосредственное участие инвестора в инвестиционном процессе – инвестор сам определяет объект инвестирования, а также организацию финансирования инвестиционного проекта. Источниками финансирования в этом случае могут быть как собственные средства инвестора, так и заемные средства.

Непрямые (косвенные) инвестиции – вложение средств инвесторами, физическими или юридическими лицами в ценные бумаги, выпускаемые финансовыми посредниками, которые размещают вложенные инвесторами средства в реализацию инвестиционных проектов по своему усмотрению, основываясь на прогнозах рентабельности того или иного инвестиционного проекта.