ПОЗНАВАТЕЛЬНОЕ

Оси и плоскости тела человека - Тело человека состоит из определенных топографических частей и участков, в которых расположены органы, мышцы, сосуды, нервы и т.д.

Отёска стен и прирубка косяков - Когда на доме не достаёт окон и дверей, красивое высокое крыльцо ещё только в воображении, приходится подниматься с улицы в дом по трапу.

Дифференциальные уравнения второго порядка (модель рынка с прогнозируемыми ценами) - В простых моделях рынка спрос и предложение обычно полагают зависящими только от текущей цены на товар.

Мероприятия, направленные на повышение эффективности управления потоками денежных средств

Для повышения рентабельности денежные средства должны быть вложены в соответствующие оборотные и внеоборотные материальные и финансовые активы с заведомо более низкой, чем деньги ликвидностью. Для обеспечения устойчивой платежеспособности на расчетном счете предприятия постоянно должна находиться некоторая сумма денежных средств, фактически изъятая из воспроизводственного оборота и достаточная для обеспечения текущих платежей. Кроме того, некоторая часть средств предприятия должна быть размещена в виде высоколиквидных активов, (активов, которые легко и быстро можно продать, конвертировать в денежные средства. Таким образом, основная задача — обеспечение постоянного баланса между платежеспособностью и рентабельностью посредством поддержания соответствующих размеров и структуры активов.

Реализуя выше перечисленные мероприятия, необходимо придерживаться следующих основных принципов управления денежными средствами:

— совокупный денежный поток должен стремиться к некоторой положительной величине, которая определяется уровнем риска, приемлемым с точки зрения предприятия;

— должна быть обеспечена реализация как можно большего объема продукции путем установления разумных цен на нее;

— необходимо максимально ускорить оборачиваемость всех видов запасов при обеспечении их бездефицитности как средства защиты от падения объемов продаж продукции;

— деньги с дебиторов должны собираться как можно быстрее (при этом, однако, следует избегать чрезмерного давления на них);

— для ускорения этого процесса следует использовать разумные (экономически оправданные) скидки на продукцию и услуги;

— следует добиваться разумных сроков выплаты кредиторской задолженности без ущерба для дальнейшей деятельности предприятия, а также скидок у поставщиков сырья и комплектующих.

Одним из основных критериев правильности управленческих решений, принимаемых в финансовой сфере, является положительность совокупного потока денежных средств в любой момент времени (отрицательный денежный поток и/или отрицательный оборотный капитал — первый симптом финансового неблагополучия предприятия). Дефицит денежных средств может вызываться как внешними, так и внутренними причинами. Изучение непосредственного окружения организации направлено на анализ состояния тех составляющих внешней среды, с которыми предприятие находится в непосредственном взаимодействии. При этом важно подчеркнуть, что предприятие само оказывает существенное влияние на характер и содержание этого взаимодействия, тем самым активно участвуя в формировании дополнительных возможностей и в предотвращении появления угроз ее дальнейшему существованию.

К основным возможным направлениям деятельности предприятия по ликвидации дефицита денежных средств можно отнести:

— продажу части внеоборотных активов, в частности неликвидных запасов, либо продажу всех не приносящих текущих доходов активов. Речь идет о продаже в первую очередь тех активов, которые в силу изменения экономической коньюктуры оказываются ненужными, либо запасы которых превышают уровень, достаточный для обеспечения потребностей предприятия. Реализация неликвидных активов должна проводиться только после проведения анализа структуры активов;

— недопущение перетока активов в дебиторскую задолженность, которая является одним из важных видов оборотных активов;

— использование механизма полной предоплаты за отпускаемую продукцию.

К основным возможным направлениям деятельности предприятия по уменьшению оттока денежных средств можно отнести: сокращение всех видов затрат; использование скидок, предоставляемых поставщиками материалов и оборудования.

Другая ситуация, с которой может столкнуться предприятие, — это переизбыток денежных средств в отдельные моменты времени, образующийся в связи с тем, что величина положительного денежного потока превосходит потребности предприятия в денежных выплатах. В данном случае неизбежно возникает вопрос об их целесообразном использовании (инвестировании).

Необходимость инвестирования (естественно, речь идет о краткосрочном вложении средств) обусловлена тем, что при избытке денежных средств предприятие несет убытки, связанные либо с упущенной выгодой от неиспользования потенциально прибыльного размещения свободных средств, либо с их обесцениванием в результате инфляции.

Управленческое решение в отношении инвестирования временно свободных средств должно отвечать обычным требованиям к инвестициям как таковым (вложения должны быть ликвидными, безопасными и прибыльными). Исходя из этого, критериями при принятии соответствующего решения являются:

— степень ликвидности предполагаемых инвестиций;

— степень риска (для данного объекта вложений);

— альтернативная стоимость вложения средств в другие объекты.

При этом анализ возможных решений о вложении временно свободных средств и выбор наилучшего из них следует проводить в соответствии со стандартной процедурой анализа и оценки инвестиционных проектов.

Для выбора того или иного способа снижения потребности предприятия в денежных средствах (и их высвобождения для использования на другие нужды) или принятия решения в отношении инвестирования временно свободных средств необходимо проводить их тщательный анализ, так как принятое управленческое решение может быть взвешенным только после анализа всех за и против. Данное утверждение более важно, чем представляется на первый взгляд: как правило, руководство предприятия не располагает временем и возможностями для проведения экспериментов (кроме того, их результатом может стать ухудшение жизнеспособности бизнеса). Между тем, причины, приводящие к сходным симптомам, могут иметь различную природу.

Ввиду того, что при управлении денежными средствами в краткосрочном аспекте решения в той или иной ситуации следует принимать достаточно быстро, требуется инструмент, который позволил бы оперативно и качественно выполнять все необходимые расчеты. Обойтись только финансовым калькулятором при этом трудно в силу того, что сама природа существующих проблем требует полноценного финансового моделирования деятельности предприятия, поиска реальных причин затруднений и анализа последствий реализации тех или иных решений.

В этом случае хорошим подспорьем могут оказаться автоматизированные системы финансового моделирования. Одна из них — система разработки финансовых планов и инвестиционных проектов Project Expert (РЕ) компании «Про-Инвест-ИТ», в которой реализовано множество различных методов комплексного анализа проблем, стоящих перед предприятиями.

Укрупненная схема действий по решению проблем управления денежными средствами в краткосрочном аспекте с использованием РЕ выглядит следующим образом:

— Сбор необходимой информации.

— Выбор целей исследования и построение в системе финансовых моделей.

— Анализ последствий принятия различных решений и их оптимизация.

— Изучение влияния неопределенности и внесение соответствующих поправок в бюджет денежных средств.

— Принятие решения (утверждение бюджета) и контроль его выполнения (реализации).

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В процессе хозяйственной деятельности предприятия постоянно ведут расчеты с поставщиками за приобретенные у них основные средства, сырье, материалы и другие товарно-материальные ценности и оказанные услуги; с покупателями за купленные ими товары, с кредитными учреждениями по ссудам и другим финансовым операциям; с бюджетом и налоговыми органами по различного рода платежам, с другими организациями и лицами по разным хозяйственным операциям.

Реализация большинства управленческих решений по проведению хозяйственных операций связана с использованием денежных средств, обеспечивающих поддержание необходимого объема оборотного капитала и направляемых на финансирование внеоборотных активов организации и долгосрочные финансовые вложения в деятельность других хозяйствующих субъектов.

Поэтому оценка потоков денежных средств является важной процедурой контроля за соблюдением кассовой и расчетной дисциплины, правильности и эффективности использования денежных средств и кредитов, обеспечение сохранности денежной наличности и документов в кассе.

Наличие у предприятия денежных средств нередко связывается с тем, является его деятельность прибыльной или нет. Однако такая связь не всегда очевидна. Предприятие может быть прибыльным и одновременно испытывать затруднения с денежной наличностью. Поэтому важно правильно анализировать движение денежных средств на предприятии.

Большую роль в достижении главной цели деятельности любого предприятия — получения максимальной прибыли при минимальных затратах — играет четкая организация бухгалтерского учета кассовых и банковских операций.

— продажу части внеоборотных активов, в частности неликвидных запасов, либо продажу всех не приносящих текущих доходов активов.

— использование механизма полной предоплаты за отпускаемую продукцию.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Российская Федерация. Законы. Гражданский Кодекс Российской Федерации (часть первая): [федер. закон : №51 — ФЗ принят Гос. Думой 30 ноя. 1994 г.: по состоянию на 06 апр. 2011 г.] — СПС Консультант Плюс.

2. Российская Федерация. Законы. Гражданский Кодекс Российской Федерации (часть вторая): [федер. закон : №14 —ФЗ принят Гос. Думой 26 янв. 1996 г.: по состоянию на 07 февр. 2011 г.] — СПС Консультант Плюс.

3. Российская Федерация. Законы. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая): [федер. закон : №146 —ФЗ принят Гос. Думой 31 июл. 1998 г.: по состоянию на 28 дек. 2010г.] — СПС Консультант Плюс.

4. Российская Федерация. Законы. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая): [федер. закон : №117 —ФЗ принят Гос. Думой 05 авг. 2000 г. по состоянию на от 03 мар. 2011 г.] — СПС Консультант Плюс.

5. Российская Федерация. Законы. Об акционерных обществах: [федер. закон : №208 — ФЗ принят Гос. Думой 26 дек. 1995 г. по состоянию на 01 янв. 2011 г.] — СПС Консультант Плюс.

6. Российская Федерация. Законы. О бухгалтерском учете: [федер. закон : №129 — ФЗ принят Гос. Думой 21 ноя. 1996 г. по состоянию на 01 янв. 2011 г.] — СПС Консультант Плюс.

7. Российская Федерация. Законы. О несостоятельности (банкротстве): [федер. закон : №127 — ФЗ принят Гос. Думой 26 февр. 2002 г. по состоянию на 07 февр. 2011 г.] — СПС Консультант Плюс.

8. Российская Федерация. Законы. О Центральном банке: [федер. закон : №86 —ФЗ принят Гос. Думой 10 июль. 2002 г.] — СПС Консультант Плюс.

9. Российская Федерация. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99): Приказ Минфина РФ №32н от 06.05.99 г. (в ред. от 30.03.2001 г.).

10. Российская Федерация. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99): Приказ Минфина РФ №33н от 06.05.99 г. (в ред. от 30.03.01 г.).

11. Российская Федерация. Положение о безналичных расчетах в Российской Федерации: Указание ЦБ РФ №2 —П от 03.10.02 г.

12. Агафонова М.И. Учет денежных документов // Главбух. — 2007. — №22 — С. 10—12.

13. Бакаев А.С. Регулирование бухгалтерского учета: роль государства и профессионального сообщества // Бухгалтерский учет. — 2007.— №1 — С. 5—7.

14. Бернстайн А.Л. Анализ бухгалтерской отчетности: теория, практика и интерпретация: Учебник — М.: Финансы и статистика, — 2007. — 624 с.

15. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента: Учебник — М.: Ника-Центр, 2006. — 383 с.

16. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Учебник. — М.: Финансы и статистика, 2006. — 800 с.

17. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. ¾ М.: Дело и Сервис, 2007. ¾ 335 с.

18. Дружиловская Т.Ю. Корректировка денежных средств при трансформации финансовой отчетности. // Бухгалтерский учет. — 2008. — №10. — С. 7—11.

19. Желтоносов В.М. Управление акционерным капиталом предприятий: Учебное пособие. ¾ Краснодар: Кубанский государственный университет, 2006. ¾ 310 с.

20. Козлова Е.П., Бабченко Т.Н., Галанина Е.Н. Специальные счета в банках и денежные документы // Приложение к журналу «Бухгалтерский учет». — 2007. — №16. — С. 43—47.

21. Колчина Н.В. Колчина Н.В., Поляк Г.Б., Бурмистрова Л.М. Финансы предприятий: Учебник для вузов. — 3 —е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ, 2008. — 368 с.

22. Крутякова Т.Л. 20 ПБУ в последней редакции с профессиональными комментариями. — М.: АКДИ «Экономика и жизнь». — 2007. — 608 с.

23. Общая теория денег и кредита: Учебник/ Под. ред. проф. Е.Ф. Жукова. — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2008. — 304 с.

24. Пизенгольц М.З. Бухгалтерский учет в сельском хозяйстве. В 2 тт: Учебник Т.2. Ч.2. Бухгалтерский управленческий учет. Ч.3. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. 4 —е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2008. —480 с.

25. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: ¾ М.: ИНФРА —М, 2008. — 424 с.

26. Финансовый учет: Учебник /Под ред. В.Г. Гетьмана. — 2 —е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2009. ¾ 784 с.

27. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С, Негашев Е.В. Методика финансового анализа. — 3 —е изд., перераб. и доп. — М: ИНФРА —М, 2009. — 678 с.

28. Шмален Г. Основы и проблемы экономики предприятия: Учебное пособие/ Под.ред. проф. А.Г. Поршнева. — М.: Финансы и статистика, 2008. — 512 с.