ПОЗНАВАТЕЛЬНОЕ

Сила воли ведет к действию, а позитивные действия формируют позитивное отношение

Как определить диапазон голоса - ваш вокал

Игровые автоматы с быстрым выводом

Как цель узнает о ваших желаниях прежде, чем вы начнете действовать. Как компании прогнозируют привычки и манипулируют ими

Целительная привычка

Как самому избавиться от обидчивости

Противоречивые взгляды на качества, присущие мужчинам

Тренинг уверенности в себе

Вкуснейший "Салат из свеклы с чесноком"

Натюрморт и его изобразительные возможности

Применение, как принимать мумие? Мумие для волос, лица, при переломах, при кровотечении и т.д.

Как научиться брать на себя ответственность

Зачем нужны границы в отношениях с детьми?

Световозвращающие элементы на детской одежде

Как победить свой возраст? Восемь уникальных способов, которые помогут достичь долголетия

Как слышать голос Бога

Классификация ожирения по ИМТ (ВОЗ)

Глава 3. Завет мужчины с женщиной

Оси и плоскости тела человека - Тело человека состоит из определенных топографических частей и участков, в которых расположены органы, мышцы, сосуды, нервы и т.д.

Отёска стен и прирубка косяков - Когда на доме не достаёт окон и дверей, красивое высокое крыльцо ещё только в воображении, приходится подниматься с улицы в дом по трапу.

Дифференциальные уравнения второго порядка (модель рынка с прогнозируемыми ценами) - В простых моделях рынка спрос и предложение обычно полагают зависящими только от текущей цены на товар.

МЕТОДИЧНЕ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ практичних занять

Тема 1.
Теоретичні основи фінансового аналізу

Метою вивчення теми є дослідження теоретичних основ фінансового аналізу.

Програмні запитання

1. Необхідність і сутність фінансового аналізу.

2. Методи і прийоми фінансового аналізу.

3. Класифікація та характеристика економічної інформації.

4. Характеристика змісту звітної інформації фінансового обліку.

Основні терміни та поняття: фінансовий аналіз, фінансовий стан, управлінський аналіз, фінансова звітність.

Тема вивчається теоретично.

Тема 2.
Загальна оцінка фінансового стану підприємства

Метою вивчення теми є вивчення показників загальної оцінки фінансового стану.

Програмні запитання

1. Сутність аналізу фінансового стану підприємства.

2. Класифікація показників оцінки фінансового стану підприємства.

Основні терміни та поняття: аналіз фінансового стану підприємства, групи показників аналізу фінансового стану.

Тема вивчається теоретично.

ТЕМА 3.
АНАЛІЗ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

Метою вивчення теми є дослідження сутності фінансової стійкості підприємства та методики проведення її аналізу.

Програмні запитання

1. Сутність фінансової стійкості.

2. Поточна фінансова стійкість підприємства.

3. Показники оцінки фінансової стійкості підприємства.

Основні терміни та поняття: фінансова стійкість, стійкий фінансовий стан, кризовий фінансовий стан, власний капітал, власні оборотні кошти, залучений капітал.

Питання для обговорення

1. Наведіть класифікацію капіталу підприємства;

2. Надайте сутнісну оцінку позичкового капіталу.

3. Назвіть мету та завдання аналізу фінансової стійкості підприємства.

4. За допомогою яких показників оцінюється фінансова стійкість підприємства?

Письмове опитування у формі тестових завдань

1. Фінансова стійкість - це:

а) спроможність підприємства вчасно розраховуватись за своїми зобов'язаннями;

б) наявність у підприємства грошових коштів і еквівалентів;

в) визначений стан рахунків підприємства, що гарантує його постійну платоспроможність;

г) рух засобів, пов'язаних з придбанням чи реалізацією основних засобів.

2. Який з цих показників не відноситься до оцінки фінансової стійкості підприємства:

а) коефіцієнт маневреності власного капіталу;

б) коефіцієнт концентрації власного капіталу;

в) коефіцієнт структури довгострокових вкладень;

г) обсяг дебіторської заборгованості.

3. Коефіцієнт фінансової залежності розраховується:

а) власний капітал / валюта балансу;

б) валюта балансу / власний капітал;

в) власні кошти / власний капітал;

г) залучений капітал / власний капітал.

4. Величина власних оборотних коштів розраховується за формулою:

а) власний капітал + довгострокові кредити банків+довгострокові позики -необоротні активи;

б) власний капітал + довгострокові кредити банків - необоротні активи;

в) довгострокові кредити банків+довгострокові позики - необоротні активи;

г) власний капітал+довгострокові кредити банків + довгострокові позики.

5. Який показник характеризує ту частину власних обігових коштів, що знаходяться у формі грошових коштів, які мають абсолютну ліквідність?

а) показник маневреності власних обігових коштів;

б) величина власних оборотних коштів;

в) коефіцієнт покриття запасів;

г) частка власних оборотних коштів у загальній їх сумі;

д) усі відповіді вірні.

6. Який показник дає загальну оцінку фінансової стійкості?

а) співвідношення власних і залучених коштів;

б) коефіцієнт фінансової залежності;

в) коефіцієнт маневреності власного капіталу;

г) вірної відповіді не має.

6. Яким буде коефіцієнт фінансової залежності, якщо коефіцієнт фінансової незалежності дорівнює 0,6:

а) 0,4

б) 2,5

в) 0,7

г) 1,7

7. Загальна вартість активів підприємства становить 1000 тис.грн., поточні зобов’язання – 400 тис.грн., довгострокові зобов’язання – 150 тис.грн., поточні активи – 500 тис.грн. Коефіцієнт маневреності власного капіталу дорівнює:

а) 1,1

б) -0,1

в) 1,2

г) 0,5

Практичні завдання

Завдання 1

На підставі наведених даних розрахувати показники фінансової стійкості підприємства.

Баланс підприємства, тис. грн.

Завдання 2

Використовуючи звітні дані підприємства, здійснити попередню оцінку фінансової стійкості підприємства.

Вихідні дані:

Завдання 3

Проаналізувати динаміку фінансової стійкості підприємства і зробити відповідні висновки. Для розрахунків використати наведені нижче дані:

Тис. грн.

ТЕМА 4.
АНАЛІЗ ПЛАТОСПРОМОЖНОСТІ
ТА ЛІКВІДНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

Метою вивчення теми є дослідження сутності ліквідності та платоспроможності підприємства та методики проведення їх аналізу.

Програмні запитання

1. Аналіз платоспроможності підприємства

2. Аналіз ліквідності підприємства

Основні терміни та поняття: платоспроможність, поточна платоспроможність, перспективна платоспроможність, ліквідність, грошові кошти, дебіторська заборгованість, запаси, робочий капітал, абсолютна ліквідність.

Питання для обговорення

1. Розкрийте сутність ліквідності і платоспроможності та їх значення при оцінюванні фінансового стану підприємства.

2. Наведіть класифікацію активів підприємства за ознакою ліквідності і пасивів за ознакою терміновості.

3. Охарактеризуйте систему показників ліквідності: методику їх розрахунку, економічну інтерпретацію.

4. За допомогою яких показників оцінюється довгострокова платоспроможність?

5. Перерахуйте основні етапи оцінювання ліквідності підприємства.

Письмове опитування у формі тестових завдань

1. Як зміниться коефіцієнт абсолютної ліквідності підприємства, якщо грошові кошти та їх еквіваленти зменшаться суттєвіше, ніж зменшаться поточні зобов’язання:

а) збільшиться;

б) зменшиться;

в) не зміниться;

г) неможливо визначити.

2. За умови, що погашено дебіторську заборгованість, як зміниться коефіцієнт поточної ліквідності, якщо початковий коефіцієнт більший, ніж 1:

а) збільшиться;

б) зменшиться;

в) не зміниться;

г) неможливо визначити

3. Як зміниться коефіцієнт загальної ліквідності підприємства, якщо за інших однакових умов одночасно відбудеться зростання дебіторської заборгованості та зменшення кредиторської заборгованості:

а) збільшиться;

б) зменшиться;

в) не зміниться;

г) неможливо визначити.

4. Загальна вартість активів підприємства становить 1000 тис.грн., важко ліквідні активи – 400 тис. грн., капіталізовані джерела – 700 тис.грн. Коефіцієнт поточної ліквідності дорівнює:

а) 1,3;

б) 1,4;

в) 0,9;

г) 2

5. Як зміниться коефіцієнт поточної ліквідності підприємства, якщо за інших однакових умов відбудеться продаж частини основних засобів:

а) збільшиться;

б) зменшиться;

в) не зміниться;

г) неможливо визначити.

6. Який з перелічених факторів впливає на зменшення ліквідності:

а) прибуток;

б) одержання довгострокового кредиту;

в) збільшення дебіторської заборгованості;

г) скорочення дебіторської заборгованості.

Практичні завдання

Завдання 1

Зробіть висновки про стан ліквідності підприємства

Завдання2

Згрупувати активи за класом ліквідності та пасиви за ступенем терміновості їх сплати, проаналізувати ліквідність балансу. Розрахувати показники ліквідності. Охарактеризувати платіжні можливості підприємства.

Баланс підприємства, тис. грн.

Завдання 3

У таблиці подано баланс фірми 1.01.2013 р., тис. грн. За даними балансу розрахувати показники ліквідності фірми.

Завдання 4

Використовуючи звітні дані підприємства, здійснити попередню оцінку ліквідності підприємства.

Вихідні дані:

Завдання 5

Використовуючи дані таблиці. Порівняйте ліквідність 2-х фірм, зробіть відповідні висновки.

Баланс

тис. грн.

ТЕМА 5.
АНАЛІЗ ГРОШОВИХ ПОТОКІВ ПІДПРИЄМСТВА

Метою вивчення теми є дослідження сутності ліквідності та платоспроможності підприємства та методики проведення їх аналізу.

Програмні запитання

1. Класифікація грошових потоків

2. Аналіз руху грошових потоків.

Основні терміни та поняття: грошові кошти, грошові потоки, прили грошових потоків, відтік грошових потоків, чистий рух грошових коштів, еквіваленти грошових коштів, операційна діяльність, інвестиційна діяльність, фінансова діяльність.

Питання для обговорення

1. У чому полягає значення аналізу грошових потоків підприємства?

2. Що є метою аналізу грошових потоків?

3. Які завдання вирішуються при аналізі грошових потоків?

4. Що таке грошові кошти підприємства?

5. Що належить до еквівалентів грошових коштів?

6. Характеристика системи показників аналізу грошових потоків підприємства.

7. Характеристика методики оцінки джерел утворення коштів підприємства.

8. Характеристика моделі руху грошових коштів підприємства.

9. Характеристика факторної моделі грошових коштів.

10. Характеристика руху грошових коштів за видами діяльності підприємства.

11. Які джерела утворення (надходження) і напрями витрачання (видатки) коштів характеризують операційну діяльність підприємства?

12. Які джерела утворення (надходження) і напрями витрачання (видатки) коштів характеризують інвестиційну діяльність підприємства?

13. Які джерела утворення (надходження) і напрями витрачання (видатки) коштів характеризують фінансову діяльність підприємства?

Письмове опитування у формі тестових завдань

1. Прикладом грошових потоків від інвестиційної діяльності є:

а) надходження від продажу продукції;

б) отримання позики у грошовій формі;

в) оплата за придбані довгострокові облігації;

г) жоден з наведених.

2. До операцій, які не призводять до зменшення робочого капіталу відноситься:

а) придбання необоротних активів у короткостроковий кредит;

б) виплата дивідендів готівкою або продукцією;

в) продаж необоротних активів;

г) виплата довгострокової заборгованості.

3. Яка із статей звіту про рух грошових коштів є відтоком при визначенні руху коштів у результаті операційної діяльності:

а) амортизація необоротних активів;

б) збільшення забезпечень наступних витрат і платежів;

в) збільшення витрат майбутніх періодів;

г) збільшення кредиторської заборгованості.

4. Яка із статей звіту про рух грошових коштів є відтоком при визначенні руху коштів у результаті інвестиційної діяльності:

а) отримані відсотки;

б) отримані дивіденди;

в) надходження власного капіталу;

г) придбання необоротних активів.

Практичні завдання

Завдання 1

За даними таблиці визначте чистий рух коштів на кінець звітного періоду.

Рух коштів підприємства (тис.грн.)

ТЕМА 6.
АНАЛІЗ ЕФЕКТИВНОСТІ ВИКОРИСТАННЯ КАПІТАЛУ

Метою вивчення теми є дослідження методики проведення аналізу ефективності використання капіталу.

Програмні запитання

1. Значення і завдання аналізу джерел фінансування

2. Аналіз влісного капіталу

3. Аналіз зобов’язань

Основні терміни та поняття: зобов'язання підприємства, власний капітал, залучений капітал.

Питання для обговорення

1. Оцінити забезпеченість підприємства власним оборотним капіталом.

2. Дослідити рух власного капіталу.

3. Проаналізувати зобов'язання підприємства.

4. Проаналізувати напрями та ефективність використання чистого прибутку.

5. Оцінити дивідендну політику і політику розвитку підприємства.

6. Розробити і обгрунтувати альтернативні заходи щодо оптимізації джерел фінансування підприємства.

Письмове опитування у формі тестових завдань

1. Стан, при якому запаси забезпечуються за рахунок усіх основних джерел формування запасів:

а) абсолютно стійкий;

б) нормально стійкий;

в) нестійкий;

г) кризовий.

2. Оборотність активів в розрахунках дає можливість проаналізувати:

а) своєчасність погашення дебіторської заборгованості;

б) формування обсягів чистого доходу;

в) можливість вивільнення оборотних активів з господарської діяльності;

г) ефективність використання всього майна підприємства за балансом.

3. Первісне джерело інвестування та формування майна підприємства:

а) нерозподілений прибуток;

б) статутний капітал;

в) власний капітал;

г) позиковий капітал.

4. Різниця між ІІ розділом активу Балансу та ІІІ розділом пасиву Балансу:

а) сума власних оборотних коштів;

б) основні джерела формування запасів;

в) основний капітал;

г) джерела власного капіталу.

5. Діяльність підприємства, що приводить до зміни розміру та складу власного чи позикового капіталу:

1) інвестиційна;

2) надзвичайна;

3) фінансова;

4) управлінська.

Практичні завдання

Завдання 1

Проаналізувати динаміку та структуру власного капіталу підприємства, зробити висновки.

Власний капітал тис.грн

ТЕМА 7.
АНАЛІЗ КРЕДИТОСПРОМОЖНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

Метою вивчення теми є дослідження сутності кредитоспроможності підприємства та методики проведення її аналізу.

Програмні запитання

1. Сутність кредитоспроможності та необхідність її оцінювання.

2. Оцінювання кредитоспроможності позичальника.

3. Система показників, що характеризують фінансовий стан позичальника та методика їх оцінювання.

4. Визначення класу позичальника.

Основні терміни та поняття: кредитоспроможність, позичальник, кредит.

Питання для обговорення

1. Розкрийте сутність кредиспроможності підприємства.

2. Як визначити клас позичальника?

3. За якими показниками оцінюють фінансовий стан позичальника?

Письмове опитування у формі тестових завдань

1. Кредит - це:

а) економічні відносини між юридичними та фізичними особами та державами за умов перерозподілу вартості на засадах повернення і, як правило, з виплатою відсотка;

б) сума перевищення видатків держави над його доходами;

в) здатність задовольняти найменш інтенсивну потребу;

г) вірної відповіді не має.

2. Оцінювання фінансового стану позичальника для визначення його кредитоспроможності виконується таким чином:

а) обчислення значень показників, що характеризують фінансовий стан позичальника;

б) обчислення та узагальнення показників і визначення класу надійності позичальника;

в) обчислення значень показників, що характеризують ліквідність та платоспроможність підприємства-позичальника;

г) вірні відповіді а, б;

д) вірні відповіді а, в.

3. Який коефіцієнт, що характеризує оцінку кредитоспроможності підприємства, визначає наявність, обсяг та якість забезпечення повернення кредиту?

а) коефіцієнт маневреності власних коштів;

б) коефіцієнт забезпечення кредиту;

в) коефіцієнт автономії;

г) коефіцієнт ліквідності.

4. Коефіцієнт загальної ліквідності позичальника:

а) характеризує, наскільки короткострокові зобов'язання можуть бути негайно погашені швидколіквідними грошовими коштами та цінними паперами;

б) указує частку залучених коштів у розрахунку на 1 грн. власних коштів позичальника;

в) характеризує, наскільки обсяг поточних зобов'язань за кредитами і розрахунками може бути погашений за рахунок усіх мобілізованих оборотних активів, та чи здатний позичальник взагалі розрахуватися по своїх боргових зобов'язаннях;

г) показує частку власних коштів у загальній сумі заборгованості підприємства.

5. Коефіцієнт оборотності балансу (К_об) розраховується за формулою:

а) виручка від реалізації за рік / середня валюта балансу;

б) вартість застави / сума кредиту та відсотків;

в) виручка від реалізації за рік / середня дебіторська заборгованість;

г) виручка від реалізації за звітний період /обсяг виробництва за звітний період.

6. Скільки класів виділяють у залежності від стану платоспроможності, фінансової стійкості, солідності та можливості виконувати свої зобов'язання підприємством-позичальником ?

а) 5;

6) 6;

в) 3;

г) 4.

7. Що може бути об'єктом кредитної угоди?

а) гроші або матеріальні цінності;

б) позичальник або кредитор;

в) нематеріальні цінності.

8. Коефіцієнт забезпечення кредиту визначається

а) виручка від реалізації за рік / середня валюта балансу;

б) вартість застави / сума кредиту та відсотків;

в) виручка від реалізації за рік / середня дебіторська заборгованість;

г) виручка від реалізації за звітний період /обсяг виробництва за звітний період.

9. Яке нормативне значення коефіцієнта фінансової стійкості позичальника:

а) не менше 0,2;

б) не менше 0,5;

в) не більше 0,2;

г) не більше 0,5.

10. Який показник визначає можливість погашення за рахунок усіх мобілізованих оборотних активів поточних зобов'язань за кредитами і розрахунками, та чи здатний позичальник узагалі розрахуватися за своїми борговими зобов'язаннями?

а) коефіцієнт ліквідності;

б) коефіцієнт загальної ліквідності;

в) коефіцієнт фінансової залежності;

г) коефіцієнт автономності.

11. Кредитоспроможність – це…

а) наявність у позичальника передумов для отримання кредиту та його здатність повернути кредит і відсотки за ним у повному обсязі та в обумовлені договором строки.

б) здатність позичальника своєчасно здійснювати розрахунки за всіма видами своїх зобов'язань;

в) операція, ймовірність виконання зобов'язань за якою з боку позичальника (з урахуванням фінансового стану позичальника) практично відсутня.

12. Для оцінки фінансового стану позичальника банк має враховувати такі основні економічні показники його діяльності:

а) платоспроможності;

б) фінансової стійкості;

в) сума сплачених дивідендів;

г) обороти за рахунками (співвідношення надходжень на рахунки позичальника і суми кредиту, наявність рахунків в інших банках; наявність картотеки неплатежів - у динаміці);

д) кількість укладених договорів за останні 3 роки.

13. "Субстандартні" кредитні операції – це:

а) операції, за якими кредитний ризик є незначним і становить один відсоток чистого кредитного ризику;

б) кредитні операції, за якими кредитний ризик є незначним, але може збільшитися внаслідок виникнення несприятливої для позичальника ситуації та становить п'ять відсотків чистого кредитного ризику.

в) операції, за якими кредитний ризик є значним, надалі може збільшуватись і становить 20 відсотків чистого кредитного ризику, а також є ймовірність несвоєчасного погашення заборгованості в повній сумі та в строки, що передбачені кредитним договором.

г) усі відповіді вірні.

14. Кредитні операції не бувають:

а) нестандартні;

б) сумнівні;

в) безнадійні.

Практичні завдання

Завдання 1

За наведеними нижче даними зробити оцінку фінансового стану підприємства.

Періоди 2012 2013

Коефіцієнт абсолютної ліквідності 0,18 0,16

Коефіцієнт платоспроможності 0,8 0,62

Рентабельність активів 0,23 0,32

Завдання 2

За даними фінансової звітності ПАТ «ЦГЗК» (роздатковий матеріал) оцінити кредитоспроможність позичальника на кінець звітного року, використовуючи відомі Вам фінансові коефіцієнти. Зробити відповідні висновки.

Завдання 3

На підставі даних фінансової звітності ПАТ «ІнГЗК» (роздатковий матеріал) обґрунтувати доцільність надання чи відмовлення у довгостроковому кредиті на суму 1,5 млн. грн. Зробіть відповідні висновки.