ПОЗНАВАТЕЛЬНОЕ

Оси и плоскости тела человека - Тело человека состоит из определенных топографических частей и участков, в которых расположены органы, мышцы, сосуды, нервы и т.д.

Отёска стен и прирубка косяков - Когда на доме не достаёт окон и дверей, красивое высокое крыльцо ещё только в воображении, приходится подниматься с улицы в дом по трапу.

Дифференциальные уравнения второго порядка (модель рынка с прогнозируемыми ценами) - В простых моделях рынка спрос и предложение обычно полагают зависящими только от текущей цены на товар.

Кредитно-депозитная мультипликация банка.

Теории происхождения денег.

1 Рационал. – итог соглашения между людьми, создавшими спец элементы для организации обращения товаров.

2 Эволюц. – появились стихийно, но путем выделения некот. товаров из общей товарной массы. Каждый этап эволюции связан с развитием товарных отношений и появлением новых форм денег.

Этапы эволюции сопровождались сменой форм стоимости:

а) простая (случ) ХтовА = УтовВ – товЭквив

б) полная (разверн) ХтовА = множ-во товЭквив. много пропорций

в) всеобщая Множ-во тов = ХтовА. из множ-ва выделился один

г) ден. форма ст-сти (натуральные деньги) Множ-во тов = Хгр золота. множ-во = неразменные знаки ст-сти = знаки ст-сти, разменные на золото-гарант

Деньги (по эвол) – это особый товар, который служит всеобщим эквив. ст-сти. Гл. отлич. св-во – всеобщая покуп способность, те непоср-й обмен на любые др товары.

Соврем деньги – это абсол. ликвидный актив, признаваемый всеми.

Денежные ф-ции.

1 Мера ст-сти

исп-ся для измерения и сравнения ст-сти тру, путем выраженияценности товара в ден. форме.

особенность: деньги выполняют её как идеальные и мысленно представляемые.

Масштаб цен – ср-во выражения ст-сти в ден.ед., возник как законодат. зафикс-й вес благородного Ме в ден.ед.

Соврем. деньги = счетные деньги – ст-сть тов., обращаемых на рынке. Их ст-сть опред-ся их покуп. способностью.

2Ср-во сохранения и накопления ценности

должны быть реальными и способными сохранять ст-сть

Тезаврация – накопление сокровищ

3Ср-во обращения

исп-ся для оплаты тру, играя роль посредника в движении тов.

особенность: движение нал. денег и тов. одновременно

4Ср-во платежа

исп-ся для погашения обяз-в

особенность: обслуживают движение как тов., так и капитала

кредитор и дебитор; эк-ка долговых отношений.

5Мировые деньги

объединяют все ф-ции, но в междунар. обороте

в качестве мировых денег:

ü СКВ (€-общая. $-нац.£,¥),

ü МДЕ (искусственно созданные, вып-т отд. ф-ции денег, только в безнал форме. SDR – спец права заимств МВФ; экю-евро)

ü демонетизация золота. золотовал. резервы. сохранение ценности.

Классификация видов денег

1 по наличию ст-сти

1.1 полноценные/действит. внутр.ст-сть = номин.ст-сть

товарные деньги; золотые, серебряные и медные монеты и слитки

наличие внутренней ст-сти, которая соотв номин.

возможность физического использвания как товара

неподверженность обесценению

1.2 неполноценные/знаки ст-сти внутр.ст-сть<номин.ст-сть

не обладают внутренней ст-стью, номинал опред-ся эмитентом

обеспеченные знаки ст-сти (Ме, товаром)

классич. банкноты – обладают представительной ст-стью, которую они получают после обмена на полноценные деньги и которая определяет их покуп. способность.

необеспеченные Ме в большей степени склонны к обесценению

соврем. банкноты, бумажные деньги – обращаются благодаря доверительной ст-сти, основанной на доверии к эмитентам (гос-ву) и стабильности покуп. способности.

«Худшие деньги вытесняют из обращения лучшие» Коперник.

2 по материальной форме функционирования

2.1 наличные деньги при владельце (монеты, банкноты, казначейские билеты)

2.2 безналичные деньги отдельно от владельца (записи на банк. счетах – ден. требования клиентов к банкам и ден. обяз-ва банков перед клиентами)

3 по законодат. основам обращения

3.1 хартальные деньги их обращение имеет законодат. основы, признаются и поддерживаются гос-вом

Ден. суррогаты – заменители офиц. денег, появляющиеся в обращении при их нехватке.

иностр-валюта; нац-казнач.обяз-ва, налог.льготы; комм-векселя, расписки.

Рубль – неполноц., необеспеч., наличные, хартальные.

Классификация форм денег

1Товарные (недолговечны, неоднородны, без измерителей)

товары, выступающие в качестве регионального эквивалента, покупательная способность которых основывается на товарной ст-сти.

2Металлические (развитая торговля, доля редкости, зависимость от месторождений)

ден. знаки, покуп. способность которых основана на ст-сти Ме-Cu, Ag,Au)

Монета – слиток из ден.Ме фиксированного веса и опред. достоинства (полноц-монеты, слитки; разменные-знаки ст-сти)

Монетный доход=Номинал-ЗатраченныйМе

Монетная регалия – монопольное право гос-ва чеканить неполноц. монету.

Причины перехода от полноц. к знакам ст-сти

а)стирание монет

Ремедиум – пределы допустимых отклонений от стандарта в весе и пробе полноц. монет.

б)нехватка монет

в)порча монет – офиц. занижение содержания благородного Ме в монете гос-вом

3Бумажные

номин. знаки ст-сти, выпускаемые гос-вом для покрытия своих расходов; неразменны на Ме; наделены принудительным курсом.

Эмитент бум. денег – минфин, казначейство. Казнач./банк. нота «-»появление в обороте не связано с потребностью оборота денег

4Кредитные

знаки ст-сти, заместившие в обороте полноц. деньги, появляющиеся в рез-те кредитных операций.

исходная форма – комм. вексель, функц-й как частные кредитные деньги, НО не обладал гл. св-вом денег – всеобщей обмениваемостью. (Вексель-самая древняя цен.бумага, замещали в обороте деньги, отсрочка платежа; обращаемость, частный хар-р, репутация обладателя).

вексельное обращение ограничено: сроком действия, кругом лиц и операций.

Разновидности:

а) банкнота (банк.билет)

Классич. – обяз-ва банка-эмитента обменять предъявителю банкноту на указанное в ней кол-во полноценных денег. Появлялась в обороте в рез-те операций учета коммерч. векселя и была разменна на золото. Удовлетворяла D на деньги. Устойчивые в ответ на потребность – обеспечены товарами.

Соврем. – обяз-ва ЦБ, обеспеченные его активами, неразменны на золото. По качеству и недостаткам приближаются к бум.цен.бумагам. Монопольная эмиссия гос-вом. Завысить кол-во денег.

б) депозиты

возникают на основе банк. вкладов и безнал. расчетов в виде записей на банк.счетах. 3е лицо – банк – гарантия, правила – без учета и ограничений. Процедура открытия счета и операций с безнал.деньгами регламентирована законодат., что дает правовую гарантию. для их исп-я возникают инструменты для доступа: чеки, банк.карты, электр.деньги.

5Финансовые

высоко ликвидные активы, фактически выполняющие ф-ции денег. в РФ нет.

Денежная эмиссия.

это выпуск денег в оборот, приводящий к ↑ ден.массы в обороте.

Валюта РФ включает: банкноты и монеты банка РФ; ср-ва в руб. на счетах кред.орг-й. (М2)

Противоположный процесс – изъятие денег из обращения. выпуск>изъятия-эмиссия S денег

Потребность в доп.эмиссии опред-ся потребностью хоз.оборота на деньги, те ↑D на деньги.

Формы эмиссии (кред.)

1налично-денежная (банкнотная) монеты-размен. ЦБ монополист.

2безналичная (депозитная) банки

Виды эмиссии

1безналичных денег

вар-ты возникновения депозита в банке: внесение наличных на счет М2 нал↓, а безнал.↑ и выдача кредита М2↑ (эмисс.операция).

Эмиссия депозитных денег – специфич. ф-ция коммерч. банков, осуществляемая в рамках ограничений устанавливаемых ЦБ, которые влияют на процесс и объемы кредитования – на процесс и объемы безнал.эмиссии.

Инструмент воздействия на СР – система ОР.

СР/избыт. банка – ср-ва, доступные для немедленного исп-я в банк.операциях. (своб. деньги банка могут быть потрачены в кассе и на кор.счете).

ОР банка – ср-ва, подлежащие обязательному депонированию в ЦБ, опред-ся как % от всех вкладов в банк.

При ↑D на деньги ЦБ может стимулировать эмиссию с помощью своих эмиссионных операций по каналам:

1покупка иностр.валюты и золота на внутр.рынке – наращиваются золото-валютные резервы

2покупка гос.цен.бумаг на открытом рынке – рост требований к гос-ву

3выдача кредитов коммерч.банкам – растут требования к банкам. прямая связь со D на деньги. самый рыночный положительный

Банкнотная эмиссия

Эмиссия наличных – выпуск ЦБ ден.знаков в оборот для удовлетворения доп.потребности экономич.агентов в наличности.

Такая потребность возникает в рез-те превышения выдач наличных денег из касс банков над их поступлением в кассы банков в целом по стране.

Эмиссия банкнот, организация их обращения и изъятия из обращения – монопольная ф-ция ЦБ.

Банкноты и монеты – его безусловные обяз-ва (пассив ЦБ), обязательны к приему на всей террит.страны и обеспечиваются всеми активами.

ЦБ извлекает эмиссионный доход. Сеньораж = Номин.ст-сть банкнот и монет – Затраты на произв-во и выпуск.

Процесс банк.эмиссии связан с кассовым обслуживанием орг-й и населения каждого региона кред.орг-ми.

Для этого в подразделениях ЦБ РКЦ сформированы резервные фонды – запасы банкнот и монет для выпуска в обращение. Открыты оборотные кассы по приему и выдаче наличных кред.орг-ям.

При перемещении нал. из резервных фондов в оборотную кассу происходит их выпуск в обращение.

Из оборотной кассы наличные выдаются банкам в пределах остатка на кор.счетах ЦБ.

Если ∑поступлений нал. в оборотную кассу>∑выдач из неё, то наличные переводятся обратно в резервный фонд – это изъятие нал. из обращения.

Кредитно-депозитная мультипликация банка.

это процесс многократного умножения безнал.денег на счетах КБ. Эффект мульт. обеспечивает процесс расширяющейся ден.эмиссии по ф-ле «ссуды создают вклады». Кред.(эмисс.) возможности банков ограничены размером СР.

Условия мульт.:

1СР полностью исп-ся на кредиты

2все операции в безнал.форме

3норма ОР r=10%

на практике процесс мульт. и мультипликатор намного меньше, тк:

происходит отток в наличность; банки исп-т СР и на др операции; банки поддерживают резерв ликвидности.

Вывод:

1^ый уровень банк.системы – ЦБ управляет механизмом мульт., воздействуя на СР банк.системы: предоставляя/ограничивая их в системы.

Максим. кол-во депозитов, созданное в процессе мульт.

Dmax = D0*1/R

коэфф. показывает ск-ко депозитных денег может быть создано одним рублем СР (усл-е – депозит единств. форма денег).

Ден.база – опред-ет совокупность всех рез-вов банк.системы. Показывает ден.S со стороны ЦБ и отражается в его пассиве.

Пок-ли ден.базы:

1узк – нал.деньги в обращении и остатки на счетах в ОР в ЦБ

2шир – доп. остатки на кор.счетах, депозитных счетах в КБ и ЦБ

3участв.в мульт. – остатки на кор. и депоз. счетах.

Ден.мульт. на макро уровне показывает как будет изменяться ден.массса М2 при изменении ден.базы. Отражает способность банк. системы ↑ден.массу в обращении на основе ден.базы.

(ден.мульт.=М2/шир.ден.база; нал.в обращении-нал.в кассах банков=М0)

Денежная система

это сложившиеся исторически и закрепленные законодат. формы и методы обращения гос-ва.

1Металлич. – основаны на обращении ден.товара в виде действительных полноценных и кредитных денег, разменных на Ме.

Биметаллизм – ден.система, в которой ден.ф-ции офиц. закреплены за двумя Ме.

а)система параллельной валюты – соотношение между зол. и сер. складываются стихийно на основе рыночной ст-сти.

б)система двойной валюты – соотношение устан-ся гос-вом (1г зол.=15г сер.).

в)система хромающей валюты – офиц. чеканка монет из одного Ме, а в обращении 2.

Монометаллизм – ден.система, в которой один Ме служит всеобщим эквивалентом и доминирует в ден. обращении.

а)Золотомонетный стандарт: свободная чеканка золотых монет, свободный размен знаков ст-сти на зол. и наличное обращение зол.монет. Зол. выполняет все ден.ф-ции.

б)Золотослитковый стандарт: обращение и чеканка монет не осущ-ся, разменов знаков ст-сти на зол.слитки по предъявлению ЦБ. Роль гаранта, размен между гос-вами.

в)Золотодевизный стандарт: зол. в обращении нет, нац. валюта обменивается на иностр., для которой сохранен размен на зол..

2Фидуциарные – системы обращения неразменных кредитных и бумажных денег, в которых Ме вытеснен из обращения знаками ст-сти. Это современные ден.системы.

Принципы соврем. ден.систем:

а)централиз.упр-е ден.системой

б)независимости эмиссионного банка. гос.финансы

в)предоставление ден.ср-в гос-ву только в порядке кредитования. отстранение гос-ва от эмиссии. кредиты-обеспеч.

г)нет офиц. золотого содержания, обеспечения и размена знаков ст-сти на зол.

д)рост доли безнал.оборота

е)кредитный хар-р ден.эмиссии. эмитенты КБ и ЦБ. в рез-те кредита получ-ся деньги

ё)разделение эмиссии денег между уровнями банк. системы

ж)усиление гос.регулирования ден.системы

з)функционирование только нац. валюты на террит.страны

Элементы

1 ден.ед. – устан.законодат.ден.знак, служ-й для измерения и выражения цен – руб=100коп

2 офиц.масштаб цен – офиц.золотое содержание ден.ед. – не устан.

3 законные платежные ср-ва – банкноты, казнач.билеты, разменная монета – банкноты, размен. монеты (сша-все 3)

4 режим вал.курса – порядок устан-я курса нац.валюты и обмена на иностр. – плавающий вал.курс

5 эмисс.система – органы порядок эмиссии – ЦБ

6 законодат. регулир. ден.система – положения и законы – констит., закон о ЦБ

7 гос.аппарат, регулир. ден.систему – органы - ЦБ

Закон денежного обращения

1 эмпирические Коперник

а)закон естеств. отбора денег «худшие деньги вытесняют из обращения лучшие»

критерии лучших денег: имеют внутр.ст-сть; более стабильные по ст-сти; обладающие большей ликвидностью; выполняют макс. кол-во ф-ций; приносят прибыль.

б)монетарное правило – устан-ет связь между темпами эмиссии ден.знаков и темпами экономич.роста при проведеннии ДКП. Темп постоянного ожидаемого прироста массы денег в обращении за период=Темп прироста ВВП и Темп динамики цен за период ∆М=∆ВВП+∆Р

2 количественные

закрепляют основной принцип ден.обращения – Ограничение ден.массы потребностями оборота, зависящими от ф-ров D на деньги:

объем номин. ВВП;

скорость оборота денег (чем ↑, тем ↓ потребность в ден.массе);

ур-нь цен (чем↑, тем↑ надо денег);

ст-сть альтерн. исп-я денег (%ставка) (чем↑, тем↓Dна деньги);

ур-нь развития кредита (чем↑, тем↓Dна деньги).

Sденег опред-ся:

а)количеств. – объясняют взаимосвязь между изменением кол-ва денег в обращении и изменением ур-ня цен. При этом поддерживается принцип невмешательства гос-ва в эк-ку MV=PQ
б)кейнс. – рыночная эк-ка требует вмешательства путем ДКП, направленнной на стимулирование совокупD в период спада и депрессии.

↑ден.массы=↑совокупD и произв-ва и инвестиций в эк-ку, ↓%ставок

в усл-х экономич.спада гос-во должно ↑ден.S, чтобы стимулировать ↑произв-ва и занятости. При инфляции ↓ден.S

в) деньгги существенно влияют на равновесие в эк-ке и регулируют ден.S. Гос-во может влиять на ур-нь инфляции и ВВП. Существует тесная связь между изменением ден.массы и колебанием показателей экономич.активности. MV=P*Y-реал.ВВП

г)марксист. M=(P1Q1-P2Q2+D1-D2)/V

Денежный оборот

это процесс непрерывного движения ден.знаков в нал. и безнал. формах при выполнении ден.ф-ций.

Наличный: путем физического перемещения из рук в руки – ср-во обращения и платежа – ф-ция ден.обращения. Предназначен обслужить получение и расходование ден.доходов населения.

Безналичный: путем записей на счетах о списании ден.ср-в – ср-во платежа – ф-ция ден.платежного оборота – плаьт.оборот – др.ср-ва платежа (2 входят в плат.оборот).

Все ф-ции по организации наличного ден.обращения, включая утверждения порядка ведения касс.операций – монопольная ф-ция ЦБ.

Принципы организации:

1Управление обращением нал.денег централизовано – ф-ция ЦБ

2Все предприятия, орг-и, пред-ли обязаны хранить нал.в банке на счетах

3Для расчетов нал. обязаны иметь кассу, соблюдать касс.дисциплину

4Остаток нал. в кассе лимитируется банком 1 раз в год

5Расчеты нал.между орг-ми и пред-миограничены суммой 100тыс. по 1договору

6Обращение нал.денег – объект прогнозир. планирование.

Безнал. расчет – движение ст-сти без участия нал. денег по средствам перечисления ден. ср-в по счетам кред. орг-й и зачета взаимных требований.

Принципы организации безнал. расчетов:

1Правовой режим осущ-я расчетов и платежей.

Расчеты – процесс определения размеров обяз-в плат-ка перед покуп-м.

Платежи – завершают процесс расчетов и означают окончат. и безотзыв. погашение ден. обяз-ва.

ЦБ регулирует плат. систему, устан-я правила, сроки, стандарты расчетов и применяемые док-ты.

2Свобода выбора формы безнал. расчетов.

3Обеспеченность платежа, те поддержание остатка на счете, обеспеч-го бесперебойное проведение платежей.

4Наличие акцепта-подписи плат-ка на платеж

исключение «бесспорное списание»: а)списание по основному договору при указании усл-й; б)по исполнит. док-там; в)списание контролир. органами (налоги)

5Срочность платежа

6Свобода распоряжения ден.ср-вами

исключение Очередность платежей – послед-сть списания ср-в с банк.счета при наличии неск. срочных и просроченных платежей и недостаточности ср-в для их исполнения.

7Контроль участников расчета за правильностью их совершения и имущ. ответств-сть за нарушение договорных усл-й.

Платежная система

это совокупность законодат. регулируемых док-тов, обесп-х выполнение долговых обяз-в, возникающих в процессе экономич. деят-ти.

При проведении безнал. расчетов обяз-ва банка считается исполненным в момент зачисления денег н кор. счет банка-получателя.

Платеж исполнен, расчеты завершены в момент зачисления ср-в на счет получ-я.

Элемент плат. системы:

1Участники расчетов (суб.) Нефин. сектор/межхоз.расчеты; Личный сектор/расчеты населения; Фин. сектор/межбанк. расчеты

2Назначение платежа (об.) По операциям нетоварным (платежи в бюджет, налоги по кредитам и цен.бумагам); товарным (тру).

3Место проведения расчета (внутригос. и междунар.)

4Время платежа Срочный, досрочный, отсроч., просроч., по открытому счету.

5Способ платежа

Валовой перевод – списание ср-в со счета в полной сумме, указ-й в расч. док-те.

Кредитовый перевод – инициатива плат-ка, который поручает своему банку кредитовать счет получ-я. Зачисл-я по кредиту. платежные поручения.

Дебетовый перевод – инициатива получ-я, которые обращаются в банк док-ми, подтверждающими долг плат-ка. чеки и касса.

Клиринг – зачет взаимных треб-й и обяз-в и списание со счета суммы сальдо зачета.

6Формы безнал. расчетов и расч. док-ты

Расчеты плат. поручениями = Плат.поручение

Расчеты по аккредитиву = Аккредитив

Расчеты чеками = Чек

Расчеты по инкассо = Плат.треб-е/инкасс. поручение

7Виды банк. счетов

Тек. – для ФЛ; Расч. – для ЮЛ и ИП (предпр-я деят-ть); Бюдж. – осущ. счетов бюдж. и внебюдж. фондов; Корр. – кредиты орг-ям.

Требования к банк. счету: наличие договора банк. счета и возможность начисления на счет и расходования ден. ср-в со счета.

Плат. система РФ:

1Банка России – с исп-ем к/с, открытых в банке России

2кред. орг-й - ___, в др. кред. орг-ях

3внутрибанк-е – для расчетов между подразделениями одной кред. орг-и

4расчетных НКО – с исп-ем счетов участников расчетов, открытых в НКО

5расчеты между клиентами одного подразделения кред. орг-й

Формы безнал. расчетов

Форма расчета – урегул-е законодат. и банк. правилами усл-я исп-я через банк ден. обяз-в.

Различаются порядком зачисл-я ср-в на счет кредитора, видом расчета док-та и порядком документооборота.

Расч. док-т – оформленнное в виде док-та:

а)расп-е плат-ка о списании ден. ср-в и зачислении на счет получ-я.

б)расп-е получ-я на списание ден. ср-в со счета плат-ка и перечисл-е на счет, указ-й получ-м

действ-ны 10 дней, принимаются банком независимо от суммы

Плат. поручение – расп-е владельца счета (плат-ка) обслуживающему банку перевести ден. ср-ва на счет получ-я.

«+» простой документооборот, низкая ст-сть расч. операции (мало действий банка) и универс. форма

«-» нет гарантий своеврем. и полного платежа

Аккредитив – условное ден. обяз-во, принимаемое банком (эмитентом) по поручению плат-ка произвести платежи в пользу получ-я ср-в, при предъявлении получателем док-тов. или предоставить полномочия др банку (исп-му) произвести такие платежи.

Виды:

1по способу обеспечения платежа

а)покрытый/депонир. (самый дешевый) платеж обеспечен суммой покрытия, которую плат-к перечисляет в распоряжение исп-го банка

б)непокрытый/гарантир. __ ср-вами банка (эмитента) на к/с, открытом в исп-ем банке

2по возможности отзыва

а)отзывной может быть отенен/изменен банком (эмитентом) по распоряжению плат-ка без согласования с получ-м

б)безотзывной __ с согласия получателя. примен-ся в расчетах за тру с одним получателем. срок действия 180дней, платеж только в безнал. форме

«+» гарантия платежа и соблюдений усл-й поставки; экономия в сравнении с банк. кредитом

«-» дорогая форма расчета

Расчеты чеками – это цен. бумага, содержащая ничем не обусл-е распор-е чекодателя банку, произвести платеж указанной в чеке суммы на счет чекодержателя. денежные и расчетные (безнал.расчеты)

Чеки оплач-ся за счет ср-в чекодателя, исп-ся в расчетах ФЛ и ЮЛ. Форма чека опред-ся кред. орг-ей самост-но, но с содержанием обязат-х реквизитов.

«+» гарантия платежа за счет депонирования ср-в чекодателя на сумму чековой книжки и возможность совершать операции вне зоны действия банка

«-» отвлечение ср-в из оборота плат-ка для депонирования

Расчеты по инкассо – это банк. операция, при которой банк-эмитент по порученю и за счет клиента, на основании расч. док-тов осущ-ет действия по получению от плат-ка платежа.

Плат. треб-е – расч. док-т, содержит требования кредитора по основному договору должнику об уплате ден. суммы через банк.

Примен-ся в расчетах за тру (оплач-ся с акцептом или без) и в случаях для без акцептного списания.

Срок для акцепта опред-ся основным договором>5дней.

Инкасс. поруч-е – расч. док-т, на основании которого деньги со счета плат-ка списываются в бесспорном порядке.

Вексель – безусловное абстрактное письменное долговое обяз-во, строго устан. законом формой, дающее его владельцу бесспорное право при наступлении срока требовать от должника (векселедателя) уплаты ден. суммы.

Примен-ся в расчетах между пост-ми и покуп-ми с отсрочкой платежа.

Простой – обяз-ва должника рассчитаться с кредитором. min 2 лица

Переводной тратта – предложение кредитора должнику уплатить сумму денег 3^му лицу. min 3 лица. не действителен без акцепта

Способ обращения

Индоссамент – передаточная надпись, совершаемая на оборотной стороне векселя или на добавочном листе (аллонж). все подписавшиеся несут солидарную ответственность перед последним векселедержателем за погашение вексельного долга.

Индоссирование – переуступка векселя с помощью передаточной надписи.

Виды:

1по содерж. Именной – указ-е лица, которому передается вексель; Бланковый – без указ-я; Предъявительский.

2по объему передаваемых прав. Обычный – в полном; Препоручительный – опред. операции.

Действительность векселя опред-ся правильностью составления.

Реквизиты: 1вексельная метка 2обещание/поручение уплатить 3срок платежа 4место платежа-банк 5наименование ремитента – 1^го векселедержателя 6место и время составления 7подпись векселедержателя 8наим-е плат-ка (для переводного)

Инкассирование векселей – выполнение поручения векселедерж. по получению платежа по векселю от должника.

Доминциляция векселя – совершение платежа по векселю за счет по поручению должника.

Аваль – вексельное поручительство.

Протест – нотариально удостоверенный отказ должника по векселю от платежа.

Платежные карты - идентификационный док-т для неоднократного проведения расчетов его держателем.

Банк. карта – платежная карта, обеспеч-ая держателю возможность неоднократного проведения операций по банк. счету. Снятие/внесение наличности и проведение безнал. расчетов.

1по способу записи инф-ии Магнитные, чиповые и комбинированные

2по способу доступа к ден. ср-вам

а)магнит – ключ к счету, ведущемуся у банка

б)предоплач.карты – автононый электр. кошелек

в)комбин – электр. кошелек с дублированием счета у эмитента

3по категории клиентов Индивид-текущий; Корпорат-расчетный; Зарплатный

4по обращаемости Локальные, нац. и междунар. карты

5по объему банк. операций Кредитная (открытие кред.линий в банке и исп-е ден. ср-в в пределах лимита), Дебетовая (исп-е в пределах имеющихся на счете ср-в).

Участники карточных расчетов: 1банк-эмитент 2банк-эквайер 3владелец карты 4торг. предпр-е

Эквайринг – проведение расчетов с продавцами тру по операциям с исп-ем плат. карт.

Авторизация – процедура получения разрешения эмитента карты на операцию с ее исп-ем.

Инфляция

это кризисное состояние ден. системы, вызванное нарушением закона ден. обращения, что приводит к несбалансированности ден. D и S.

это многократный соц-эк. процесс, из-за диспропорций в разных сферах эк-ки.

например: междунар. потреблением и накоплением; S и D; доходами и расходами гос-ва; величиной ден. массы в обращении и потребностью оборота в деньгах.

Особенности соврем. инфляции: 1носит повсеместный хар-р 2хронич. процесс 3находится под воздействием ден. и неден. ф-ров.

Формы проявления

а)неравномерное ↑цен на тру

б)↓курса нац.валюты по отношению к иностр.

в)обесценение денег, ↓их покуп. способности

Дефляция – долговрем. ↓ур-ня цен и деловой активности.

Типы инфляции:

1по хар-ру проявления: Очевидная/открытая – открытое ↑цен; Подавл./скрытая – тов. дефицит по ценам, неплатежи, фикс.цены.

2по темпам ↑цен

Умер./ползучая (<10% в год) – незначит. темпы прироста цен, ругулир-я, нац.деньги выполняют свои ф-ции.

Галопир. (10-100%) – скачкообр-е ↑цен, высокие темпы обесценения.

Гиперинфл. (>100%) – оченб высокие темпы обесценения, отказ от исп-я нац. денег.

3по источникам формирования

инфляция D – избыток ден. расходов и платежеспос-го спроса, который наталкивается на ограниченное предложение тру.

Теория: умеренная инфляция необходима, если эк-ка стремится к высокому ур-ню произв-ва и занятости.

Ф-ры:

1избыточная эмиссия денег

2↑гос. долга

3Кредитовая экспансия – расширение кред. операций на рынке

4Импортная инфляция – приток иностр. валюты в страну, где она обменивается ЦБ на нац. валюту.

5Резкое ↑воен. расходов

инфляция S(издержек) - ↑издержек произв-ва и обращения

Теория: инфляция может сопровождаться ↓реал. произв-ва и занятости.

Ф-ры:

1↓производительности труда и объемов произв-ва

2↑сферы услуг, ↑доли з/п в издержках

3неценовая конкуренция

4монополистич. ценообраз.

5инфляц. спирали

Последствия инфляции:

↓реал. доходов; обесценение сбережений; бегство от нац. валюты; ↑инфляц. налогооблаж-я; свертывание кред. и инвестиц. деят-ти; ↓ предпринимат. деят-ти.

Измерение инфляции

Индекс иинфляции – темп роста цен

ИПЦ=цена потр корзины в тек пер/в баз пер (исп-ся для оценки изменения реал доходов населения)

Дефлятор валового продукта=ВВПномин.(в тек ценах)/ВВПреал

Цены растут по правилу сложных %. по индексам цен рассчитывают ур-нь инфляции – темп прироста.

При инфляции различаются: доход номин. (доход в ден.ед.) и реал. (то, что приобретается на номин.).

Реал. дох. = номин. дох/инд цен; Реал. ст-сть = 1руб/инд цен

различают %ставки:

номин. – установлена договором (больше)

реал. – скорректирована на инфляцию

iреал = iномин – ур-нь инфл = (1+iномин)/(1+ур-нь инфл) – 1.

Антиинфляционная политика

это комплекс мер по гос. регулир-ю эк-ки, направл-х на упр-е инфл. процессом с учетом многофакторности инфляции.

Теории иинфляции предусм. вар-ты:

1количеств. теория. ↓кол-ва денег в обращении

2кейнс. теория

пол-ка дефляц. «дорогих» денег: против ф-ров инфл. D+меры ↓плат. спос.D

↓госрасходов; ↑налогов и %ставки; кред. регистрация ЦБ; конфискация ден. реформы

пол-ка доходов: против ф-ров инфл. издержек + меры по сдерживанию цен и з/п

Направления соврем. антиинфл. пол-ки:

1Ден. пол-ка – регулир-е объема и структуры ден. массы.

2Вал. пол-ка – поддержание стабильности и заданной величины вал. курса.

3Кред. пол-ка – установление «+» ставки% и регулир-е объемов кредита в ответ на D эк-ки.

4Бюдж. пол-ка – сбаланс-сть доходов и расходов, те минимиз. дефицита бюджета.

5Антимоноп. пол-ка – устан-е гос. контроля за издержками, ценами и доходами монополий, пересечение моноп. ценообр-я.

Денежная реформа

это ср-во реализации антимоноп. пол-ки.

это полное/частичное преобр-е ден. системы, проводимое гос-вом, с целью упорядочения и укрепления ден. обращения.

Включает образ-е новой ден. системы и частичные изменения в ден. системе по элементам.

пример:

нуллификация – аннулир-е гос-вом обесценившихся денег и введение новой валюты.

деноминация – укрупнение нац. валюты путем обмена по устан. соотношению.

девальвация - ↓курса нац. валюты по отнош. к иностр. и ↓зол. содержания нац. валюты.

ревальвация – наоборот.

ДКП

это сов-сть целей и действий по защите нац. ден.ед., которую ставит перед собой ЦБ, исп-я спец. инструменты воздействия на поведение КБ. Направлена на достижение равновесия между S и D на деньги.

Ежегодно ЦБ разрабатывает «осн. направления ДКП»: анализ тек. состояния, прогноз развития росс. эк-ки и ориентиры, параметры и инструменты ДКП. ЦБ проводит ДКП во взаимодействии с Правительством РФ.

Цели:

1Внутренние: стабильность ур-ня цен и сохранение покуп. способности ден.ед.. 2Внешние: стабильность вал. курса и равновесие плат. баланса.

Принципы:

а)централиз. упр-е системой ден-кред. регулир-я.

б)независимость ЦБ, те неподчиненность правит-ву, подотчетность парламенту.

в)комплексное исп-е инструментов ДКП

г)послед-сть (без частых смен)

Объекты: ден.масса М2 и М0, ден. мульт., объем кредитов банкам и правит-ву, структура ден. массы

Направления:

1Пол-ка кред. экспансии (дешевых денег) – направлена на расшир-е возм-стей КБ создавать деньги, те на ↑ден.S

2Пол-ка кред. рестрикции – направлена на ограничение рес-сов банк. системы и сжатие эмисс. возм-стей КБ и ден.S

Инструменты ДКП

это операции и способы, с помощью которых ЦБ может изменять: банк. рез-вы→(больше кредитов) ден. массу→объемы кредитования эк-ки (все 3 одно и то же)

1Операции на открытом рынке

купле-продажа ЦБ гос. цен. бумаг (вторичная продажа). 2вида опер-й: прямые сделки (купля-продажа с немедл. поставками) и сделки-репо (на усл-ях встречного соглашения об обратном выпуске/продаже.

Кред.экспансия – покупка гос. цен. бумаг у КБ. в КБ ↑↑остатки к/с→↑СР→↑эмисс.возм-сти→↑кредитов в эк-ке→↑Sден

Кред.рестрикция – наоборот – продажа, в итоге сжатие ден.S

«+» возможность оперативно влиять на рез-вы и изменять заданную величину

2Валютная интервенция

купля-продажа ЦБ иностр. валюты на внутр. рынке.

для воздействия на рублевую ден.массу и на вал. курс рубля.

экспансия→покупка валюты→рублевые остатки↑→СР↑→↑эмисс. возм-стей→↑кредитов в эк-ке→↑ден.S

4Рефинансир-е кред. орг-й

кредитование Банком России кред. орг-й

цели и механизмы

а)кредит-е под залог (блокировку) цен.бумаг из ломбардного списка Банка России – это кредиты внутридневные и в теч. 1-14дней

цель – поддерж-е ликв-сти банк. системы и обеспеч-е бесперебойного функц-ия плат. системы.

б)кредит-е под залог векселей, поручительств кред. орг-й и прав треб-й по кред. договорам с орг-ми. кредиты до 180дней

цель – повысить привлекат-сть кредит-е реальной эк-ки.

воздействие через ставку рефинсир-я

5Нормативы ОР (рез. требования)

% доля от обяз-в банка. депонируемая в ЦБ, устанся в % к привлеченным ср-вам.

её изменение влияет на СР и на ден. мультипликатор.

пример: кред. экспансия ↑нормы→↓кред.→↓СР

Sденег→R→↑СР→↑мульт→↑предлож-я

6Кардитирование – устан-е ориентиров ДКП→планир-ся на год (ден., инфляц., вал.)

7Прямые количеств. ограничения

устан-е лимита на рефинансир-е кред. орг-й и проведение ими отдельных банк. операций

8Эмиссия облигаций Банка России (ОБР)

размещаются и обращаются в целях изъятия избыточной ликвидности у банков

9Депозитные операции Банка России

операции по привлечению ден. ср-в в депозиты Банка России от кред.орг-й в целяхизъятия излишних активов

Инструмент ДКП→исп-е в целях кред. экспансии→рестрикции

а)операции на открытом рынке→покупка гос. цен. бумаг→продажа

б)ставка рефинансир-я→↓ставку→↑ставку

в)рефинансир-е→↓ставку реф.→↑ставку реф.

г)рез. требования→↓нормы→↑нормы

д)вал. интервенция→покупка валюты→продажа

е)прямые количеств. ограничения→↑лимиты→↓лимиты

Действия Цб по предост-ю и изъятию

Размещение облигаций

Продажа цен. бумаг и валюты

Привлечение в депозиты

↑норму ОР