ПОЗНАВАТЕЛЬНОЕ

Оси и плоскости тела человека - Тело человека состоит из определенных топографических частей и участков, в которых расположены органы, мышцы, сосуды, нервы и т.д.

Отёска стен и прирубка косяков - Когда на доме не достаёт окон и дверей, красивое высокое крыльцо ещё только в воображении, приходится подниматься с улицы в дом по трапу.

Дифференциальные уравнения второго порядка (модель рынка с прогнозируемыми ценами) - В простых моделях рынка спрос и предложение обычно полагают зависящими только от текущей цены на товар.

Денежный рынок как регулятор экономики .

Тема № 6. Регулирование экономики на макроуровне.

Деньги — это особый общественно признанный товар, всеобщий эквивалент. Денежная система — исторически сложившаяся в данной стране и установленная законом форма организации денежного обращения.

Тенденции развития современной денежной системы:

1) золото вытеснено из денежного оборота в качестве платежного средства;

2) из денежного оборота вытесняются бумажные деньги;

3) национальные деньги вытесняются коллективными валютами (Евросоюз и его единица евро).

В рамках денежной системы происходит денежное обращение — это движение денег во внутреннем обороте страны в наличной и безналичной формах в качестве средства платежа за товары и услуги.

В зависимости от вида обращаемых денег существует несколько типов денежных систем:

1) металлическое обращение;

2) обращение кредитных и бумажных денег.

Металлическое обращение — это ситуация, когда на денежном рынке в обращении находятся полноценные монеты, а кредитные деньги свободно обмениваются на денежный металл.

Обращение кредитных и бумажных денег — это ситуация, когда не происходит обмена денег на золото, золото вообще не обращается на денежном рынке.

Основными элементами денежной системы являются:

1) денежная единицы страны (например, гривна);

2) масштаб цен;

3) виды денежных знаков;

4) порядок обращения денег, их выпуск и изъятие;

5) порядок денежного обеспечения;

6) методы планирования денежного обращения;

7) валютный курс;

8) механизмы и институты, поддерживающие денежное обращение.

Масштаб цен — это установление денежной единицы, приравненной к определенному количеству золота.

Денежный рынок — это вид рынка, обеспечивающий взаимодействие спроса на деньги и его предложения. Спрос на деньги вызывается необходимостью получения товаров и услуг.

Общий спрос на деньги состоит из:

1) спроса на деньги для сделок — чем больше доход в обществе, тем больше совершается сделок, тем выше уровень цен, тем больше требуется денег для совершения экономичеких сделок в рамках национальной экономики;

2) спроса на деньги как средства сохранения стоимости, который изменяется обратно пропорционально процентной ставке.

Факторы, влияющие на спрос на деньги:

1) спрос на финансовые активы;

2) спрос на денежные средства для хозяйственной деятельности;

3) процентные ставки по финансовым активам;

4) скорость обращения денег;

5) валютные факторы;

6) необходимость финансирования инноваций;

7) банковские и финансовые технологии;

8) интенсивность процессов сбережения.

Предложение денег — количество денег, которое может быть в обращении. Оно включает в себя наличноденежное обращение (обслуживает главным образом население) и безналичный оборот (для обслуживания операций организаций посредством перевода денег по счетам и зачета взаимных требований).

Говоря об использовании денег при расчетах, необходимо упомянуть о ликвидности.

Ликвидность— это способность экономического актива выполнять функции денег (выступать в качестве средства платежа). В теории каждый товар (актив) можно применять в качестве платежа. Все дело в расходах на обмен одного актива по сравнению с аналогичными расходами при обмене другого актива (трансакционные издержки). Таким образом, все активы можно расположить по степени убывания ликвидности.

Наличные деньги — это абсолютно ликвидный актив, так как легко превращается в средство оплаты; к абсолютно неликвидным товарам относятся обычные блага.

Ликвидность охватывает три особенности актива:

1) возможность использования актива в качестве средства платежа;

2) скорость и легкость превращения актива в средство оплаты;

3) способность актива сохранять во времени и пространстве свою первоначальную стоимость (антиинфляционная устойчивость).

Денежная масса — это сумма безналичных и наличных денег, а также других средств платежа, которые находятся в обращении. Для описания характеристики денежной массы применяются обобщенные показатели, называемые агрегатами и зависящие от уровня ликвидности. Напомним, что существуют следующие денежные агрегаты:

М0 = наличные деньги;

М1 = наличные деньги + депозиты (вклады) до востребования;

М2 = наличные деньги + депозиты (вклады) до востребования + сберегательные депозиты + мелкие срочные депозиты;

М3 = наличные деньги + депозиты (вклады) до востребования + сберегательные депозиты + мелкие срочные депозиты + крупные срочные депозиты;

L = вся денежная масса, выраженная агрегатом М3 + сберегательные облигации + краткосрочные государственные обязательства (векселя) + коммерческие векселя.

Основной характеристикой денежных агрегатов является денежная база — это сумма наличных денег и денежных средств, депонированных в Центральном банке в качестве обязательных резервов. Существенной спецификой денежного обращения является широкое использование иностранной валюты как средства платежа, так и средства накопления.

Для определения количества денежной массы используется уравнение Фишера: MV = PQ,

где M — количество денег;

V — скорость обращения;

P — цены;

Q — количество товаров.

Одной из главных трудностей денежного обращения является вопрос о выборе способа хранения денежных средств:

1) в форме наличности;

2) в форме безналичных денег.

Считается, что в пользу наличности склоняют четыре мотива:

1) предпочтение ликвидности, так как их абсолютная ликвидность увеличивает спрос на наличные;

2) трансакционный мотив, так как наличность лучше использовать без издержек в качестве средств платежа;

3) мотив предосторожности, когда хранение денег в виде наличности рассматривается как резерв покупательной способности на неожиданный случай;

4) спекулятивный мотив, так как владелец наличных не рискует вкладывать деньги в покупку ценных бумаг из-за непредсказуемости их котировки.

Банковская система

Банковская система – законодательно определяемая, чётко структурированная совокупность финансовых посредников денежного рынка, которые занимаются банковской деятельностью.

Банковская система состоит из двух уровней:

-1- центральный банк

-2- коммерческие или депозитные банки

Основные функции центрального банка:

· кредитно – денежное регулирование;

· контроль за деятельностью коммерческих банков и учреждений;

· эмиссия денег;

· кредитно – расчётное обслуживание правительства;

· формирование и хранение официальных золотовалютных резервов страны.

Функции коммерческих банков:

· Привлечение активов (депозитов) и предоставление кредитов

Обязательства коммерческих банков – сумма денежных средств, привлечённых банком.

Активные операции – размещение средств.

Пассивные – привлечение средств.

К активам банка относятся:

- наличность

- облигации

- займы

(то, что выдаёт).

К пассивам банка относятся:

- депозиты

- собственный капитал

(то, что принимает).

· Осуществление коммерческих платежей

· Накопление денег

· Обмен валют

· Посреднические операции с ценными бумагами

· Учёт векселей

· Факторинг

· Трастовые операции

· Консалтинг

Разница между процентами, получаемыми за кредит, и процентами, выплачиваемыми за привлечение средств называется прибылью банка илимаржей.

На развитие банковской системы влияют внешние и внутренние факторы.

Внешние факторы — это факторы среды:

· экономические,

· политические,

· правовые,

· социальные,

· форсмажорные.

Внутренние факторы — это совокупность факторов, которые формируются самой банковской системой и субъектами.

Существует ряд сложностей развития банковской системы:

1) недостаточно квалифицированные кадры;

2) недостаточно квалифицированное управление банковскими рисками;

3) недокапитализация банковской системы (нехватка средств);

4) увеличение спекулятивных операций на финансовом рынке в ущерб работе с реальным сектором.

Банковское кредитование

Кредитная система – это совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования, осуществляемых кредитно – финансовыми институтами, которые создают, аккумулируют и предоставляют экономическим субъектам денежные средства в виде кредита на условия срочности, платности и возврата. Кредитная система Украины состоит из двух уровней: 1) банковская система, включающая национальный банк Украины и коммерческие банки 2) небанковские финансовые институты (ломбарды, кредитная кооперация, лизинговые, инвестиционные, факторинговые, страховые, пенсионные и благотворительные фонды)

Кредит — это форма движения ссудного капитала (капитала, приносящего процент). Кредитные отношения характеризуют отношения между кредитором и заемщиком.

Функции кредита:

1) аккумуляция денежного капитала;

2) перераспределение;

3) экономия издержек обращения (взять деньги, не нарушая процесс производства);

4) регулирование.

Существует две формы кредита:

1) коммерческий (между предприятиями);

2) банковский (ипотечный, народный, потребительский).

Принципы кредитования:

1) срочность (на какой срок предоставляется кредит);

2) платность (%);

3) обеспеченность (поручители).

К видам обеспеченности кредита относятся:

1) залог (в виде имущества, ценных бумаг);

2) залог с изъятием и без изъятия;

3) поручительство (физическое или юридическое лицо, при этом банк оформляет дополнительный договор с поручителем);

4) гарантии (оформляются гарантийным письмом);

5) страхование ответственности заемщика.

Способы взимания процентов:

1) процент взимается сразу, а клиенту предоставляется ссуда за вычетом процентов;

2) по окончании срока (и кредит, и процент);

3) равными долями в течение всего срока.

Ссуды банка по срокам погашения бывают:

а) онкольные (возврат после уведомления от кредитора в какой-то срок);

б) краткосрочные (до 1 года — торговля, услуга);

в) среднесрочные (от 1 до 3 лет — производство);

г) долгосрочные (от 3 до 5 лет — инвестиции).

Кредитование имеет 3 разновидности:

1) финансовый кредит (выдача денег);

2) коммерческий кредит (кредитование расчетов между организациями);

3) товарный кредит (предоставление ценностей в собственность другой стороне).

Существует несколько видов ссудных счетов:

1) обычные (для разовых ссуд);

2) специальные (для постоянных кредитов);

3) контокоррентные (активнопассивный счет, сочетающий в себе расчетный и ссудный счета и учитывающий все операции с клиентом).

Финансово-кредитный механизм — это совокупность форм и методов использования государством финансов и кредита для решения задач экономической политики; с его помощью государство оказывает регулирующее воздействие на весь воспроизводственный процесс.