ПОЗНАВАТЕЛЬНОЕ

Оси и плоскости тела человека - Тело человека состоит из определенных топографических частей и участков, в которых расположены органы, мышцы, сосуды, нервы и т.д.

Отёска стен и прирубка косяков - Когда на доме не достаёт окон и дверей, красивое высокое крыльцо ещё только в воображении, приходится подниматься с улицы в дом по трапу.

Дифференциальные уравнения второго порядка (модель рынка с прогнозируемыми ценами) - В простых моделях рынка спрос и предложение обычно полагают зависящими только от текущей цены на товар.

Ліквідність, платоспроможність.

Нейтралізація цінового фактору

Нейтралізація структурного фактору

Метод абсолютних різниць

Метод ланцюгових підстановок

Вивід формул фінансових показників

Показники оцінки стану, структури, руху основних засобів.

Факторний аналіз фондовіддачі (2-х, 4-х, 6-ти факторна модель)

9. Вплив зміни фондовіддачі на ∆ коштів, ∆V_p

Фактичний аналіз доходності нематеріальних активів(2-х, факторна модель).

Оборотність оборотних коштів

Q – оптимальне (оптимальний розмір заказу)

13. ДЗ : „2/10 net 30”

Факторний аналіз рентабельності оборотного капіталу (2х факторна модель)

Ануїтети

Факторний аналіз рентабельності власного капіталу (2х, 3-х, 4-х факторна модель)

Середньозважена ціна капіталу.

Ефект фінансового важеля.

Факторний аналіз ресурсовіддачі ( 2-х факторна модель)

Показники ліквідності.

Нормативний рівень ліквідності

Аналіз абсолютних показників фінансової стійкості

Точка беззбитковості

Факторний аналіз прибутку

Факторний аналіз капіталу ( 3-х, 5- ти, факторна модель)

Оцінка інвестиційних проектів.

Факторний аналіз рентабельності оборотного капіталу (2х факторна модель)

Р_ок=V_p/OK *П_p/ V_p

_{оборотність ОК рентабельність продажу}

Факторна модель рентабельності власного капіталу

(2- х факт.) Р_вк= ∑К/ВK * ЧП/ ∑К

_{структура пасивів рентабельність сукупного капіталу}

(3- х факт.) Р_вк= ∑К/ВK * V_p / ∑К * ЧП/ ∑К

_{ресурсовіддача}

(4- х факт.) Р_вк= ∑К/ВK * ОБК/ ∑К * V_p / ∑К * ЧП/ ∑К

_{стуктура майна}

Факторна модель ресурсовіддачі

(2- х факт.) Р_вк= ОБК/∑К * V_p /ОБК

_{структура майна оборотність об. кап.}

Факторний аналіз капіталу

(3- х факт.)=П_р/ ₍О_сА+ О_бА₎ = П_р/ V_pеал / (О_сА/ V_pеа+ О_бА/ V_pеа)

П_р/ ₍О_сА+ О_бА₎ = 1 - ( с/в/ V_{pеал )} 1- (з/пл./ V_pеал. + мат. затр./ V_pеал +АВ/ V_pеал)

О_сА/V_pеа+ О_бА/V_pеа= ОсА/ V_pеал + ОбА/ V_pеал (V_pеал/∑К)

5-ти факт.

Задача 1.

Здійснити факторний аналіз прибутку від реалізації продукції та визначить вплив кожного фактору на величину прибутку.

Рішення.

Загальне відхилення розрах. прибутку

∆Р= Р1-Р0 = 25800-20020=5780 г.о.

Вплив відпускних цін на прибуток

∆Р1=V1-V1.0 = 159000 -141050 =17950 г.о.

3.Вплив зміни обсягу продукції:

∆Р2= РО*К1- Ро= Ро (S1.0/S0)-P0 = 20020*0,93-20020 = -1401,4

де, К1=(S1.0/S0)= 110050/118600=0,93

4.Вплив зміни в структурі продукції:

∆Р3 = Ро ( К2 - K1) =20020 * (0,92-0,93)= -200,2

де К2=(V1.0/V0) =141050/153300 = 0,92

Вплив економії від зниження собівартості

∆Р4= S_1.0-S_1.0=110050-114010=-3960

Вплив собівартості за рахунок структурних зрушень в складі продукції

∆Р5 = S0 K2 – S1. 0 =118600*0.92-110050= -938

Задача 2.

Здійснити факторний аналіз прибутку від реалізації та визначити кількісний вплив кожного з факторів на величину прибутку

1.Загальне відхилення розрах. прибутку ∆Р= Р1-Р0= 93470-43302=50168

2. Вплив відпускних цін на продукцію ∆Р1=V1-V1.0= 373881-297617=76264

3.Вплив зміни обсягу продукції∆Р2 = РО*К1-Ро= = 43302*0,76-43302= -10392,48

де, К1=(S1.0/S0)= 232141/303714=0,76

Вплив зміни в структурі продукції

∆Р3= Ро (К2- K1) =43302 (0.86-0.76) = 4330,2

де, К2= V1.0 /Vo = 297617/347016 =0,86

Вплив економії від зниження собівартості.

∆Р4= S_1.0-S₁=232141-280411= -48270

Вплив собівартості за рахунок структурних зрушень в складі продукції

∆Р5 = S0 K2 – S1.0 = 303714*0,86-232141=29053,04

Задача 3.

Здійсніть факторний аналіз рентабельності капіталу за допомогою трьохфакторної моделі і визначить кількісний вплив кожного з факторів.

Рішення .

Знайдем прибуток

Р_база =516920 -382521=134399 г.о.

Р_звіт = 463312-315050 = 148262г.о.

Р- прибуток

V_{p –} обсяг продаж

E - вартість основних виробничих засобів

F - вартість оборотних засобів

R = Р/ V_{p .}

E/ V_p +F V_p

Rбаза = 0,26 .

0,41+0,33 = 0,35

R звіт = 0,32 .

0,67+0,45 = 0,28

∆ R =0,28-0,35= - 0,07

Досліджуємо вплив кожного фактора, методом ланцюгових підстанов.

Задача 4.

Виходячи з наданої інформації, необхідно здійснити факторний аналіз рентабельності власного капіталу і визначити кількісний вплив кожного з трьох факторів на досліджуваний результативний показник.

_{структура капіталу рентабельність продажу}

R_вк= ∑К/ВK * V_p / ∑К * ЧП/ ∑К (3- х факт.)

_{оборот. кап.}

ЧП _база =(11000,4-7003,8) * 0,7= 2797,62г.о

ЧП _звіт = (15000,3-10050,5) * = 3712,35 г.о

R_{вк база=} 2,07*1,18*0,25= 0,62

R_{вк звіт=} 2,76*1,47= 0,62*1,47*0,25=1,00

∆R=1-0,62=0,38

Досліджуємо вплив кожного фактора, методом ланцюгових підстанов.

Задача 5.

Здійснити факторний аналіз рентабельності за допомогою п`ятифакторної моделі і визначити кількісний вплив кожного фактору на рівень рентабельності.

R = П/ V_{P___________________________=} 1- витрати на 1 грн. = 1 - ( M/ V_P + З / V_P + А/ V_P)

Сума активів або (E+ F)/ V_P E/ V_{P +} F/ V_P E/ V_{P + (} А/ V_P) / (А/F)

1- ( 0.3+0.41+0.06) = 0,23 = 0,24

R₁= 0,26 + 0,705 0,905

1- ( 0,26 +0.43+0.11) = 0,2 = 0,19

R₂= 0,29 + 0,77 1,06

Задача 6

По інформації яка існує розрахуйте темптемп зростання(зниження) обсягу вир-ва продукції з урахуванням нейтралізації структурного фактору.

Рішення

1. Знайдем структуру кожного виду продукції в загальному обсязі продажу:

база 408/680 *100% = 60%(Бізнес)

база 272/680 *100% = 40%(Наталі)

поточ.676/845 *100% = 80%(Бізнес)

поточ.169/845 *100% = 20%(Наталі)

2. Знайдем фактичний обсяг реалізованої продукції в натуральному виразі плановій структурі( стр-рі минулого року)

845*0,6= 507 (Бізнес)

845*0,4=338 (Наталі)

507+338= 845 за рік

3. Знайдем фактичний обсяг виручки від реалізації прод. при базисній структурі (минул. року)

507*2,5=1267,5 (Бізнес)

338*4,5=1521 (Наталі)

1267,5+1521=2788,5 за рік

4. Знайдем обсяг виручки від реалізації продукції в базисному періоді за базовою структурою

408*2,5=1020 (Бізнес)

272*4,5=1224 (Наталі)

1020+1224= 2244 за рік

5. Знайдем обсяг виручки від реалізації продукції в поточному періоді.

676*2,5=1690 (Бізнес)

169*4,5=760,5 (Наталі)

760,5+1690=2450,5за рік

7. Визначимо виконання плану при структурі базисного року (плановій)

обсяг виручки в поточному пер./ обсяг виручки в базов. пер.

2450,5/2244 = 1,09

8. Знайдем виконання плану з урахуванням нейтралізації структурного фактору.

обсяг виробн. від реаліз. при базов. стр-рі./ обсяг виручки в базов. пер.

2788,5/2244=1,24

Відповідь:

Обсяг вир-ва зріс на 24,3% після нейтралізації структурного фактору.

Задача 7

Необхідно здійснити факторний аналіз прибутку від операційної діяльності.

Прибуток _план.=6000*12,5-6000*10=75000-60000=15000

Прибуток _факт.. =8200*(13,2-12)= 9840

∆ Прибуток = 9840-15000=5160

Зміна прибутку за рахунок обсягу реалізації = П _план* (S_факт / S_план)- П _план=15000*(82000/60000)-15000 = 5550

S_{факт =} К- ть реаліз. прод. _факт* собівартість _план.=8200*10=82000

S_план= К- ть реаліз. прод. _план* собівартість _план.=6000*10=60000

Зміна прибутку за рахунок зміни ціни:

(К- ть реаліз. прод. _факт * середня ціна реалізації _факт.) – (К- ть реаліз. прод. _факт середня ціна реалізації _план)

(8200*13,2) –(8200*10) = 108240-82000=26240 г.о.

Зміна прибутку за рахунок собівартості:

(К- ть реаліз. прод. _факт * собівартість _план.) – (К- ть реаліз. прод. _факт собівартість _факт)

(8200*10) –(8200*12) = 82000-98400= -16400

Ліквідність, платоспроможність.

Задача 1.

По під-ву А є така інформація:

§ Величина майна під-ва-11270 т.г.,

§ чистий робочий капітал (ВОК) - 4073 т.г.,

§ питома вага власного капіталу та довгострокових зобовязань в стр-рі пасивів, відповідно складає 48%, 18%

Розрахувати:

К_{пот.лікв.,} К_{швидк.лікв,} якщо питома вага Вир.Зап. в структурі поточних активів 35%

Рішення:

1. ВОК = ОА – КП; ОА= ВОК + КП,

ОА = 4073+3831,8= 7904,8тис.грн.

2. КП= 11270 * (100-48-18)= 11270*0,34=3831,8 тис.грн.

3. К_{пот.лікв.=} ОА/КП = 7904,8/3831,8=2,06;

4. ВирЗапаси = 7904,8*0,35= 2766,7;

5. К_{швидк.лікв,=} ОА-ВЗ/КП = 7904,8-2766,7/3831,8 = 1,34.

Задача 2.

Виробничі запаси (ВЗ) 5746 тис. грн., оборотні активи (ОА) 12917 тис.грн. , співвідношення К_{поточної} лікв до К_{абсолют}лікв 7:1.

Частка власних обор. коштів (ВОК) в покритті запасів - 0,75.

Визначити: величину грошових коштів (ГА) і короткострокових пасивів(КП)?

Рішення:

К_{поточної} лікв=ОА/КП;

К_{абсолют}лікв= ГА/КП;

ОА/КП : ГА/КП = 7 : 1

§ ОА = ВОК+КП= 12917

§ ГА= (ОА*1)/7= 12917/7=1845,3

ВОК/ВЗ= 0,75;

ВОК= 0,75*5746= 4309,5;

КП=ОА-ВОК= 12917-4309,5=8607,5 тис.грн.

Задача 3.

Розрахувати вартість майна під-ва, якщо:

Виробничі запаси 7146,6 тис.грн.

Довгострокові зобовязання 6011,7 тис.грн.

Власний капітал= 13500тис.грн.

К_{ман.кап.} : К_{абсол.лікв.}= 5:3

К_{поточ лікв.} : К_{швид.лікв.}= 3:1

Рішення:

К_{ман.кап.г.к.=}ГК/ВОК

К_{абсол. лікв. =} ГК/КП КП/ВОК = 5/3; ВОК= ОА-КП ;

КП/(ОА-КП) = 5/3; 3 КП= 5 (ОА-КП)

К_{пот лікв.=} ОА/КП

К_{швидк. лікв. =} (ОА-ВЗ)/ КП ОА/ (ОА-ВЗ) = 3/1; ОА=3(ОА-ВЗ); ОА= 3573,3

3 КП = 5 (3573,3-КП); КП= 2233,3 тис.грн.

Майно під-ва ВК+ДП+ КП = 135000+6011,7+2233,3= 21745 тис.грн.

Задача 4.

По підприємству є така інформація:

§ Майно під-ва 18780 тис.грн.

§ Оборотні активи 12354 тис.грн.

§ Довгострокові зобов`язання 5450 тис.грн.

§ Співвідношення К маневреності функціонуючого капіталу до К_{абсол. лікв.} 5:3

Розрахувати величину власного капіталу.

Рішення:

1. ГК/ВОК :ГК/КП = 5:3 → КП: ВОК=5:3 → 3КП=5ВОК;

2. ВК = Майно- ДЗ-КП;

3. ВОК= ОА-КП → 3КП= 5ОА-5КП → 8 КП= 5 ОА → КП=5/8*12354=7721,25 тис.грн.

4. ВК = 18780-5450-7721,25=5608,75 тис.грн.

Задача 5.

По підприємству є така інформація:

§ Виробничі запаси 7680 тис.грн.

§ Довгострокові зобовязання 3275 тис.грн.

§ Власні оборотні кошти 4310 тис.грн.

§ Співвідношення К_{манев.власн.кап.} до частки власних оборотних коштів в покритті запасів 3:1

Розрахувати величину майна підприємства.

Рішення:

1. ВОК/ВК :ВОК/ВЗ = 3 → ВЗ/ВК=3 → ВК=7680/3=2560 тис.грн.

2. (ВОК+КП )/КП = 1,6 → 4310+КП=1,6 КП → 0,6 КП=4310

КП =7183 тис.грн.

3. Майно під-ва= ВК+ДЗ+КП =2560+5275+7183=13018 тис.грн.

Ануїтети

Задача 6.

На щоквартальні внески в банк в розмірі 2000 г.о. за схемою постнумерандо банк нараховує 16% річних щоквартально. Яка сума буде на рахунку через 5 років?

Рішення:

Ануїтет майб. варт.S_n = P* FM3 ( i_{c ,n}) = 2000* (4% ,20пер.)= 2000*29,778=59556 г.о.

Задача 7.

Ви взяли кредит на 5 років 12000 г.о. під 9% річних за схемою складних відсотків на непогашений залишок. Поверати рівними частинами в кінці кожного року. Визначити загальну суму до виплати.

Рішення:

A_n = P* FM4(9% ,5пер.);

2000= P* 3,890 → P=12000/3,890=3085 → 3085*5 = 15425 г.о

15425-12000 = 3425 сума відсотків до виплати.

Задачі на оптимальний розмір заказу

Задача 8.

План товарообігу магазина на півріччя в роздрібних цінах 325 880 грн. Середня закупівельна ціна одиниці товару –94 .грн. Рівень торгової надбавки 30%. Потреба в товарі однакова в кожному півріччі. Витрати, що пов`язані з збереженням продукції складають 55% від капіталовкладень на одиницю товарних запасів. Вартість виконання 1 партії заказу 2340 грн. Як часто потрібно робити кожний заказ?

Рішення.

1. Роздрібна ціна одиниці товару: 94*1,3=122 грн.

2. Кількість проданих товарів за півріччя: 325880/122 = 2671 од.тов.

3. Кількість проданих товарів за рік: 2671 од.тов.* 2 = 5342 од. тов. за рік

4. Витрати на зберігання: 94* 0,55= 51,7 грн. на одиницю продукції.

5. Застосовуєм модель Уілсона : Q= 2*S*Z = 2*5342*2340 = 695 од. товару.

H 51,7

S- річна потреба в сировині;

Z- вартість виконання одного замовлення;

H- витрати на зберігання.

5. Кількість замовлень на рік: 5342/ Q = 5342/695 = 7,7 раз

6. Як часто потрібно робити кожен заказ? 360/7,7= 47 днів. Раз у 47 днів.

Задача 9.

План товарообігу магазина на квартал в роздрібних цінах 1800 тис. г.о. Середня закупівельна ціна одиниці товару –20 г.о. Рівень торгової надбавки 25%. Потреба в товарі однакова в кожному кварталі. Витрати, що пов`язані з збереженням продукції складають 50% від капіталовкладень в товарні запаси. Якщо враховувати, що постачальник буде завозити товар протягом року 30 разів, то яка вартість виконання одного заказу для магазина буде оптимальною?

Рішення.

1. Закупочна ціна одиниці товару: 20 г.о.

2. Роздрібна ціна 20*1,25 = 25 г.о.

3. Кількість проданого товару за квартал: 1800000/25 = 72 000 од.тов.

4. Кількість проданого товару за рік: 72 000 од.тов.* 4 = 288 000 од. тов. за рік

4. Витрати на зберігання: 20* 0,5= 10 г.о. на одиницю продукції.

5. Кількість товару в одній партії: 288000/30= 9600од.

6. Застосовуєм модель Уілсона : Q= 2*S*Z = 2*288000*х ; 57600х= 9600²=92160000

H 10 х = 1600г.о.

S- річна потреба в сировині;

Z- вартість виконання одного замовлення;

H- витрати на зберігання.

вартість виконання одного заказу для магазина буде оптимальною в розмірі 1600 г.о.

Задача 10

Магазин продає за місяць 350 од. товару. Вартість кожної од. товару 20 тис.грн. Вартість одного замовлення на поставку – 6,5 тис.грн. Вартість зберігання одиниці товару 15% від капіталовкладень в запаси. Визначити розмір коштів, що будуть сплачені магазину за виконані замовлення протягом року.

Рішення.

1. Річна потреба: 350*12 = 4200 г.о.

2. Витрати на зберігання: 2*0,15 = 0,3 тис. грн.

ф

3. Застосовуєм модель Уілсона: Q= 2*S*Z = 2*4200*6,5 ; Q = 427 од.

H 10,3

S- річна потреба в сировині;

Z- вартість виконання одного замовлення;

H- витрати на зберігання.

4. Кількість заказів протягом року: 4200/427= 10 раз

5. Сума замовлення: 427*2= 854 тис.грн.

6. Кошти, що будуть сплачені магазину за виконані замовлення протягом року:

(854+6,5) *10= 8605 тис.грн.

Задача 11

Підприємство купує сировину по ціні 18 грн. за одиницю. Потреба в сировині постійна і дорівнює 34 од. в день. Вартість виконання заказу 84 грн, а витрати на зберігання складають 16% вартості сировини. Робочих днів 300.

Розрахувати оптимальний розмір заказу. На яку знижку до ціни на сировину можна погодитись, якщо постачальник її надасть тільки в тому випадку, якщо запас будуть робити партією в 950 один.?

Рішення

1. Застосовуєм модель Уілсона: Q= 2*S*Z = 2*34*300*84 = 1713600 ; Q = 772од.

H 18*0,16 2,88

S- річна потреба в сировині;

Z- вартість виконання одного замовлення;

H- витрати на зберігання.

950= 171360 10710000 = 902500; х = 12 грн.

х *0,16 х

Розраховуєм знижку: 18-12=6 грн. 6/18= 0,33 Знижка 33%

Задача 12

Грошові кошти підприємства 2419,7 тис.грн. К_{абсол. лікв.=} 0,16; К_{поточ. лікв.}: К_{абсол. лікв =} 12:1

Частка власних оборотних коштів у покритті запасів 67%.

Визначити величину виробничих запасів.

Рішення:

К_{абсол. лікв}= ГК/КП; → 0,16= 2419,7/КП → КП= 2419,7/0,16 = 151123,1 т. грн.

К _{пл. =}0,16 *12=1,92

К _{пл. =}ОА/КП ; → 1,92= ОА/15123,1; → ОА= 1,92*15123,1= 29036,4 т. грн.

ВОК= ОА-КП= 29036,4-15123,1= 13913,3 т. грн.

0,67= 13913,3/ВЗ ; ВЗ = 13913,3/0,67= 20766,1 т. грн.

Задача 13

ВОК=1150 т.грн.

К_{ман фун. кап..}: К_{абсол. лікв =} 5:2

Визначити величину Оборотних активів та К _{пот.лікв.}

Рішення:

К_{ман фун. кап..}: К_{абсол. лікв =} 5:2

ГК__ : ГК_ = ГК__ : КП_ = КП__ = 5_ = КП = 5

ОА-КП КП ВОК ГК ВОК 2 1150 2 2КП=5750

(ВОК) КП=2875

ВОК= ОА-КП; 1150=ОА-2875 ОА= 2875+1150=4025

К _{пот.лікв.=}4025/2875=1,4

Задача 14

Визначити величину ВОК,

якщо оборотні активи = 4946 т.г.о., К_{абсол. лікв =}0,6 ; К_{ман фун. кап=}0,41

Рішення:

К_{абсол. лікв =} ГК/КП=0,6

К_{ман фун. кап=} ГК = ГК = 0,41

ОА-КП ВОК

ГК =0,41 ВОК;

0,41 ВОК = 0,6 ВОК= ОА-КП; → КП= ОА-ВОК; → КП = 4946-ВОК

КП

0,41 ВОК

4946-ВОК = 0,6; 0,41 ВОК =0,6(4946- ВОК) = 2967,6-0,6 ВОК

0,41 ВОК+ 0,6 ВОК=2967,6;

1,01 ВОК = 2967,6

ВОК= 2938,1

Задача 15

Вартість майна = 75777 т.г.

Позаоборотні активи 26913 т.г.

К пл. = 1,6 ; К пл: К ш.л.= 2:1

Знайти частку ВОК в покритті запасів ВОК/ запаси.

Рішення.

ОА= 75777-26913 = 48864 т.г.

КП= 48864/16= 30540 т.г.

(ВОК) = 48864-30540= 18324 т.г.

ОА : ОА-ВЗ = 2

КП КП 1

ОА = 2:1

ОА- ВЗ

2(ОА-ВЗ)= ОА

2ОА-2ВЗ= ОА

ОА=2ВЗ

ВЗ= ОА/2= 48864/2

ВЗ= 24432

Задачі на визначення впливу факторів

Задача 16

За допомогою факторного аналізу визначіть вплив екстенсивних та інтенсивних факторів на рівень фондовіддачі.

Фондовіддача база = 0,39*0,94*10,38*0,24*20,35/19,85 = 0,94

Фондовіддача звіт = 0,40*0,91*18*0,14*23,47/23,64=0,89

Фондовіддача звіт - Фондовіддача база= -0,05

Фондовіддача база = 0,39*0,94*10,38*0,24*20,35/19,85 = 0,94

∆1= 0,40*0,94*10,38*0,24*20,35 = 0,97

19,85

∆2= 0,40*0,91*10,38*0,24*20,35 = 0,94

19,85

∆3= 0,40*0,91*18*0,24*20,35 = 1,62

19,85

∆4= 0,40*0,91*18*0,24*20,35 = 1,36

23,64

∆5= 0,40*0,91*18*0,14*20,35 = 0,77

23,64

Фондовіддача звіт = 0,40*0,91*18*0,14*23,47/23,64=0,89

∆1=0,97-0,94=0,03

∆2=0,94-0,97=-0,03

∆3=1,62-0,94=0,68

∆4=1,36-1,62=-0,26

∆5=0,77-1,36=-0,59

∆6=0,89-0,77= 0,11

∑ = -0,5

Задача 17

Дати аналіз ефективності викор-ня нематеріальних активів.

Рішення.

Доходність НА= строка3/строку 1;

Оборотність НА = строка2/строку 1;

Рентабельність продаж= строка3/строку 2;

Як видно з таблиці показники ефективності викор-ня НА в 2001р. покращились .Доходність збільшилась на 20,3%.

Основними факторами роста доходності є прискорення обертання НА та збільшення рентаб. продаж. Кількісний вплив факторів може бути визначений методом ланцюгових підстанов або іншим методом факторного аналізу. (самостійно☺).

Задача на нормативне значення К лікв.

Задача 18

Використовуючи надану інформацію за квартал і враховуючи швидкість обороту дебіторської і кредиторської заб-ті встановити нормативне значення К пот. лікв. для підприємств А та В, порівняйте його з фактичним значенням, зробіть висновки.

Рішення.

1. Коефіціенти пот.лікв. фактичний:

К_{пот.лікв.}= ОА/ КП = (ВОК+КП) / КП

К_{пот.лікв} А_.= (25124+52360)/52360 =1,5

К_{пот.лікв.} В = (48230+63450)/63450 =1,76

2. Період оборотності ДЗ:

Т_дз= (90*ДЗ)/V_p

Т_дз А= (90*39440)/115250= 30 днів

Т_дз В= (90*73964)/106720= 62 дні

3. Період окупності КЗ

Т_кз= (Т*КЗ)/суму витрат

Т_кз А= (90*43820)/89540= 44 дні

Т_кз В= (90*58970)/84380= 63 дні

4. ∆1= 44-30=14 днів; ∆2= 63-62=1 день.

5. Величина коштів на яку потрібно зменшити (збільшити) оборотні активи.

∆ОА (А)= (89540/90)*14=13928 грн.

∆ОА (В)= (84380/90)*1=937,5 грн.

6. Перерахована величина ОА:

ОА (А)=77484-13928=63556 грн.

ОА (В)=111680-937,5=110742,5 грн.

7. Нормативне значення К_{пот л.:}

К_{пот.лікв} А= 63556/52360=1,2

К_{пот.лікв} А= 110742,5/63450=1,74

П`ятифакторна модель рентабельності!

Задача 19

Здійснити факторний аналіз рентабельності за допомогою п`ятифакторної моделі і визначити кількісний вплив кожного фактору на рівень рентабельності.

R = П/ V_{P___________________________=} 1- витрати на 1 грн. = 1 - ( M/ V_P + З / V_P + А/ V_P)

Сума активів або (E+ F)/ V_P E/ V_{P +} F/ V_P E/ V_{P + (} А/ V_P) / (А/F)

1- ( 0.3+0.41+0.06) = 0,23 = 0,24

R₁= 0,26 + 0,705 0,905

1- ( 0,26 +0.43+0.11) = 0,2 = 0,19

R₂= 0,29 + 0,77 1,06

Далі вплив факторів досліджується або методом ланцюгових підстанов, або відносних різниць. (Самостійно).

УВАГА!!!

Метод ланцюгових підстановок допомагає визначити відокремлений вплив кожного з факторів на кінцевий показник , що аналізується , і перевірити одержані результати шляхом балансування факторів.

Суть методу - в послідовній, почерговій заміні у функціональній моделі базисних параметрів на звітні. При цьому, в першу чергу підлягають заміні кількісні параметри, далі- структуріні, потім- якісні.

Кількісні - це обсяг валових доходів,обсяг продажу продукції, сума власних і позикових фін. ресурсів, сума валових витрат, затрат на виробництво, кількість працівників підприємства, робочих днів в аналізованому періоді.

Структурні- це питома вага власних фінансових ресурсів у капіталі під-ва, частка активної частини основних засобів у загальній вартості ОЗ, робітників у всьому персоналі під-ва, питома вага вкладень капіталу в основні засоби чи оборотні засоби. Питома вага трудових витрат в загальній сумі затрат на виробництво.

Якісні - це показники, що характеризують діяльність під-ва, з т.з. суттєвих ознак певних обєктів управління, міри досягнення ними позитивних характеристик.

Це рівень продуктивності праці робітників, ціна і рентабельність виробів, які випускає підприємство, швидкість обороту (оборотність) коштів, вкладених в активи під-ва, доходність цінних паперів, тощо.

Задача 20

Використовуючи метод ланцюгових підстанов, визначіть кількісний вплив кожного з факторів на результативний показник.

Метод ланцюгових підстановок:

Розмір витрат на сировину = Норма витрат сировини* Кількість виробленої продукції * Ціна 1т. сировини

∆ кількість продукції 0,057*873,4*3,9 =194,16

∆ норма витрат 0,045*873,4*3,9 = 153,28

∆ ціна 4,7*873,4*0,045= 184,72

∆1 194,16-160,034 = 34,126

∆2153,28-194,16 = - 40,88

∆3 184,72-153,28 = 31,44

24,686

Метод абсолютних різниць:

Вплив фактора норми витрат: ∆1 = -0,012* 719,9* 3,9 = -33,694 (пояснюється вплив кожного фактора)

Вплив кількісногофактора ∆2 = 0,045*153,5*3,9 = 26,94

Вплив цінового фактора ∆3 = 0,045*873,4*0,8 = 31,44

Сума ∆= 24,69

Перевірка: розмір витрат на сировину пот.пер- розмір витрат на сировину базов..пер= 184,724-160,034=24,69

Задача 21

Необхідно розрахувати показники оборотності оборотних коштів під-ва, а також визначити величину вивільнення (додаткового включення коштів з обороту) в оборот в результаті прискорення або уповільнення оборотності оборотних коштів.

Рішення:

Швидкість оборотності капітала хар-ся наступними показниками:

К_об - К оборотності_,

Т_об- тривалість оборотності.

1. Знайдем К оборотності в базовому та звітному періодах.

К_об= Чиста виручка від реаліз./ середньорічна варт-ть кап-лу

К_{об. база=}27000/9900=2,7

К_{об. звіт=}28800/10240=2,8

2. Знайдем Т оборотності в базовому та звітному періодах.

Т_об= середньорічна варт-ть кап-лу *Д / Чиста виручка від реаліз.

Т_{об =} Д/ К_об Д- кількість календарних днів;

Т_{об. база=} 9900*90/27000 = 33 дня

Т_{об. звіт=} 10240*90/28800 = 32 дня

3. Знайдем суму вивільнених коштів.

± Э = виручка від реаліз._{звіт. пер}/ кількість днів періоду_звіт.* ∆П

± Э = 28800/90*(32-33) = - 320 млн.г.о

Задача 22.

Підприємство за поточний рік реаліз. прод-її на суму 695 тис.г.о. що на 18 % менше, ніж в попередньому році. Однак за рахунок більш ефективного викор- ня оборотних коштів їх оборотність порівняно з базисним роком зблільшилась на 55 % і слала 35.

Визначіть:

· Зміну середньорічної величини оборотних коштів

· Зміну тривалості одного обороту

· Величину економії тоборотних коштів

Рішення:

1. Знайдем виручку від реалізації продукції та оборотність коштів(К_об) в базисному році.

виручкуа від реалізації прод-ії _база 695 - 82%

Х – 100%; х = 695*100/ 82 = 846,7

оборотність коштів _база = 35 - 155 %

Х – 100%; х = 35*100/155 = 22,6

2. Знайдем велечину середньорічного капіталу в базисному та поточному році. .

К_об= Чиста виручка від реаліз./ середньорічна варт-ть кап-лу

середньорічна варт-ть кап-лу = Чиста виручка/ К_об

середньорічна варт-ть кап-лу_база = 847,6/22,6= 37,5

середньорічна варт-ть кап-лу_пот. = 695/ 35 = 19,9

∆серед. варт-ть кап-лу ₌ 19,9-37,5 = - 17,6