 ПОЗНАВАТЕЛЬНОЕ
| Субъекты финансового рынка
Субъектами финансового рынка являются финансовые институты. Финансовые институты - это финансовые учреждения и все структурные подразделения Государственной налоговой службы Российской Федерации. К финансовым институтам относятся: 1. банки; 2. небанковские кредитные организации; 3. биржи; 4. страховые компании; 5. негосударственные пенсионные фонды; 6. лизинговые компании. Перейдем к более подробному рассмотрению финансовых институтов. 1. Банк - это финансовое учреждение, основной сферой деятельности которого являются денежно-кредитные операции. Банки заимствуют средства, принимая вклады от населения и других финансовых учреждений. Для фирм, потребителей и государства банковские кредиты являются важным источником финансирования. · Коммерческие банки могут быть универсальными или специализированными. · Инвестиционные банки специализируются на кредитовании фирм. · Торговые банки финансируют операции на рынке капитала и внешнеторговую деятельность[8]; · Сберегательные банки собирают и пускают в оборот сбережения многочисленных вкладчиков. Частные лица и компании открывают банковские счета, по которым проводят различные операции. 2. Небанковская кредитная организация – это кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные ФЗ от 3 февраля 1996 г. № 17-ФЗ "О банках и банковской деятельности". Виды небанковских кредитных организаций: · Организации, осуществляющие расчетные операции, такие как открытие и ведение банковских счетов юридических лиц, осуществление расчетов по поручению юридических лиц по их банковским счетам; · Организации, осуществляющие депозитные и кредитные операции, предусмотренные законодательством; · Организации инкассации, которые вправе осуществлять инкассацию денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов. 3. Биржа – это юридическое лицо, обеспечивающее регулярное функционирование организованного рынка товаров, валют, ценных бумаг и производных финансовых инструментов. Основными участниками биржевых торгов являются: · дилеры, которые самостоятельно торгуют на свой страх и риск, используя собственные деньги · брокеры, которые торгуют по поручению клиентов за комиссионное вознаграждение · специалисты, которые занимаются анализом и проводят консультации · маклеры, которые играют на рынке (спекуляцией на бирже могут заниматься и дилеры, и брокеры) · организаторы торгов, которые обеспечивают осуществление биржевого процесса · руководители биржи, которые отвечают за соблюдение действующего законодательства и правил работы биржи · сотрудники аппарата биржи, которые технически сопровождают биржевую деятельность 4. Инвестиционные институты. Существуют три четыре вида инвестиционных институтов: · Финансовый брокер (посредник) — он заключает сделки по купле-продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиента, получая за это комиссионное вознаграждение. · Инвестиционный консультант — оказывает консультационные услуги при покупке или продаже ценных бумаг. · Инвестиционная компания — организация, созданная как юридическое лицо с целью оказания услуг по организации эмиссии ценных бумаг и продажи их на рынке. Кроме этого инвестиционная компания выступает посредником по купле-продаже ценных бумаг. · Инвестиционный фонд — это акционерное общество, которое аккумулирует средства граждан и предприятий с целью их эффективного использования. 5. Негосударственные пенсионные фонды- особая организационно-правовая форма некоммерческой организации социального обеспечения, исключительными видами деятельности которой являются: · Деятельность по негосударственному пенсионному обеспечению участников НПФ в соответствии с договорами негосударственного пенсионного обеспечения. · Деятельность в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию в соответствии с Законом «Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации» и договорами об обязательном пенсионном страховании (ОПС); · Деятельность в качестве страховщика по профессиональному пенсионному страхованию в соответствии с федеральным законом и договорами о создании профессиональных пенсионных систем (в настоящий момент не осуществляется по причине отсутствия соответствующего законодательства). К заключению, негосударственный пенсионный фонд представляет собой особый вид некоммерческих организаций и имеет специально созданную для осуществления своей деятельности организационно-правовую форму. 6. Лизинговые компании Лизинговые компании, работающие на российском рынке, можно разделить на различные типы в зависимости от размеров, регионов работы, зависимости от одного финансирующего банка, типов передаваемого в лизинг имущества и т.п.
· Компании с государственным участием (государственные лизинговые компании) Государственные лизинговые компании (Сбербанк Лизинг, Росагролизинг, ВЭБ-лизинг, ВТБ Лизинг, Государственная транспортная лизинговая компания и др.) занимают ведущие позиции в рейтингах лизинговых компаний России. Одним из основных преимуществ государственных лизинговых компаний является значительный размер собственного капитала, а также доступ к дешёвым долгосрочным государственным средствам. Это позволяет государственным лизинговым компаниям предлагать очень выгодные условия лизингового финансирования. Государственные лизинговые компании предлагаю клиентам как коммерческий лизинг, так и программы льготного финансирования.Государственные лизинговые компании могут быть как узкоспециализированными (Росагролизинг – лизинг для сельского хозяйства, Ильюшин финанс – лизинг авиационной техники и т.п.), так и универсальными, работающими по лизингу любого имущества (Сбербанк Лизинг, ВЭБ-лизинг, ВТБ Лизинг и т.п.).При получении финансирования в государственных лизинговых компаниях к лизингополучателям и лизинговым проектам предъявляются весьма жёсткие требования (особенно в случае получения лизинга на льготных условиях). · Лизинговые компании с развитой филиальной сетью Многие крупнейшие лизинговые компании имеют развитую филиальную сеть. Филиалы и представительства лизинговых компаний открываются в различных регионах России. Расширение регионального присутствия лизинговых компаний связано с низким уровнем конкуренции на рынке услуг лизинга во многих регионах, высокой потребностью в лизинговом финансировании у клиентов отдалённых регионов, необходимостью проводить оценку бизнеса лизингополучателя "на месте" и осуществлять регулярный контроль за состоянием и условиями эксплуатации предмета лизинга.При работе с лизингополучателями в регионах лизинговые компании, созданные при банках, используют как филиальную сеть материнского банка (Альфа-лизинг, Газпромбанк лизинг, Интеза лизинг, ТрансКредитЛизинг и т.п.), так и собственные филиалы и представительства (ВЭБ-лизинг, ВТБ24 Лизинг (Система Лизинг 24), ЛК Уралсиб, Райффайзен-Лизинг, Сбербанк Лизинг, Юникредит лизинг и т.п.).Наличие у лизинговой компании филиала или представительства зачастую не является обязательным условием для заключения лизинговых сделок с лизингополучателями из соответствующего региона. Безусловно, есть лизинговые компании, которые работают только в городах присутствия своего офиса или филиала (либо на определённом удалении от местонахождения офиса). Тем не менее, при выборе условий лизинга стоит обращать внимание также на лизинговые компании, которые находятся в других регионах (как близлежащих, так и весьма удалённых). · Банковские лизинговые компании
· Лизинговые компании, созданные производителями Многие крупные производители различной техники для увеличения объёмов продаж своей продукции и предоставления покупателям дополнительной услуги приобретения имущества в лизинг создают лизинговые компании. Лизинговые компании при производителях занимаются реализацией на условиях лизинга только продукции конкретного производителя.Организованные производителями лизинговые компании часто имеют в дилерских центрах своих представителей либо сотрудников, которые предоставляют покупателям автомобилей и техники услуги лизинга. · Компании, специализирующиеся на лизинге автомобилей На российском рынке лизинга сегмент лизинга легкового и коммерческого транспорта является наиболее развитым и быстро растущим. Практически все лизинговые компании (если только они не являются узкоспециализированными) предлагают условия лизинга легковых и грузовых автомобилей.На рынке лизинга существуют лизинговые компании, для которых лизинг автомобилей является приоритетным направлением деятельности. К таким компаниям относятся:- Europlan (Европлан)- Carcade Лизинг (Каркаде лизинг)- Элемент Лизинг- СОЛЛЕРС-ФИНАНС (SOLLERS-FINANCE)- ARVAL Выделение лизинга автомобилей в качестве приоритетного направления деятельности не означает, что лизинговые компании не финансируют сделки с другими предметами лизинга. В указанных лизинговых компаниях направлению лизинга автомобилей уделяется повышенное внимание: разрабатываются программы лояльности для поставщиков автомобилей, предлагаются различные продукты для клиентов в сегменте лизинга автомобилей и т.п. При этом указанные лизинговые компании, пользуясь своей известностью на рынке лизинга автомобилей и налаженными связями с автосалонами, от которых они имеют постоянный поток клиентов, зачастую предлагают далеко не самые выгодные условия лизинга (прежде всего с точки зрения стоимости ресурсов и цены лизинга). · Специализированные лизинговые компании (лизинг железнодорожного, авиационного транспорта, сельскохозяйственной техники, медицинского оборудования) На рынке лизинга России существуют лизинговые компании, специализирующиеся на лизинге определённых типов имущества.
7. |
