ПОЗНАВАТЕЛЬНОЕ

Оси и плоскости тела человека - Тело человека состоит из определенных топографических частей и участков, в которых расположены органы, мышцы, сосуды, нервы и т.д.

Отёска стен и прирубка косяков - Когда на доме не достаёт окон и дверей, красивое высокое крыльцо ещё только в воображении, приходится подниматься с улицы в дом по трапу.

Дифференциальные уравнения второго порядка (модель рынка с прогнозируемыми ценами) - В простых моделях рынка спрос и предложение обычно полагают зависящими только от текущей цены на товар.

Система показників, що характеризують рух грошових коштів

Необхідність проведення аналізу грошових потоків полягає в обмеженості грошових ресурсів на акціонерному товаристві, нестійкому фінансовому стані, ризику втрати платоспроможності, а також в підвищенні рівня ефективності управління грошовими потоками та ін.

Використовують прямий і непрямий методи оцінки руху грошових коштів.

Прямий метод ґрунтується на русі грошових коштів по рахунках акціонерного товариства. Він відображає весь обсяг надходження і витрачання коштів за окремими видами господарської діяльності і по акціонерному товаристві в цілому. Непрямий метод побудований на корегуванні чистого прибутку з врахуванням змін в активах та пасивах балансу, пов'язаний із використанням грошових коштів. Прямий і непрямий методи розрахунку величини грошового потоку використовуються як для цілей оперативного управління, так і для з’ясування тенденцій розвитку акціонерного товариства. В оперативному управлінні прямий метод може використовуватися для контролю за процесом формування прибутку і висновків щодо достатності коштів для платежів за поточними зобов’язаннями.

Недоліком цього методу є те, що він не розкриває взаємозв’язку отриманого фінансового результату і змін абсолютної величини грошових коштів. Перевагами непрямого методу розрахунку грошового потоку при використанні в оперативному управлінні є те, що він оборотними коштами.

За ознаками часу аналіз грошових потоків поділяється на ретроспективний та перспективний.

Ретроспективний аналіз здійснюють після завершення господарських операцій. Він дозволяє вивчити тенденції розвитку грошових потоків, здійснювати контроль за виконанням планів, оцінювати реальний стан грошових потоків та виявляти диспропорції. Ретроспективний аналіз поділяють на оперативний і підсумковий. Оперативний аналіз проводять одразу після господарської операції або через короткі проміжки часу (зміна, доба, декада). Підсумковий аналіз проводять вивчаючи результати роботи за звітний період (місяць, квартал, рік).

Перспективний аналіз грошових потоків проводять до здійснення господарських операцій. Він необхідний для обґрунтування господарських планів і прогнозів. Перспективний аналіз поділяється на короткостроковий і довгостроковий (стратегічний). Короткостроковий охоплює період до 1 року, а довгостроковий більше як рік.

Аналіз руху коштів починається з визначення суми коштів, одержаних у результаті операційної діяльності підприємства (розділ 1 форми 3). Для визначення чистого руху грошових коштів від операційної діяльності необхідно від суми грошових коштів від операційної діяльності (рядок 120 ф.3) відняти сплачені відсотки та сплачений податок на прибуток (рядки 130 і 140 ф. 3). Ця сума відображається у рядку 150 ф. 3 і визначає «Чистий рух коштів до надзвичайних подій». У цій статті відображають відповідні надходження або витрати коштів до надзвичайних подій, за відрахуванням оплачених відсотків та податків на прибуток. Стаття «Рух коштів від надзвичайних подій» ф. 3 відображає надходження і витрати грошових коштів, які пов’язані з надзвичайними подіями в процесі операційної діяльності .

Наступним етапом аналізу є визначення і аналіз руху коштів від інвестиційної діяльності. Рух коштів у результаті інвестиційної діяльності визначається на основі аналізу змін у статтях розділу балансу «Необоротні активи» та в статті «Поточні фінансові інвестиції». Результати такого аналізу відображаються на відповідних статтях 2-го розділу «Звіту про рух грошових коштів» .

Наступним етапом аналізу «Звіту про рух грошових коштів» є визначення руху коштів внаслідок фінансової діяльності, тобто аналізу 3 розділу звіту. Для цього необхідно проаналізувати зміни у статтях балансу розділу «Власний капітал» та статтях, пов’язаних із фінансовою діяльністю, наведених у 2 розділі балансу «Забезпечення наступних витрат і платежів», 3 розділ «Довгострокові зобов’язання», розділі 4 «Поточні зобов’язання» .

Розрахунок чистого грошового потоку загалом, за окремими його структурними підрозділами чи окремими господарськими операціями виконують за формулою (1.1):

ЧГП = ВхГП - ВихГП (1.1)

де ЧГП – чистий грошовий потік за розглядуваний проміжок часу;

ВхГП – вхідний грошовий потік за розглядуваний проміжок часу;

ВихГП – вихідний грошовий потік за розглядуваний проміжок часу.

Залежно від співвідношення обсягів вхідного і вихідного грошових потоків сума чистого грошового потоку може виражатись як додатнім, так і від’ємним числом, що визначає кінцевий результат господарської діяльності акціонерного товариства і впливає на формування та динаміку розміру залишку його грошових активів [13].

Одним із найважливіших показників, що визначають достатність створеного акціонерним товариством чистого грошового потоку з урахуванням фінансованих потреб, є коефіцієнт достатності чистого грошового потоку, який розраховується за наступною формулою (1.2):

(1.2)

де ЧГП – сума чистого грошового потоку підприємства за аналізований період, тис. грн.;

ПК – сума погашення довго- і короткострокових кредитів, тис. грн.;

ΔЗ – приріст виробничих запасів, тис. грн.;

Д – сума виплачених дивідендів, тис. гри.

Ще одним показником є коефіцієнт якості чистого грошового потоку, який визначається за формулою (1.3):

(1.3)

де ЧП – чистий грошовий потік від операційної діяльності; Гпч – загальний чистий грошовий потік.

Коефіцієнт якості чистого грошового потоку визначає якість грошового потоку за рахунок збільшення питомої ваги чистого прибутку, який отриманий від реалізації продукції і зниження її собівартості.

Для оцінки синхронності формування позитивного і від’ємного грошових потоків в розрізі окремих інтервалів звітного періоду розраховується рівень ліквідності грошового потоку підприємства по формулі (1.4):

(1.4)

де ПГП – позитивний грошовий потік (надходження грошових коштів);

ГАК, ГАП – грошові активи підприємства відповідно на кінець і початок періоду;

НГП – негативний грошовий потік (видатки грошових коштів).

Коефіцієнт ліквідності грошового потоку визначає оцінку синхронності формування різних видів грошових коштів за окремими часовими інтервалами (квартал, місяць) впродовж періоду, що аналізується (рік).

Узагальнюючим показником ефективності грошових потоків є коефіцієнт ефективності грошового потоку, який розраховується за формулою (1.5):

(1.5)

де ЧГП – сума чистого грошового потоку підприємства за аналізований період, тис. грн.; 18

НГП – негативний грошовий потік (видатки грошових коштів).

Коефіцієнт ефективності грошових потоків визначає рівень ефективності грошових потоків. Ці коефіцієнти на відміну від коефіцієнтів статистичного характеру дають динамічну картину того, які ресурси акціонерне товариство може мобілізувати для виконання своїх зобов'язань.

Зазначимо, коефіцієнти розраховані з урахуванням чистого грошового потоку, також свідчать про низькі показники платоспроможності та недостатність грошових коштів для покриття як, заборгованості юридичним та фізичним особам, так і загальної суми боргу.

Існує велика кількість показників, які дозволяють оцінити якісні і кількісні характеристика грошових потоків на акціонерному товаристві та оптимізувати їх.

Таким чином, у процесі аналізу руху грошових коштів доцільно окрім дослідження абсолютних показників грошових потоків розрахувати відносні, до яких можна віднести: синхронність надходження та витрат грошових потоків, рівномірність надходження грошових коштів, рівномірність витрат грошових коштів, коефіцієнт рівномірності надходження грошових коштів, коефіцієнт достатності чистого грошового потоку та інші.

Висновки

Теоретичні основи дослідження економічної сутності руху грошових коштів показали, що існує безліч підходів до тлумачення категорії «грошові потоки», але найбільш вдалим є визначення, яке зазначив вчений Крамаренко В.І. Він дає визначення грошового потоку як сукупності надходжень і вибуття коштів за певний період часу, сформованих у процесі господарської діяльності.

Рух грошових коштів на підприємстві аналізується на підставі звіту про рух грошових коштів у розрізі операційної, інвестиційної та фінансової діяльності.

Аналіз руху грошових коштів здійснюється для оцінки спроможності підприємства заробляти грошові кошти в розмірі і в строки, необхідні для здійснення запланованих витрат.

Аналіз доцільно проводити у чотири етапи, які логічно пов'язані між собою і результатом яких повна й достовірна оцінка забезпеченості підприємства грошовими коштами.

Якість грошового обороту підприємства визначається не лише складом грошових потоків, але й показниками ритмічності, синхронності надходження, витрачання та ефективності грошових потоків.

До основних показників, що характеризують рух грошових коштів, належать синхронність надходження та витрат грошових потоків, рівномірність надходження грошових коштів, рівномірність витрат грошових коштів, коефіцієнт рівномірності надходження грошових коштів, коефіцієнт достатності чистого грошового потоку та інші.

Результатом аналізу є виявлення причин, які вплинули на збільшення (зменшення) припливу грошових коштів та збільшення (зменшення) їх відпливу, та усунення виявлених недоліків.